Si përcaktohet norma e interesit të borxhit?

Formula për të gjetur se sa interes do të fitoni në detyrimet tuaja

Norma e interesit të obligacioneve të kursimit të Serisë I përbëhet nga dy përbërës - një normë fikse interesi dhe një normë interesi të modifikuesit të inflacionit . Vlera e kombinuar e këtyre dy normave të interesit përcakton normën e interesit që do të paguhet në obligacionet e kursimeve të Serisë I. Kjo do të thotë se, ndryshe nga llojet e tjera të obligacioneve, interesi i bonove të kamatës është i ndryshueshëm; që do të thotë, ai ndryshon me kalimin e kohës dhe ju nuk do të jeni në gjendje të projketni vlerën e lidhjeve tuaja, për shembull, dhjetë apo njëzet vjet nga tani.

Kjo është bërë për faktin që obligacionet kanë mbrojtje të inflacionit të ndërtuar nga Departamenti i Thesarit i Shteteve të Bashkuara.

Le të shikojmë në dy komponentët e normave të interesit të obligacioneve Seria I në thellësi.

Komponenti i Serisë I Bond Fixed Rate

Pjesa e parë e llogaritjes së normës së interesit të I është përbërësi i normës fikse. Është shpallur çdo muaj dhe nëntor për gjashtëmujorin e ardhshëm dhe përcaktohet nga Sekretari i Thesarit ose nga dikush i caktuar nga Sekretari. Shkalla fikse është caktuar për jetën e lidhjes . Kjo eshte e rendesishme.

Mos harroni, megjithatë, se shkalla fikse e kthimit në bonot tuaja I nuk është një normë interesi minimale e garantuar. Ju duhet të faktoroni në normën e inflacionit, të cilën ne do të arrijmë për një moment. Nëse Shtetet e Bashkuara përjetuan deflacion , është e mundur që obligacionet e mia unë mund të kenë një kthim prej 0.00%.

Gjatë dekadës së fundit, komponenti i normës fikse të obligacioneve të kursimeve të Serisë I ka ndryshuar nga një nivel i lartë prej 3.60% në maj 2000 në një nivel të ulët prej 0.10% në nëntor 2009.

Komponenti i normës së inflacionit të bonove të thesarit Komponenti i normës së inflacionit të bondit I shpallet çdo maj dhe nëntor, njësoj si komponenti me normë fikse dhe është i mirë për periudhën gjashtëmujore pasardhëse. Komponenti i normës së inflacionit përcaktohet nga ndryshimet në Indeksin e Çmimeve të Konsumit ose IÇK-së , i cili për një kohë të gjatë është përdorur për të vlerësuar inflacionin në Shtetet e Bashkuara.

Nëse Shtetet e Bashkuara janë në deflacion, kjo normë interesi mund të jetë negative. Përndryshe, rritet për të mbajtur ritmin me ndryshimet në inflacion kështu mbajtësi i obligacioneve nuk humbet fuqinë blerëse .

Gjatë dekadës së fundit, komponenti i normës së inflacionit të obligacioneve të kursimit të Serisë I ka ndryshuar nga një nivel i lartë prej 2.85% në nëntor 2005 në një nivel të ulët prej -2.78% në maj 2009.

Norma e inflacionit është e kombinuar me komponentën e normës fikse të bonove të kursimit Seria I për të llogaritur normën e përbërë.

Norma e Përbërjes në Seritë I Obligacionet

Sipas Thesarit të Shteteve të Bashkuara, formula aktuale për llogaritjen e normës së interesit të përbërë në obligacionet e kursimeve të Serisë I është:

Norma e përbërë = [Norma fikse + (2 x Norma e inflacionit gjysmëvjeçar) + (Norma fikse x Norma e inflacionit gjysmëvjeçar)]

Lajm i mirë është që ju kurrë nuk do të keni për të llogaritur normën e përbërë për veten tuaj. Në vend të kësaj, ju mund të vizitoni faqen e internetit të Departamentit të Thesarit të Shteteve të Bashkuara, i cili vendos normat fikse, normat e inflacionit dhe normat e përbërë për periudhën aktuale, si dhe periudhat e kaluara, për të gjitha obligacionet e kursimeve .

Për të siguruar një kontekst për lehtësinë tuaj, obligacionet e kursimit të Serisë I të lëshuara në mes të 1 majit 2015 dhe 31 tetorit 2015 fitojnë interes prej 0.00%. Kjo për arsye se norma e inflacionit është -0.80% dhe norma fikse është 0.00%.

Sa herë që prodhohet një normë negative, Thesari përdor një normë zero; diçka që ka ndodhur me frekuencë në rritje në vitet e fundit për shkak të politikave monetare të Rezervës Federale. Për shembull, në nëntor 2009, norma fikse u vendos në 0.10% dhe norma e inflacionit në -2.78%, duke rezultuar në një normë interesi të përbërë prej zero. Ka shumë fjalë për fjalë, pothuajse asnjë arsye të mirë për të zgjedhur këto investime mbi certifikatat e siguruara të depozitave FDIC në këtë moment.

Gjërat nuk ishin aq të tmerrshme në fillim të vitit 2010 kur norma e obligacioneve të kursimeve të Serisë I ishte vendosur si më poshtë:

Norma fikse = 0.30%
Norma e inflacionit gjysmëvjeçar = 1.53%

Norma e përbërë = [Norma fikse + (2 x Norma e inflacionit gjysmëvjeçar) + (Norma fikse x Norma e inflacionit gjysmëvjeçar)]
Shkalla e përbërë = 0.0030 + (2 x 0.0153) + (0.0030 x 0.0153)]
Shkalla e përbërë = [0.0030 + 0.0306 + 0.0000459]
Shkalla e përbërë = 0.0336459]
Shkalla e përbërë = 0.0336
Shkalla e përbërë = 3.36%

Pavarësisht, është një praktikë e mirë për të mbajtur një sy në datat e rivendosjes, sepse kur normat janë atraktive, është e vështirë të mundësh lidhjen e kursimeve Seria I për shkak të avantazheve të shumta mbi obligacionet tradicionale të korporatave apo edhe taksat pa taksa komunale .

Më shumë rreth Serisë I Kursimeve Bond

Ju mund ta lexoni Udhëzuesin tonë për Investimin në Seritë e Kursimeve të Serisë I. Kjo do t'ju sjellë me ton informacione mbi obligacionet e kursimeve, sidomos obligacionin e kursimeve të serisë I, duke përfshirë mënyrën se si mund t'i shtoni ato në portofolin tuaj, limitet vjetore të blerjes, kërkesat e pronësisë, përfitimet tatimore dhe shumë më tepër.