Mësoni bazat e indeksit të investimit
Në këtë artikull theksojmë se pse fondet e indeksit të administruara në mënyrë pasive mund të jenë të dobishme, në krahasim me fondet e menaxhuara në mënyrë aktive .
Përcaktimi dhe bazat e fondeve të menaxhuara pasivisht
Një fond i menaxhuar pasivisht zakonisht ndjek indeksin e tregut, siç është S & P 500 , por gjithashtu mund të gjurmojë një sektor të caktuar ose pjesë të tregut.
Arsyeja që këto fonde përshkruhen si pasive është sepse nuk ka strategji aktive për menaxherin e fondeve për të blerë dhe shitur letrat me vlerë sipas gjykimit të tyre. Në vend të kësaj, menaxherja e fondit blen dhe mban letrat me vlerë të një treguesi bazë.
Fondet e indeksit në kuptimin e pastër të termit menaxhohen në mënyrë pasive. Por një fond i menaxhuar pasiv nuk është domosdoshmërisht një fond indeksesh sipas përkufizimit. Le të bëjmë një vështrim më të afërt në këtë për të sqaruar ndryshimin dhe ngjashmërinë. Fijet e përbashkëta në mes të një fondi tregues të menaxhuar pasivisht dhe një fondi jo-indeks të menaxhuar pasivisht, është se menaxherët e fondeve ndjekin udhëzimet e paracaktuara për zotërimet e fondeve të tyre përkatëse. Fondet e indeksit konsiderohen fonde të menaxhuara pasivisht.
Për shembull, një fond indeksimi që përpiqet të imitojë kthimet e S & P 500 do të mbajë stoqet (ose shumica e stoqeve) brenda S & P 500. Një fond që menaxhohet pasivisht jo-indeks mund të mbajë një seksion të paracaktuar të një klase të aseteve - të tilla si më të voglat 25% të tregut me raportin më të ulët çmimi-libri.
Në të dy rastet, menaxheri i portofolit të fondit nuk bën vendime "aktive" të asaj që letrat me vlerë të posedojnë.
Shumica e fondeve të menaxhuara pasivisht ndajnë dy avantazhe mbi fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Në mënyrë tipike fondet e menaxhuara pasivë kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve dhe shpërndarje të ulëta të fitimeve kapitale . Prandaj fondet e menaxhuara në mënyrë pasive gjithashtu do të ofrojnë në mënyrë tipike më shumë efikasitet të taksave, që do të thotë se ata shpesh do të gjenerojnë më pak taksa për investitorin sesa homologët e tyre në mënyrë aktive.
Llojet e Indekseve ose Indekseve
Indekset e tjera (ose indekset, nëse preferoni këtë term) përfshijnë Indeksin Industrial të Dow Jones, Indeksin Bond të Barclays, Indeksin Russell 1000, Indeksin Russell 2000, Indeksin Russell 3000, Indeksin S & P 400 Mid-Cap, Wilshire 5000 Index, dhe disa variacione të ndryshme të indeksit MSCI EAFE. Ekzistojnë fonde të indeksit të dizajnuara posaçërisht për të ndjekur këto indekse. Ka edhe indekse që ndjekin sektorët e ndryshëm, siç janë shërbimet, teknologjia, kujdesi shëndetësor, financat dhe metalet e çmuara.
Por përsëri, ka disa fonde të menaxhuara në mënyrë pasive që nuk ndjekin një indeks aktual. Në vend të kësaj ata janë të dizajnuara që pasivisht të ndjekin një alokim të synuar ose disa grupe të paracaktuara të letrave me vlerë. Kjo i bën ata fondet e indeksit me një element aktiv. Këto fonde nganjëherë quhen fonde të indeksuara të zgjeruara.
Këtu janë lidhjet për tema të lidhura:
Lista kryesore e Tregut të Tregut
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.