Si dhe pse të Tregtoni një Indeks
Çfarë është në një indeks?
Rezervat në dhe indeksi mblidhen në atë që njihet si shportë. Për shembull, nëse dëshironi të investoni në indeksin mesatar industrial të Dow Jones (DIJA), do të bleni aksione nga 30 rezervat në shportën e indeksit.
Ju në fakt do të zotëroni aksionet e 30 kompanive të ndryshme.
Si funksionon një indeks?
Indekset janë të dizajnuara për të gjurmuar një treg ose pasuri të caktuar. Për shembull, Gold and Metals Index (XAU) përbëhet nga kompanitë që ari dhe metalet e tjera të çmuara. Logjika është se nëse blini stoqet në indeks, ju do të fitoni ekspozim në sektorin e minierave të arit pa pasur nevojë të blini aksione në çdo kompani të vetme të minierave të arit në botë. Aksionet në XAU përfaqësojnë industrinë e minierave të arit në tërësi.
Çfarë do të thotë peshimi i indeksit?
Indeksi i peshës është se si ndahen aksionet në shportën e indeksit; në thelb se si është hartuar indeksi. Për shembull, një indeks i ponderuar me çmime ka sasi të ndryshme aksionesh për secilën aksion në bazë të çmimit. Një vlerë me vlerë 20 $ do të kishte 1 pjesë, ku një aksion me vlerë 5 $ do të kishte 4 aksione për ta bërë atë të barabartë me $ 20 të aksioneve.
Një lloj tjetër i peshimit bazohet në kapitalizimin e tregut .
Aksionet e secilit aksion në një indeks të peshuar me peshë bazohen në vlerën e tregut të aksioneve të mbetura. Ekzistojnë gjithashtu indekse të ponderuara të të ardhurave, indekset fundamentale të ponderuara dhe madje edhe indekset e rregulluara nga nota.
Cilat janë përparësitë e blerjes së një indeksi?
Indekset janë një mënyrë e mirë për të fituar ekspozim ndaj tregjeve ose sektorëve të caktuara pa pasur nevojë të caktojë tregun në stoqe.
Është më e lehtë të blesh një indeks mallrash në vend të blerjes së fuçive të naftës, disa kafshëve dhe disa çanta gruri. Ju mund të fitoni ekspozim ndaj performancës së përgjithshme të një tregu të blerë duke blerë shportën e duhur të indeksit.
Cilat janë disavantazhet e blerjes së një indeksi?
Ndërsa një indeks është hartuar për të emuluar një treg të caktuar, kjo nuk do të thotë se është 100% e saktë. Vetëm për shkak se blini një indeks të tregut të huaj në një rajon të caktuar nuk do të thotë që shporta juaj do të lëvizë pikërisht me ekonominë e atij rajoni. Ka shumë faktorë që mund të ndryshojnë rrjedhën e një tregu që ndonjëherë një indeks nuk mund të pasqyrojë, të paktën jo menjëherë.
Plotësimi i një rendi të shportës nuk është gjithmonë procesi më i lehtë. Ndërkohë që është më e lehtë për të blerë një indeks prej 4,000 rezervave të industrisë, kjo nuk do të thotë që gjithmonë e merrni çmimin tuaj të synuar. Nëse përdorni urdhra të tregut , përfundimisht do të mbushni shportën tuaj, por ju nuk mund të merrni çmimin e dëshiruar. Ose nëse përdorni urdhër limitet , nuk mund të merrni të gjitha aksionet e nevojshme për të mbushur shportën.
Dhe jo të gjitha indekset janë të lëngëta. Do të thotë se mund të jetë e vështirë për të tregtuar brenda dhe jashtë pozicioneve të caktuara të indeksit. Pastaj përsëri, e njëjta gjë mund të thuhet edhe për disa letra me vlerë.
A ka një alternativë për indekset?
Natyrisht ... ETF.
Gjë e bukur për ETF-të është se ato janë ndërtuar për të imituar një indeks, ashtu si një indeks i dizajnuar për të imituar tregje dhe pasuri të tjera. Megjithatë, në rastin e një ETF, "shportë" është e para-paketuar dhe e gatshme për tregti. Ju nuk duhet të bëni 11 blerje transaksionesh për të marrë stoqet në një indeks të caktuar, por bëni një blerje të një ETF, që është një koleksion i 14 stoqeve në një pasuri; një mini-portofol nëse do.
Ka shumë përparësi që ETF-të mbajnë indekset si avantazhet tatimore dhe lehtësinë e tregtisë, por ETF-të kanë edhe pjesën e tyre të disavantazheve . Por ETF-të kanë bërë një rrugë të gjatë dhe përfitimet e tyre u kanë bërë ato zëvendësime të përshtatshme për shumë investime si fonde të përbashkëta dhe indekse. Pra, nëse mendoni se ETF-të mund të jenë një alternativë për indeksin e investimit, keni ardhur në vendin e duhur.