Duke shqyrtuar mitet e shpërblimit dhe marrëdhënieve të rrezikut
Rrënja matematike e mitit
Kur shikojmë në përqindje absolute, pohimet e mësipërme duken të sakta. Stoqet prodhojnë kthime më të larta dhe janë më të paqëndrueshme se sa obligacionet. Por tregtarët e ditës nuk merren me kthime absolute ose luhatshmëri absolute. Vetëm për shkak se një aksion rritet 10% nuk do të thotë që keni bërë 10% në llogarinë tuaj; ju mund të keni rritur kapitalin tuaj të llogarisë me 0.1% në lëvizje, ose me 50%. Ky veprim gjithashtu nuk do të thotë që 10% e kapitalit tuaj ishte në rrezik, edhe pse aksioni u zhvendos 10%.
Supozoni se një tregtar është në $ 30 dhe ju merrni një sinjal për të blerë. Ju keni një llogari prej $ 50,000 dhe jeni të gatshëm të bastni 1% të kapitalit tuaj në tregti : $ 500. Stoku pastaj rritet 10% në 33 $.
Sa ju bëni në tregti nuk përcaktohet vetëm nga paqëndrueshmëria e stokut, por gjithashtu se si ju zgjedhni të tregtoni brenda tolerancës tuaj prej 1%.
Nëse blej në $ 30 dhe vendosni një humbje të ndaluar në $ 29.90, rreziku juaj për çdo aksion është $ 0.10. Pasi që ju mund të rrezikoni $ 500 në tregti, ju blini 5000 aksione.
Ky transaksion kërkon leverage sepse ju nevojitet 150,000 dollarë për të përfunduar transaksionin (4: 1 leverage është e zakonshme për tregtarët ditor kështu që kjo nuk është një çështje).
Çmimi mbledhjet dhe ju shesin aksionet tuaja për një fitim $ 3 dhe një fitim $ 15,000. Keni shlyer një kthim prej 30% në kapitalin e përgjithshëm të llogarisë.
Në vend të kësaj, supozoni që të vendosni ndalimin tuaj në $ 29.50, duke rrezikuar $ 0.50 për secilën pjesë tuajën.
Madhësia e pozicionit tuaj është pra $ 500 / $ 0.05 = 1000 aksione. Ju shesin 1000 aksione tuaja për një fitim prej $ 3000 në $ 33, duke prodhuar një kthim total prej 6% në kapitalin e llogarisë.
Tregtarët e ditës zakonisht nuk do të marrin pjesë në lëvizjet prej 10% brenda një dite (ndoshta jo gjithçka tjetër), sepse lëvizjet e tilla janë të rralla, por matematika është e njëjtë nëse ka të bëjë me një aktiv që lëviz 0.1% ose 15% ditë ( Gjej stoqe tregtare ditore me lëvizjet më të mëdha duke përdorur këto filtra ).
Si ta inkorporoni këtë njohuri në tregtinë tuaj ditore
Edhe shumë tregtarë me përvojë përpiqen të largohen nga asetet e paqëndrueshme, sepse ata mendojnë se duhet të rrezikojnë më shumë për ta bërë atë të vlefshme. Kjo nuk është e vërtetë. Duke vendosur një humbje të ndaluar, ju kufizoni sasinë e rrezikut që ju jeni të gatshëm t'i ekspozoni. Të gjitha tregtimet janë të lidhura me atë se sa nga llogaritë tuaja ju jeni të gatshëm të rrezikoni, nivelin e humbjes së ndaluar dhe madhësinë e pozicionit që rezulton. Shihni më shumë në Ditën e Tregtisë më të Mirë duke përdorur Vlerësimin e Rrezikut dhe Raportin e Rrezikut të Rrezikut .
Tregtarët nuk kanë nevojë të tregtojnë rezerva të paqëndrueshme ose tregje, por nuk kanë nevojë të struken larg prej tyre.
Prisni për mundësi tregtare ku mund të merrni një tregti me rrezik shumë të vogël (ndaloni humbjen afër hyrjes). Duke qenë i duruar dhe duke pritur për mundësi të tilla mund të merret një madhësi më e madhe e pozicionit dhe rreziku është i kufizuar pa marrë parasysh se sa paqëndrueshme është aseti.
Nëse stoqet e paqëndrueshme nuk janë gjëja juaj, ju mund të tregtoni rezerva të qeta, por përsëri të bëni kthime të mëdha duke tregtuar pozicione më të mëdha (madhësia e pozicionit më të madh në krahasim me rezervat e paqëndrueshme të tregjeve). Pa marrë parasysh se çfarë lloji të aksioneve apo aseteve ju tregtoni, ju kontrolloni rrezikun tuaj, i cili kontrollon madhësinë tuaj të pozicionit, gjë që e vë sa keni bërë në duart tuaja.
Madhësia e pozicionit më të madh mund të jetë më e vështirë për të dalë dhe të shkaktojë rrëshqitje , kështu që kjo të jetë diçka për t'u vetëdijshëm.
Fjala përfundimtare
Shmangni të menduarit në absolute: "Stock u zhvendos 10%, unë mund të kisha bërë / humbur 10%". Ajo që ka rëndësi është se si çdo tregtar përcakton parametrat e tyre të rrezikut dhe shpërblimit, gjë që ndikon në madhësinë e pozicionit . Ju mund të zgjedhni për të marrë një madhësi më të vogël të pozicionit me një humbje më të madhe të ndalimit, ose një pozicion më të madh me një humbje më të vogël të ndalimit (më afër çmimit të hyrjes). Në të dyja rastet, rreziku është i kontrolluar, por duke qenë i duruar dhe duke pritur mundësi ku ndalesa është e vogël (që do të thotë një pozitë më e madhe) dhe shpërblimi i mundshëm është i madh, çdo pasuri mund të shndërrohet në një mundësi të madhe tregtare.
Luhatshmëria historike dhe kthimet, përderisa janë relevante për zgjedhjen e tregjeve për tregti, nuk duhet të jenë bazë për vlerësimin e rrezikut apo potencialit fitimprurës - rreziku është i përcaktuar dhe ndryshon në çdo tregti të vetme.