Rrethanat tuaja individuale do të përcaktojnë kur është koha e duhur
Disa artikuj këshilla thonë se ju duhet të mbani mbi opsionet tuaja të punonjësve për aq kohë sa të jetë e mundur. Mos i ushtroni ato deri sa të jenë afër afatit të skadimit të tyre. Në teori, së paku, kjo i jep aksioneve një mundësi për çmueshmëri shtesë të çmimeve.
Por kjo mund të mos jetë gjithmonë këshilla e duhur. Rrethanat tuaja, niveli juaj i rehatisë me rrezikun, gjendja juaj e taksave dhe disa faktorë të tjerë duhet të merren parasysh.
Këtu janë pesë faktorë që duhet të peshojnë ndërsa përpiqeni të arrini një përgjigje të personalizuar për kohën më të mirë për të ushtruar opsionet tuaja të aksioneve të punonjësve.
Nevojat tuaja financiare
Nëse jeni duke mbajtur opsionet me shpresën që çmimi i aksioneve të rritet më i lartë, konsideroni nevojat tuaja aktuale për para në dorë, krahasuar me potencialin e fitimeve shtesë. Nëse keni nevojë për para tani dhe opsionet tuaja kanë vlerë, ushtrimi tani është një gjë e sigurt. Një çmim më i lartë i aksioneve në të ardhmen nuk është i sigurt.
Ju mund të dëshironi të ushtroni herët sepse:
- Ju keni borxh me interes të lartë që ju mund të paguani.
- Ju nuk keni kursime adekuate të parave dhe keni nevojë për një fond më të madh me shi apo fond emergjente.
- Ju keni nevojë për fonde për një pagesë në një shtëpi.
- Ju keni një mundësi tjetër investimi bindëse që mendoni se ka më shumë potencial se sa aksioneve të kompanisë.
- Ju keni nevojë për fonde për shkollim për një fëmijë në kolegj.
Rreziku i Tregtisë së Rrezikut / Kthimit
Ka një komponent për opsionet tuaja të aksioneve të punonjësve të quajtur vlera e kohës.
Kur ka mbetur shumë vite deri në datën e skadimit, vlera e kohës është potenciali për përfitime shtesë në të ardhmen. Së bashku me vlerën e kohës vjen rreziku që aksionet të mund të zbresin. Fitimet që do të realizonit duke ushtruar sot do të zhduken.
Ju mund të dëshironi të hiqni rrezikun nga tryeza dhe të heqni dorë nga përfitimet e mundshme shtesë nëse:
- Një sasi mjaft e rëndësishme e pasurisë suaj financiare - më shumë se 10 për qind - është e lidhur tashmë në stoqet e kompanisë.
- Paratë në dorë sot mund të sigurojnë një përmirësim të ndjeshëm të situatës suaj financiare bazuar në nevojat tuaja financiare.
- Ju nuk mendoni se mundësitë për stoqet e kompanisë duken tërheqëse.
Mundësitë e Planifikimit të Taksave
Planifikimi i taksave përfshin parashikimin e të ardhurave dhe të zbritjeve të pritshme gjatë viteve të ardhshme. Ushtrimi i të gjitha opsioneve tuaja brenda një viti mund t'ju përplasë në një klimë më të lartë tatimore. Mund të ketë arsye tatimore për të ushtruar disa opsione tani dhe të presin deri më vonë për të ushtruar të tjerët. Mund të ketë kuptim për të ushtruar një pjesë të mundësive tuaja çdo vit në vend që të presësh deri në datën e skadimit për t'i ushtruar të gjithë.
Kushtet e Tregut
Duhet të merret parasysh paqëndrueshmëria e stokut të kompanisë dhe paqëndrueshmëria e kushteve të tregut si një e tërë. Dielli nuk shkëlqen gjithmonë. Kjo pikë është bërë mirë në artikullin e CNN Money për ushtrimin e opsioneve të aksioneve:
"Gjatë flluskës së aksioneve të teknologjisë, për shembull, të paktën disa punonjës konservatorë morën fitime në aksionet e kompanive të tyre të larta. Duke i kthyer fitimet e letrës në opsione në para të gatshme reale - pavarësisht ushtrimit të "hershëm" sipas mençurisë konvencionale, duket se ka qenë jashtëzakonisht e kujdesshme në retrospektivë. "
Sasia e opsioneve / sofistikimit të investitorëve
Nëse juaji është një shtëpi e sofistikuar, me vlerë të lartë neto, mund të ndjekësh strategji më të avancuara sesa dikush me më pak sofistikim. Një rregull i mirë për t'u ndjekur është se nëse nuk e kuptoni, mos e bëni. John Olagues, autor i Getting Started në Stock Options Punonjës , flet për strategjitë e avancuara të stërvitjes së aksioneve të punonjësve. John është një ish-Prodhues i Tregjeve të Opsioneve për Stock nga Çështja e Shkëmbimeve të Bordit të Çikagos dhe Exchange Exchange Options në San Francisko.
Ai thotë se ju mund të zvogëloni rrezikun dhe të rrisni kthimet potenciale duke përdorur strategji të përparuara që përfshijnë shitjen e thirrjeve dhe blerjen e aksioneve në stokun e kompanisë. John është i bindur se kur krahasohet me strategjinë e ushtrimit dhe shitjes, strategjitë e avancuara të opsioneve janë një mënyrë më efikase për të zvogëluar rrezikun dhe për të kapur vlerën e kohës që mbetet në opsionet tuaja.
John përshkruan mendimet e tij në 5 Rregullat e Artë për Menaxhimin e Opsioneve të Stock Employee . Mbani në mend se këto strategji të përparuara zbatohen më së miri nga ata me opsione të aksioneve të punonjësve që potencialisht kanë vlerë 500,000 dollarë ose më shumë.
Mos e ndjek verbërisht një rregull të pranuar dhe mbaj të gjitha opsionet deri në fund. Konsideroni të gjithë faktorët për të marrë një vendim që i përshtatet nevojave tuaja.