Pse aksionet ndërkombëtare të vogla kanë një vend në portofolin tuaj
Në këtë artikull, ne do të shqyrtojmë rastin për investimin në stoqet ndërkombëtare të vogla dhe identifikojmë disa nga fondet më të mira për ekspozimin e ndërtesës në portofolin tuaj.
Pse të investosh në kapela të vogla?
Rezervat me kapak të vegjël zakonisht përkufizohen si kompani të tregtuara publikisht me një kapitalizim tregu prej më pak se 2 miliard dollarë. Ndërkohë që kjo nuk mund të duket si një numër 'i vogël', shanset janë që portofoli juaj mban kryesisht rezerva me kapak të madh me vlerë 10 miliardë dollarë ose më shumë. Arsyeja për këtë çekuilibër është se shumica e fondeve ndjekin indekset që peshohen nga kapitalizimi i tregut - domethënë, kompanitë më të mëdha tërheqin shpërndarjen më të madhe në një portofol.
Problemi me investimin vetëm në stoqe të mëdha është se ata kanë tendencë të kenë një korrelacion të lartë me tregun e përgjithshëm - në fund të fundit, ato janë tregu i përgjithshëm. Duke diversifikuar në aktive më pak të lidhura, investitorët mund të kompensojnë rënien në tregun e përgjithshëm dhe të pakësojnë luhatshmërinë e përgjithshme të portofolit të tyre. Kjo do të thotë se portofoli i tyre nuk mund të bjerë sa më shumë gjatë një tregu bearish, por mund të mbajë ende relativisht mirë gjatë një tregu bullish.
Ekzistojnë disa përfitime për diversifikimin në rezervat ndërkombëtare të kapakëve të vegjël:
- Diversifikimi . Rezervat e kapakëve të vegjël janë më pak të lidhura me tregun e përgjithshëm, gjë që i bën ata një mënyrë të shkëlqyeshme për të diversifikuar një portofol. Për shembull, Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) ka vetëm një korrelacion 0.864 me S & P 500 krahasuar me një korrelacion 0.998 për Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- Kthim më të mirë . Disa studime kanë treguar se rezervat e Vogla Cap kanë tendencë të mbinxinojnë kolegët e tyre më të madh gjatë një periudhe afatgjatë. Për shembull, Seksioni Kryqësor i Kthimeve të Pritshme të Aksioneve të publikuara në Gazetën e Financave tregoi se rezervat me kapak të vogël mbizotërojnë stoqet e kapakëve të mëdhenj dhe aksionet e vlerave mbizotërojnë stoqet e rritjes gjatë një periudhe afatgjatë.
Rezervat ndërkombëtare me kapak të vogël kanë përparësi shtesë të diversifikimit gjeografik në tregjet jashtë Shteteve të Bashkuara. Kjo mund të ndihmojë investitorët që luhatjet e paqëndrueshme të rrjedhin nga cikli ekonomik i Shteteve të Bashkuara dhe potencialisht të përmirësojnë kthimet e rregulluara nga rreziku . Investimi në aksione ndërkombëtare gjithashtu ka shumë kuptim kur merret parasysh se aksionet amerikane përbëjnë më pak se gjysmën e madhësisë së tregut të kapitalit botëror.
Konsiderata të rëndësishme
Rezervat e vogla mund të mos jenë të përshtatshme për portofolin e çdo investitori. Për shembull, një investitor që i afrohet daljes në pension mund të kërkojë të ardhura fikse ose aksione blu për të minimizuar paqëndrueshmërinë, që do të thotë se kapelet ndërkombëtare të vogla nuk mund të jenë të drejta për portofolin e tij. Investitorë të tjerë që kanë një horizont të shkurtër kohor mund të duan të shmangin aksione të vogla, pasi ata tentojnë të jenë më të paqëndrueshëm dhe mund të kërkojnë kohë për të gjeneruar të ardhura më të larta.
Investitorët që janë të interesuar në rezervat ndërkombëtare me kapak të vogël kanë shumë opsione të ndryshme kur bëhet fjalë për fonde. Ndërkohë që shumë indekse të vogla funksionojnë si tregues tradicionalisht të ponderuar, fondet më të reja smart-beta ofrojnë strategji unike të indeksimit që mund të jenë me interes për investitorët. Një shembull i mirë do të ishte një strategji e indeksimit të fokusuar në mënyrë thelbësore, që t'u jepte përparësi kompanive të vogla me bazat detyruese për të ulur rrezikun.
Së fundi, investitorët duhet të marrin parasysh me kujdes raportin e shpenzimeve të fondit dhe ekipin e menaxhimit përpara se të investojnë në to. Raportet e shpenzimeve mund të kenë një ndikim dramatik në kthimet afatgjata dhe shpenzimet e ngarkuara për fondet e vogla mund të jenë më shumë se fondet me kapital të madh. Strategjitë beta të zgjuara kanë tendencë të kenë midis raporteve më të larta të shpenzimeve, që do të thotë që investitorët duhet të sigurohen që kostoja shtesë të sjell përfitime të mjaftueshme për ta.
Fondet me të mira të vogla
Fondet e këmbimeve të këmbimit (ETFs) dhe fondet e përbashkëta janë mënyra më e lehtë për të shtuar ekspozimin me kapak të vogël në portofolin tuaj, veçanërisht kur bëhet fjalë për stoqet ndërkombëtare. Blerja e stoqeve individuale përfshin një sasi të konsiderueshme të hulumtimeve dhe kërkon rishikim të rregullt për të mbajtur faktorët e rrezikut në kontroll. ETF-të merren me zgjedhjen e përditshme të stoqeve dhe ribalancimin në këmbim të një raporti të vogël shpenzimesh që tenton të jetë shumë më i ulët se fondet e përbashkëta.
ETF-të më të mëdha ndërkombëtare të vogla-cap përfshijnë:
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World ish-US Small Cap ETF (VSS)
- WisdomTree Fondi Ndërkombëtar i Diferencave me Vogla Cap (DLS)
- Schwab International Equity Small Equity ETF (SCHC)
- Indeksi i Shoqërisë së Vogël të Schwab Fundit ETF (FNDC)
- SPDR S & P Ndërkombëtare Vogla Cap ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small Cap ETF (ISCF)
Investitorët që do të preferonin fonde të përbashkëta gjithashtu kanë shumë mundësi:
- Fondi i Oppenheimer International Small-Mid Company (OSMAX)
- Çmimi Ndërkombëtar i Çmimeve të Çmimit T. Rowe (PRIDX)
- Fidelity® Series Seria e vogël e vogël (FFSTX)
- Fondi Ndërkombëtar i Opportunities Wasatch (WAIOX)
- MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
- Fondi i Mundësive Ndërkombëtare Oberwise (OBIOX)
- Mundësitë e Fidelity® International Small Cap (FOPAX)
Në fund të fundit
Rezervat ndërkombëtare të vogla janë një mënyrë e shkëlqyeshme për të diversifikuar çdo portofol. Përveç diversifikimit gjeografik, rezervat e vogla janë dukshëm më pak të lidhura me tregun e përgjithshëm dhe mund të ndihmojnë në përmirësimin e kthimeve. Fondet e përmendura në këtë artikull u ofrojnë investitorëve një mënyrë të lehtë për të fituar akses në këto pasuri, por është e rëndësishme që të shqyrtohen me kujdes kostot para se të investohen në to.