Aksionet Vs. obligacionet
Gjatë dhjetë viteve (që përfundoi më 30 shtator 2014), S & P 500 - një masë e performancës për kompanitë e mëdha amerikane - regjistroi një kthim mesatar vjetor prej 8.11%.
Në krahasim, tregu i brendshëm i obligacioneve, siç vlerësohet nga Indeksi i Bondit të Barclays Agregate, kishte një kthim mesatar vjetor prej 4.62%. Obligacionet gjithashtu i nënvleftësuan stoqet ndërkombëtare të tregut të zhvilluar, të cilat u rritën mesatarisht për 6.32% çdo vit dhe stoqet e tregut në zhvillim, të cilat u kthyen 10.68% në vit. *
Ndërsa stoqet kanë pasur performancë më të mirë 10-vjeçare se sa obligacionet, është e rëndësishme të kihet parasysh se obligacionet ofrojnë diversifikim dhe se prania e obligacioneve mund të ndihmojë në zbutjen e luhatshmërisë së tregut të aksioneve. Gjithashtu, mund të ketë edhe periudha të zgjatura në të cilat obligacionet tejkalojnë stoqet - siç ishte rasti prej 2000-2002.
Segmentet më të mira të tregut të obligacioneve, 10 vjet
Një nga parimet më të zakonshme të investimit është se rreziku më shumë barazohet me kthimet më të larta afatgjata. Rezultatet 10-vjeçare e durojnë këtë, pasi segmentet më të mira të tregut ishin tregjet në zhvillim , të cilat kishin një kthim mesatar vjetor prej 9.28% dhe obligacione me yield të lartë , të cilat u kthyen 8.67%.
Të dyja përfunduan përpara S & P 500 - edhe pas stokut 32% + fitim në vitin 2013 - si dhe në tregun e bonove në tërësi.
Më poshtë janë segmentet më të mira të tregut për periudhën 10-vjeçare, me indekset kryesore dhe indekset e aksioneve për krahasim.
- Rendimenti i lartë 7.98%
- Tregjet në zhvillim 7.78%
- Obligimet afatgjata të korporatave në SHBA 6.97%
- Obligacione afatgjata të qeverisë amerikane 6.78%
- Investimet e klasifikuara (të gjitha maturitetet) 5.49%
- Barclays US Agregat Bond Index 4.62%
- Indeksi S & P 500 8,11%
Segmentet më të mira të tregut të obligacioneve, 5 Vitet
Pesë vitet e fundit ka qenë një kohë për të përmirësuar kushtet ekonomike , një rritje graduale në oreksin e investitorëve për rrezikun, përmirësimin e të ardhurave të korporatave dhe një tubim të gjerë në aksionet amerikane. Ajo ka çuar në performancë më të mirë për segmentet e tregut të obligacioneve që janë më të ndjeshme ndaj kushteve ekonomike: bonot e yield-it të lartë , kreditë e larta dhe borxhi i tregut në zhvillim. Kur shikon këto shifra, është e rëndësishme të kihet parasysh se këto shifra pothuajse nuk do të përsëriten në pesë vitet e ardhshme:
- Tregjet në zhvillim 10.70%
- Niveli i lartë 10.36%
- Investimet e klasifikuara (të gjitha maturitetet) 10.57%
- Obligimet afatgjata të korporatave 8.69%
- Obligacione qeveritare afatgjata 6.99%
- Barclays Indeksi i Bondit Agregat të SHBA-ve 4.12%
- Indeksi S & P 500 15,70%
Shënim: Shifrat pesëvjeçare të stoqeve janë rritur dukshëm gjatë 12 muajve të fundit, pasi faza më e keqe e krizës financiare 2007-2008 nuk është përfshirë më në periudhën aktuale pesëvjeçare. Konsideroni këtë dëshmi se edhe numrat e performancës afatgjatë mund të jenë mashtruese .
Segmentet më të mira të tregut të obligacioneve, 3 vjet
Periudha trevjeçare është e ngjashme me intervalet pesë- dhe dhjetëvjeçare në atë që paguhet për të marrë rreziqe, pasi obligacionet me ndjeshmërinë më të lartë ndaj kushteve të kreditimit - yield-i i lartë dhe tregjet në zhvillim - kryen shumë mirë.
Vini re, gjithashtu, se obligacionet afatgjata gjithashtu kryen shumë mirë. Kjo është për shkak të rënies së mprehtë të yield-eve të obligacioneve që kanë ndodhur në 2011-2012, kështu që këto kthime gjithashtu nuk do të përsëriten. Më tej, ndikimi i lëvizjes 2011-2012 së shpejti do të jetë "rrokullisje nga fundi" i periudhës së performancës trevjeçare, kështu që këto kategori nuk mund të jenë më në listën e pesë kategorive më të mira deri në fund të vitit 2014.
- Rendimenti i lartë 10.62%
- Obligimet afatgjata të korporatave 6.85%
- Kreditë e larta 6.66%
- Investimet e klasifikuara (të gjitha maturitetet) 5.47%
- Tregjet në zhvillim 5.03%
- Barclays Indeksi i Bondit Agregat të SHBA-së 2.43%
- Indeksi S & P 500 22.99%
Miratimi
Është e vërtetë se çka thanë gjithmonë thëniet ligjore në broshurat e investimeve: ecuria e kaluar nuk është garanci për rezultatet e ardhshme. Megjithatë, këto shifra të kthimit na tregojnë tre gjëra. 1) investitorët afatgjatë nuk duhet të kenë frikë të rrezikojnë, 2) mbajtja e investimeve për një periudhë afatgjatë mund të zbusë ndikimin e madje edhe të meltdowns më të keq të tregut (të tilla si ajo që ka ndodhur në stoqe dhe bonot me yield të lartë në 2008) , dhe 3), obligacionet mund të luajnë një rol kuptimplotë në diversifikimin afatgjatë të portofolit.
Mbani në mend ndërsa ndërton portofolin tuaj të investimeve.
Indekset e përdorura janë: Stoqet amerikane të mëdha të kompanisë: S & P 500, kompanitë e vogla amerikane: Indeksi Russell 2000, stoqet ndërkombëtare të tregut të zhvilluar: MSCI EAFE, stoqet e tregut në zhvillim: MSCI Emerging Markets, bono të tregut në zhvillim: JP Morgan EMI Index Global Diversified Indeksi : Barclays Indeksi i Lartë i Qeverisë së SHBA , obligacionet afatgjata të korporatave amerikane: Barclays Indeksi i Korporatës së Gjatë të Investimeve, TIPS: Barclays US TIPS Index, obligacione korporative - të gjitha afatet: Barclays Indeksi i klasifikimit të investimeve të korporatave, Huatë e larta: Indeksi i huave të leverdisshme S & P / LSTA, Obligacionet komunale : Indeksi i bonove komunale Barclays.
Disclaimer : Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë. Gjithmonë këshillohuni me këshilltarin për investime dhe me taksat profesionale para se të investoni.