Merrni pjesën më të madhe të fondeve të indeksit tuaj
Nëse keni vendosur të blini fondet e indeksit, është e mundur që kjo të jetë një nga vendimet më të mira për investime që keni bërë ndonjëherë. Ashtu si llojet e tjera të investimeve dhe fondet e përbashkëta, ekziston një mënyrë e drejtë për të investuar në fondet e indeksit dhe ka një mënyrë të gabuar. Le të fillojmë mësimin tonë për përdorimin e këtyre fondeve të përbashkëta të menaxhuara pasivisht me bazat e fondeve të indeksit.
Avantazhet e fondeve të indeksit
Kur John Bogle filloi Vanguard Investments mbi 40 vjet më parë, parimi i tij themelues ishte se një fond indeks që mban pasivisht stoqet në një indeks referimi, si S & P 500, mund të performojë më mirë në planin afatgjatë sesa fondet më aktive të menaxhuara për të "rrahur tregun". Tani disa nga fondet më të mira të Vanguard, si Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Index (VTSMX) dhe Vanguard Total Bond Index (VBMFX) janë tre nga fondet më të mëdha të përbashkëta në botë.
Por si munden fondet e indeksit të munden fondet e menaxhuara në mënyrë aktive në afat të gjatë? Një nga avantazhet më të forta të fondeve të indeksit është se natyra e tyre pasive ul ndjeshëm kostot e drejtimit të fondit të përbashkët. Për shembull, nëse shpenzimet e një fondi të përbashkët janë më të larta se mesatarja, këto shpenzime do të ulin kthimin e investitorëve më shumë se fondet mesatare. Këto shpenzime shprehen në raportin e shpenzimeve të fondit.
Në terma të thjeshtë, nëse kthimi total i një fondi para shpenzimeve në një vit është 10%, por raporti i shpenzimeve është 1%, kthimi neto për investitorët atë vit është 9%. Tani konsideroni faktin se shumë fonde të përbashkëta kanë raporte të shpenzimeve deri në 1.5% ose më shumë, dhe se shumica e fondeve të indeksit kanë raporte shpenzimi më të ulëta se 0.5%.
Se 1% e kthimit të ruajtur çdo vit me fondet e indeksit mund të thotë mijëra dollarë gjatë periudhave të gjata kohore.
Një tjetër avantazh i fondeve të indeksit është se ato kanë qarkullim më të ulët sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Raporti i qarkullimit të fondeve të përbashkëta është se sa nga portofoli i fondit zëvendësohet çdo vit. Për shembull, nëse një fond i përbashkët investon në 100 aksione të ndryshme dhe 50 prej tyre zëvendësohen gjatë një viti, raporti i qarkullimit do të ishte 50%. Qarkullimi i lartë rrit koston e menaxhimit të fondit, por gjithashtu mund të thotë më shumë taksa ndaj investitorit në formën e shpërndarjes së fitimeve kapitale .
Fondet e indeksit gjithashtu eliminojnë diçka që quhet rreziku i menaxherit , që është rreziku që menaxheri i portofolit të një fondi të përbashkët të menaxhuar në mënyrë aktive të bëjë gabime që janë të zakonshme në të gjitha qeniet njerëzore, pavarësisht aftësisë, përvojës ose nivelit të tyre të arsimit. Gabimet e zakonshme që bëjnë menaxherët e fondeve janë të përqendruara në vendimet e gabuara të kohës ose thjesht në përzgjedhjen e keqe të sigurisë. Këto gabime mund të shkaktohen nga emocionet, të tilla si lakmia ose frika, ose një keqpërdorim i emocioneve të investitorëve. Meqenëse fondet e indeksit menaxhohen pasivisht, këto gabime të menaxherëve nuk ndodhin.
Një avantazh tjetër i fondeve të indeksit është se ata shpesh janë më të larmishëm sesa fondet e tjera të përbashkëta.
Kjo sepse ata shpesh mbajnë qindra apo mijëra stoqe ose obligacione, ndërsa fondet e përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive mund të mbajnë vetëm 50 deri 100 stoqe ose obligacione.
Përdorimet më të mira të fondeve të indeksit
Megjithëse fondet e indeksit janë shpesh më të larmishëm sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive, mund të jetë gabim të mbash vetëm një fond në portofolin tënd. Dhe mos harroni se fondet e indeksit dhe fondet e menaxhuara në mënyrë aktive mund të punojnë së bashku mirë. Prandaj mund të jetë një ide e mirë për të përdorur fondin e indeksit, si një nga fondet më të mira të S & P 500 Index , si një zotërim kryesor. Kjo strukturë e portofolit quhet thelbi dhe sateliti . Fondi i indeksit është thelbi, i cili mund të përfaqësojë 30 deri 50% të portofolit dhe satelitët mund të përfshijnë një fond të huaj, një fond të vogël me kapak, një fond obligacionesh dhe ndoshta disa fonde sektoriale .
Gjithashtu, mos harroni se fondet e indeksit kanë qarkullim të ulët.
Prandaj ata priren të kenë shpërndarje më të ulëta të fitimeve kapitale sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Për këtë arsye, është e zgjuar të mbajë fondet e indeksit në një llogari të brokerimit të tatueshëm dhe të mbaj fondet dhe fondet që menaxhohen në mënyrë aktive që paguajnë dividentë në llogaritë e shtyra të taksave, si IRAs dhe 401 (k) s.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.