Secili ka përparësitë dhe disavantazhet e veta
Ndërkohë që investimi në bono individuale është sigurisht i mundshëm, kjo mund të mos jetë e këshillueshme nëse nuk keni të paktën një portofol të gjashtë shifrave. Për investitorët më të vegjël, ekziston një alternativë: Një fond i përbashkët i obligacioneve ose fondi i obligacioneve siç quhet më shpesh.
Kur shumica e investitorëve diskutojnë fonde të përbashkëta , ata shpesh flasin për fonde investimi të menaxhuara në mënyrë profesionale që investojnë në aksione , zakonisht në formën e një indeksi . Fondet e obligacioneve, për dallim, mbledhin para nga investitorët për të blerë bono, duke fituar diversifikim që përndryshe nuk do të ishte e mundur për jo të pasurit. Disa fonde të obligacioneve specializohen në obligacione të korporatave , të tjerë në obligacione komunale, ende të tjerë në lidhje me bllokadat junk . Në fakt, mosmarrëveshjet janë nëse doni të zotëroni një lloj të caktuar të obligacioneve, ekziston një fond obligacionesh që do t'ju lejojë të bëni atë me aq pak sa disa qindra apo ndoshta edhe disa mijëra dollarë.
Përfitimet e investimit në fondet e obligacioneve
Ka disa përparësi për të investuar në fondet e obligacioneve.
Ato përfshijnë:
- Fondet e obligacioneve zakonisht paguajnë norma më të larta interesi sesa certifikatat e depozitave , fondet e tregut të parasë dhe llogaritë bankare.
- Zakonisht, do të ishte e pamundur që investitorët e vegjël të vendosnin një portofol të larmishëm të obligacioneve, sepse obligacionet duhet të blihen në prerje shumë më të mëdha sesa rezervat - ndonjëherë $ 1,000, $ 5,000, $ 10,000, $ 25,000 ose më shumë në varësi të emetuesit. Nuk është problem, sepse lidhja e fondeve të tregtisë me çmime më të vogla aksionesh, duke bërë diversifikimin e mundshëm ose ato me vetëm disa mijëra dollarë, duke zvogëluar rrezikun.
- Investitorët mund të përfitojnë nga menaxherët e parave profesionale që e njohin fushën e tyre. Nuk do të ishte me vlerë kohë ose përpjekje për personin mesatar për të mësuar rregullat e ndryshme për obligacionet komunale, për shembull, si dallimet thelbësore ndërmjet obligacioneve të përgjithshme obligative dhe obligacioneve të të ardhurave. Mbartja e fondeve të obligacioneve e bën të vështirë, sepse menaxheri i fondit është përgjegjës për një hulumtim të tillë të përditshëm.
- Fondet e bonove zakonisht marrin çmime më të mira sesa investitori i vogël në obligacionet e blera. Ndryshe nga tregu i aksioneve ku oferta dhe kërkesa janë të qarta, ju nuk mund të dini se sa nga një markup firma juaj e brokerimit vendos një lidhje. " Përhapja ", siç dihet, midis asaj që paguan blerësi dhe asaj që shitësi merr në një lidhje specifike mund të jetë i madh kur blejnë çështje individuale. Për shkak të madhësisë, shkallës dhe gatishmërisë së tyre për të marrë pozicione të mëdha, fondet e obligacioneve do të kenë shanse më të mira për arritjen e çmimeve atraktive.
- Investimi në fondet e obligacioneve është shumë, shumë më e lehtë se sa zotërimi i obligacioneve individuale, sepse ju nuk duhet të kujdeseni për " ngritjen " e portofolit tuaj (dmth. Menaxhimin e datës së maturimit të obligacioneve të ndryshme), duke regjistruar çdo kontroll individual të interesit, në ose është depozituar në llogarinë tuaj të brokerimit, ose që kanë të bëjnë me situata të veçanta si obligacionet që thirren nga kompania - dmth, kompania ju detyron ta shisni atë përsëri në bazë të marrëveshjes origjinale të obligacioneve. Me fondet e obligacioneve, të gjitha këto janë marrë me kujdes në kompaninë menaxhuese. Ju thjesht merrni shpërndarjet tuaja të rregullta të fitimit nga zotërimet e obligacioneve dhe atë.
- Shumë fonde të obligacioneve paguajnë interes dhe fitime mujore në vend të gjysëmvjetorit, siç është rasti me obligacionet individuale. Kjo e bën rrjedhjen e parasë shumë më pak stresuese për investitorët e orientuar drejt të ardhurave, të cilët kanë nevojë për depozita më të shpeshta për faturat ditore.
Mangësitë e investimit në fondet e obligacioneve
Ashtu si të gjitha gjërat në jetë, ka gjithmonë pak kosi për të shkuar me fondet e ëmbël dhe të obligacioneve nuk janë përjashtim. Përkundër të gjitha përfitimeve të përmendura më lart, ka disa pengesa për të investuar ekskluzivisht përmes fondeve të obligacioneve në vend të blerjes së obligacioneve tuaja individuale. Këto pengesa përfshijnë:
- Fondet e obligacioneve zakonisht kanë raporte më të larta të shpenzimeve, që do të thotë se më shumë nga çdo dollar shkon në tarifat e menaxhimit sesa një fond i përbashkët i aksioneve të krahasueshme.
- Me një lidhje individuale, rreziku zvogëlohet sa më gjatë që mbani sigurinë, sepse ju afroheni më pjekurisë kur e merrni principalin tuaj nga kompania ose organizata të cilës ju e huazoni. Nuk është e vërtetë me fondet e obligacioneve, sepse pronat individuale vazhdimisht maturohen, blihen dhe shiten, etj.
- Në rastin e menaxhimit agresiv, fondet e obligacioneve mund të marrin levave. Nëse nuk i kushtoni vëmendje kësaj, mund të jeni të ekspozuar ndaj humbjeve potenciale potenciale të mundshme dhe as të mos e dini. Në përgjithësi, është shumë e papërshtatshme për investitorët mesatarë që të posedojnë fonde me obligacione me leveraged dhe duhet të shmangen si murtaja nëse keni ndonjë ndjenjë të menaxhimit të arsyeshëm të rrezikut .
- Të ardhurat mujore nga fondet e obligacioneve luhaten kur asetet e bonove bazë ndryshojnë. Ju nuk do të dini saktësisht se sa do të grumbulloni në çdo vit.
- Disa fonde të obligacioneve kërkojnë pagesa të riblerjes në qoftë se i shisni aksionet tuaja brenda një periudhe kohore të caktuar (60 ose 90 ditë).
- Disa fonde të obligacioneve mund të kenë ngarkesa të shitjes , të cilat janë në thelb tarifa dhe komisione për kompaninë e fondeve ose institucionin financiar që ju ka shitur investimet.
A duhet të mendoni të investoni në një fond të obligacioneve për portofolin e familjes suaj?
E vërteta e çështjes është se nuk ka përgjigje të drejtë apo të gabuar kur bëhet fjalë për investimin e fondeve të obligacioneve. Fondet e obligacioneve kanë kuptim për ata që kanë më pak se 100,000 dollarë për t'u kushtuar portofolit të tyre të të ardhurave fikse ose për ata që duan thjesht komoditetin e blerjes dhe shitjes së një shporti bonove me një transaksion të vetëm.