Bend It Like Buffett: Ju mund të investoni si më të mirat
Warren Buffett është një nga burrat më të pasur në botë, me një vlerë neto prej rreth 50 miliardë dollarësh. Suksesi i tij është në sajë të investimit të tij të gjatë në kohë me kompaninë që ai bashkë-themeloi, Berkshire Hathaway. Qëndrueshmëria investuese e Warren Buffett është aq e respektuar saqë njerëzit dëgjojnë çdo gjë që ai thotë. Veprimet dhe deklaratat e tij kanë aftësinë për të lëvizur çmimet e aksioneve të kompanisë. Ndryshimet në tregun e aksioneve ndihmojnë ekonominë duke shtuar likuiditetin dhe duke e bërë më të lehtë për korporatat të rriten dhe duke shtuar pasurinë për investitorët.
Treguesi Buffett
Treguesi Warren Buffett është kapitalizimi total i tregut i ndarë nga Produkti i Brendshëm Bruto (BPV). Ajo mat të gjitha çmimet e të gjitha kompanive publike në krahasim me prodhimin ekonomik të Shteteve të Bashkuara. Çmimet e aksioneve bazohen në të ardhurat e korporatave, të cilat duhet të rriten dhe të bien me ekonominë.
Treguesi Buffett ka pasur mesatarisht 119% gjatë 20 viteve të fundit. Kjo do të thotë se çmimet e aksioneve kryejnë rreth 20% më mirë se ekonomia. Në vitin 1999 dhe në fillim të vitit 2000, në kulmin e flluskës së NASDAQ, ajo iu afrua 200%. Në vitin 2015, ajo ishte 150%. Kjo është një rezultat i flluskës së aseteve të aksioneve në 2013. Çmimet e aksioneve u rritën me 30% në vetëm një vit. Me këtë tregues, tregu i aksioneve është mbivlerësuar.
Buffett i këshilloi njerëzit të investonin në stoqe kur treguesi është rreth 80%. Kur u pyetën nëse ai do të investonte në aksione në vlerësimin e vitit 2015, ai tha se ai udhëhiqet më shumë nga lëvizjet në normat e interesit, të cilat kanë qenë në nivele historike që nga recesioni i madh.
(Burimi: "Buffart Indicator Flares", WSJ , 15 qershor 2015.
Buffett citon ekonominë
Pasi Osama Bin Laden ishte vrarë, Buffett tha se nuk do të kishte shumë efekt mbi ekonominë. Një kërcënim shumë më i madh ishte ndonjë fatkeqësi natyrore, të tilla si Uragani Katrina dhe tërmeti i Japonisë . Kjo për shkak se ata shkaktuan më shumë dëme ekonomike, duke rritur kështu kostot e sigurimit.
Buffett gjithashtu dha këshilla të mira për të përfituar nga booms ekonomike dhe busts. Ai tha: "Keni frikë kur të tjerët janë lakmitarë. Bëhuni i pangopur kur të tjerët janë të frikësuar". Dhe, më e rëndësishmja, "Nuk ka kuptim që bast kundër Amerikës për një kohë të gjatë".
Historia e Berkshire Hathaway
Buffett bashkëbisedoi Berkshire Hathaway me partnerin e tij më pak të njohur, Charlie Munger. Berkshire fillimisht ishte një kompani tekstili, rrjedha e parasë e së cilës ishte përdorur për të blerë kompani të tjera. Investimet e saj të para ishin Candy See dhe GEICO Insurance. Nga fundi i viteve 70, çmimi i aksioneve i Berkshire ishte 290 $ në aksion. Shumica e kompanive do të ndanin aksionet e tyre, por Berkshire kurrë nuk e bëri. Deri në vitin 1982, ai ishte me vlerë 750 $ një aksion, duke i dhënë një peshë 8,000 $ në aksion deri në vitin 1989, dhe duke arritur një kulm prej 80,000 $ në aksion në vitet '90. Suksesi i Berkshire u bazua në parimet e thjeshta të Ben Graham dhe këmbënguljes së Buffett për njohjen e menaxhimit të secilit kompani.
Buffett ndjek strategjinë e investimeve të Ben Graham
Refuzuar nga Shkolla e Biznesit e Harvardit për "të qenit shumë i ri", Buffett aplikoi në Kolumbi, ku ai u udhëzua nga guru i investimeve Ben Graham. Ai kishte shkruar dy libra, Analiza e Sigurisë , dhe Investitori Inteligjent . Të dy librat prezantuan koncepte të reja në botën e investimeve të aksioneve, të cilat në atë kohë u konsideruan si lojërat e fatit.
Graham tregoi investitorët se si ta zvogëlojnë rrezikun e tyre duke analizuar vlerën e brendëshme të një kompanie. Duke vepruar kështu, investitorët mund të përcaktojnë nëse çmimi i aksioneve ka matur në mënyrë të drejtë vlerën e kompanisë. Ai kërkoi blerjen e aksioneve të një kompanie nëse ishte një ujdi.
Më shumë mbi Investimin e Vlerave
Ky koncept, i njohur si investimi i vlerave, duket mjaft i drejtpërdrejtë sot. Megjithatë, ajo tenton të shmanget nga favorit gjatë kohës së bumit, kur investitorët favorizojnë rritjen e investimeve. Kjo është një strategji ku kompanitë janë vlera të bazuara në atë se sa ata mund të rriten në vitet e ardhshme, apo edhe muaj. Rritja e investimeve ndihmoi në krijimin e bumit që çoi në recesion të vitit 2001. Investitorët ofrojnë çmimin e aksionit të rezervave të Internetit që nuk kishin të ardhura ose vlerë, thjesht bazuar në atë se sa mund të rriteshin.
Buffett ndjek vlerën e investimeve pa marrë parasysh se çfarë.
Ai blen vetëm investimet që kupton. Kjo konsistencë është një arsye e madhe për suksesin e tij. Për më shumë detaje, shih biografinë e detajuar të Joshua Kennon të Warren Buffett këtu .