Përkufizimi, Performanca Historike dhe Analiza e Investimeve të Mjeteve me Kapak
Indeksi S & P i Mid Cap Index
Indeksi S & P Midcap 400, i njohur edhe si S & P 400, është një indeks i përbërë nga rezervat amerikane në rangun e kapitalizimit të mesëm.
Sipas Standard & Poor's website, "S & P MidCap 400® ofron investitorët një pikë referimi për kompanitë e mesme. Indeksi mbulon mbi 7% të tregut të kapitalit amerikan dhe kërkon të mbetet një masë e saktë e kompanive të mesme, duke reflektuar karakteristikat e rrezikut dhe të kthimit të universit më të gjerë të mesit të kapakut në vazhdimësi. "
Sipas Morningstar , "sfera e kapitalizimit të mesëm" është nga 200 milionë deri në 5 miliardë dollarë. Kjo mund të tingëllojë e madhe, por kompanitë nuk njihen gjerësisht deri sa të arrijnë shumën miliardë. Për referencë dhe krahasim, stoqet e mesit mund të përfshijnë disa kompani që mund të keni dëgjuar për të, siç është Tregu Whole Foods, ndërsa një kompani me kapital të lartë, si Wal-Mart, është shumë më e madhe në kapitalizim (230 miliard dollarë në vitin 2012). Kompanitë me kapital të vogël nuk janë emra të njohur gjerësisht.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indekset
Ju mund të habiteni nga ecuria historike e indeksit të stokut të mesit në krahasim me stokun S & P 500 (stoqe me peshë të madhe) dhe Russell 2000 (rezervat e vogla).
Unë do të ndaj disa mendime mbi numrat pas tabelës:
| Emri i indeksit | Kthimi 3-vjeçar | Kthimi 5-Jr | Kthimi 10-Jr | Kthimi i 15-të |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
Të gjitha këto tregojnë kthimin e përgjithshëm vjetor më 31 janar 2017. Të dhënat nga Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX për Mid Cap 400) dhe iShares (IWM për Russell 2000). Performanca e kaluar nuk është garanci për rezultatet e ardhshme.
Analiza e Performancës së Aksioneve Mid-cap
Pika e parë që unë do të bëj është se rezervat e mesit mbizotërojnë mbizotërimin e stokut me kapak të madh dhe të kapakëve të vegjël në afat të gjatë, siç dëshmohet nga kthimet 15-vjeçare të vjetruara. Edhe nëse po e lexoni këtë muaj apo vite në të ardhmen, numrat janë mjaft të thënë. Këto kthime, duke arritur deri në 15 vjet, janë të rëndësishme dhe kuptimplota për disa arsye të tjera:
- 5 vjet që përfundojnë më 31 janar 2017 mbulon pjesën më të madhe të tregut të demit që fillon më 9 mars 2009. Rimëkëmbja nga Recesioni i Madh ka favorizuar ndjeshëm rezervat e mesit. Shpesh, rezervat me kapak të vegjël çojnë në ecurinë e rikuperimit. Jo kete here.
- Kthimi 15-vjeçar, që kthehet në 2000, kap tregun e mbartur të viteve 2007-2008 dhe shumicën e dy tregjeve të demit në të dy anët e ariut.
- Përsëri, është e rëndësishme që indeksi S & P Midcap 400 të mundë S & P 500 indeksin (stoqet me peshë të madhe) dhe Russell 2000 (rezervat e vogla) në mënyrë të konsiderueshme gjatë një periudhe 15-vjeçare, duke përfaqësuar një seksion të jashtëzakonshëm të ndryshimeve ekonomike dhe kushtet e tregut.
Takeaways kryesore dhe paralajmërimet e Investimi në stoqe Mid Cap
Gama e aksioneve në mes të kapakut përfaqëson një "vend të ëmbël" për të investuar, sepse shumë nga aksionet më të mëdha në 10-20 vitet e fundit kanë qenë kompanitë e mesme të blera në blerjet e shkrirjes së blloqeve.
Gjithashtu, stoqet e kapakëve të mëdhenj (S & P 500) përmbajnë sektorin më të madh, më të demonizuar dhe më të goditur të dekadës së fundit, stoqet financiare. Së fundmi, rezervat me peshë të vogël kanë vuajtur kryesisht nga stigma e të qenurit një zonë me rrezik të lartë dhe joshjet e tepërta në dhe poshtë çmimeve kanë shtyrë rezervat e kapakëve të vegjël më të ulëta në mjediset e shitjes ekstreme.
Prandaj, dhe në mënyrë të përmbledhur, rezervat e mesit nuk do të vazhdojnë domosdoshmërisht mbizotërimin e tyre gjatë 15 viteve të ardhshme, sepse, siç tregoi Mark Twain në mënyrë kaq elokuente, "Historia nuk përsërit vetveten, por ajo bën rimë". Investitorët të cilët dëshirojnë të shtojnë diversitetin gjatë krijimit të një portofoli agresiv të fondeve të ndërsjella , duhet patjetër të marrin një vështrim të kujdesshëm në fondet e aksioneve në mes të kapitalit, sidomos në fondet e indeksit dhe Fondet e Tregut të Shkëmbyera (ETF).
Fondet e mesme mund të jenë pjesë e portofolit të larmishëm që përfshin fonde të tjera të përbashkëta nga kategori të ndryshme dhe klasa të aseteve.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.