Përkufizimi dhe Bazat
Në këtë artikull, ju do të mësoni përkufizimin e fondeve të indeksit, si funksionojnë fondet e indeksit dhe llojet e ndryshme të fondeve të indeksit.
Përkufizimi i Indeksit të Fondit
Fondet e indeksit janë fonde të përbashkëta që janë të dizajnuara për të ndjekur kthimet e një indeksi të tregut. Një indeks është një grup i letrave me vlerë që përfaqëson një segment të veçantë të tregut (tregu i bursës, tregu i obligacioneve, etj.).
Ndër kompanitë më të njohura që zhvillojnë indekset e tregut janë Standard & Poors dhe Dow Jones.
Fondet e indeksit do të mbajnë pothuajse të gjitha letrat me vlerë në proporcion të njëjtë me indeksin përkatës. Fondet e indeksit mund të strukturohen si një fond i përbashkët, një fond tregtar, ose një besim investimi njësi . Disa kompani të njohura që ofrojnë fondet e indeksit janë Vanguard, Fidelity dhe T. Rowe Price.
Menaxhimi pasiv: Çfarë do të thotë kjo?
Fondet e indeksit konsiderohen të menaxhohen në mënyrë pasive sepse menaxheri i portofolit të secilit fond indeks po e përsërit indeksin, në vend që të tregtojë letrat me vlerë bazuar në pikëpamjen e tij / saj të karakteristikave potenciale të rrezikut / shpërblimit të letrave me vlerë të ndryshme. Në anën tjetër, një fond i menaxhuar në mënyrë aktive ka një menaxher të portofolit i cili është duke blerë dhe shitur letra me vlerë bazuar në një opinion rreth të cilit letrat me vlerë do të përmbushin objektivat e fondit.
Fakti që fondet e indeksit menaxhohen pasivisht ndihmon në uljen e kostove, gjë që mund të rrisë kthimet në planin afatgjatë.
Natyra pasive e fondeve të indeksit gjithashtu mban qarkullimin e ulët të pronave, gjë që gjithashtu ndihmon në zvogëlimin e taksave nga shpërndarjet e fitimeve kapitale që zbatohen në llogaritë e tatueshme.
tarifat
Fondet e indeksit kanë struktura shpenzimi që janë të ngjashme me fondet e tjera të përbashkëta. Ashtu si me fondet e tjera të përbashkëta, fondet e indeksit kanë klasa të ndryshme në varësi të kompanisë së fondit (Klasa A, B, C etj.) Në përgjithësi, kostot totale të zotërimit të një fondi indeksish janë më pak se një fond i menaxhuar në mënyrë aktive.
Megjithatë, këto kosto totale varen kryesisht nga kompania e fondit që ofron fondet dhe indeksin që ndjek fondi. Me fjalë të tjera, nuk mund të thuash që të gjitha fondet e indeksit janë më të lira se të gjitha fondet e menaxhuara në mënyrë aktive.
Nëse dëshironi të investoni në fonde të shumëllojshme të indeksit me kapital të madh amerikan, mund të blini aksionet e investitorëve të fondit të indeksit Vanguard 500 (VFINX). Duke vepruar kështu, ju nuk do të paguani një pagesë të shitjeve upfront, dhe raporti juaj total i shpenzimeve në vazhdim është 0.16% lirë. Mos supozoni se të gjitha fondet e indeksit janë të lira. Për shembull, ka shumë fonde të tjera të indeksit që ndjekin indeksin S & P 500 që kanë raportet e shpenzimeve deri në 1.50% ose më shumë; kjo është dhjetë herë më shumë se Fondi i Indeksit Vanguard 500. Pasi të vendosni se cili indeks dëshironi të blini, sigurohuni që të kërkoni kostot e opsioneve të investimit.
Ata vijnë në forma dhe madhësi të ndryshme
Indekset vijnë në shumë varietete. Disa indekse mund të përfshijnë pothuajse të gjitha stoqet në SHBA (të tilla si Indeksi Wilshire 5000) ose vende të tjera (të tilla si Indeksi i MSCI Brazil). Indekset gjithashtu mund të jenë subsekte të indekseve të tjera. Për shembull, Standard & Poor's thyen indeksin S & P 1500 Composite në një numër indeksesh të ndryshme. Indeksi S & P 500 / Citigroup Value përfshin stoqet me stoqet më të mëdha në S & P 1500 që konsiderohen stoqe të vlerës.
Indeksi i S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth përfshin stoqet më të vogla në S & P 1500 që konsiderohen stoqe rritjeje .
Në vitet e fundit, indekset më të errët janë krijuar për të lejuar investitorët mundësinë për të përfituar nga tregjet që janë më të specializuara. Investitorët që duan të investojnë në mallra, valuta të huaja ose kompani me përgjegjësi shoqërore tani mund të shikojnë fondet e indeksit.