Ne morëm fondet më të mira të indeksit të bonove për të blerë nga pararoja dhe besnikëria
Në fakt, disa nga përfitimet e investimit të indeksit mund të jenë më të rëndësishme me fondet e obligacioneve sesa me kushërinjtë e fondeve të tyre. Për shembull, shumë investitorë të obligacioneve që kërkojnë të ardhura do të duan natyrisht të shtrydhin sa më shumë të ardhura nga fondet e obligacioneve të tyre dhe shpenzimet e ulëta të natyrshme me fondet e indeksit patjetër të ndihmojnë në këtë përpjekje.
Një tjetër supozim që shumë investitorë kuptojnë me sa duket, kjo nuk është saktësisht e vërtetë, është se të gjitha fondet më të mira të indeksit mund të gjenden vetëm në Vanguard Investments. Ndërsa Vanguard është padyshim mbreti i investimeve me kosto të ulët, dhe shumë nga fondet e indeksit më të mirë të obligacioneve janë në formacionin Vanguard , ende ekzistojnë disa zgjedhje të pazgjidhura në kompanitë e tjera të fondeve, kryesisht nga investimet rivale të Vanguard Fidelity .
Pra, me këtë sfond, ne do të ndajmë fondet më të mira të indekseve të obligacioneve në kategori të ndryshme, të cilat do të godasin të gjitha llojet e obligacioneve kryesore.
Fondet më të mira të indeksit për tregun total të bonove
Nëse jeni duke kërkuar për një fond të mirë obligacionesh për të mbajtur, ose keni nevojë për një mbajtje solide për një portofol të të ardhurave fikse, fondet e tregut të obligacioneve janë një zgjedhje e mençur. Këtu janë disa nga më të mirët:
- Indeksi i Tregut të Bondit Vanguard (VBMFX): Fondi më i madh i obligacioneve në botë, VBMFX ofron ekspozimin e aksionerëve në të gjithë universin e tregut të obligacioneve amerikane, i cili përfshin më shumë se 8500 bonot. Për ta bërë këtë VBMFX gjurmon Indeksin e Barclay-it të Agregat Bond të SHBA-së . Raporti i shpenzimeve për VBMFX është 0.16 për qind dhe investimi minimal fillestar është 3.000 dollarë.
- Fidelity Total Bond (FTBFX): Megjithëse fondi Total Bond i Fidelity ka një raport pak më të lartë të shpenzimeve (0.45 përqind) sesa VBMFX, shpenzimet e shtuara mund të jenë të vlefshme, sepse FTBFX historikisht ka vendosur kthime dhe renditje vjetore më të larta. Fondi e bën këtë duke përqendruar zotërimet e saj (rreth 1,300 në krahasim me 8,500-plus për VBMFX) në bono në Agregatin e Barclay që mund të prodhojë përfitime dhe rendiment më të lartë. Kjo e bën atë më pak të rrezikuar sesa disa fonde të indekseve të obligacioneve por ende një zgjedhje me cilësi të lartë me potencial për fitime më të mëdha në një periudhë afatgjatë. Investimi minimal fillestar për FTBFX është 2,500 $.
Fondet më të mira të indeksit për obligacione afatgjata
Fondet e obligacioneve afatgjata priren të kryejnë më së miri kur normat e interesit po bien, por nëse doni të shtoni një fond afatgjatë obligacioni në portofolin tuaj, fondet e indeksit mund të jenë një zgjedhje e mirë. Vanguard dhe Fidelity përsëri kanë disa nga fondet kryesore në këtë kategori:
- Vanguard Long-Term Bond Index (VBLTX): Nëse doni ekspozim të gjerë në tregun afatgjatë të obligacioneve, nuk do të gjeni një zgjedhje më të mirë se VBLTX. Fondi gjurmon Bloomberg Barclays Indeksin e Korrigjuar të Qeverisë së SHBA / Qeverisjes së Lartë të Floatit të Kredisë, i cili përfshin më shumë se 2,000 obligacione, të përbërë nga rreth 60 për qind të obligacioneve afatgjata të korporatave dhe 40 për qind obligacione afatgjata të Thesarit amerikan. Raporti i shpenzimeve është i ulët në 0.16 për qind dhe investimi minimal fillestar është 3.000 dollarë.
- Indeksi i obligacioneve afatgjata të bonove të thesarit (FLBIX): Nëse jeni duke kërkuar ekspozim të lartë ndaj obligacioneve afatgjata të Thesarit në SHBA, FLBIX është një nga fondet më të mira të indeksit për të bërë këtë punë. Fondi normalisht investon të paktën 80 për qind të aseteve të saj në Indeksin e Thesarit të SHBA-së në Barclays Long Year. Pronat janë më të përqendruara dhe normalisht janë rreth 50 obligacione. Raporti i shpenzimeve është i ulët në 0.20 për qind dhe investimi minimal fillestar është 2.500 $.
Fondet më të mira të indeksit për obligacione afatshkurtra
Bono afatshkurtra janë zgjedhje të mira për investitorët që kërkojnë rrezik të ulët të tregut relativ me periudha investimi më pak se tre vjet.
Bono afatshkurtra gjithashtu kanë një rrezik më të ulët të normës së interesit, që do të thotë se ato mund të jenë investime të zgjuara kur normat e interesit po rriten (çmimet e obligacioneve zakonisht lëvizin në drejtim të kundërt të normave të interesit).
- Indeksi i Bondit Vanguard Short-Term (VBISX): Nëse jeni duke kërkuar për ekspozim me kosto të ulët në një përzgjedhje të gjerë të obligacioneve afatshkurtra, VBISX është një nga fondet më të mira të obligacioneve për paratë tuaja. Portofoli përbëhet nga rreth 30 për qind të obligacioneve korporative dhe 70 për qind të obligacioneve të qeverisë amerikane. Kjo përzierje siguron një ekuilibër të rrezikut dhe sigurisë që mund të prodhojë rendiment më të mirë se fondet e ngjashme që investojnë 10 për qind të aseteve në obligacione qeveritare. Raporti i shpenzimeve për VBISX është 0.16 për qind dhe investimi minimal fillestar është 3.000 dollarë.
- Indeksi i obligacioneve afatshkurtra të bonove të thesarit (FSBIX): Siç sugjeron emri, FSBIX fokusohet në obligacionet e Thesarit të SHBA. Portofoli përqendron zotërimet deri në 80 për qind të aseteve. Bono thesari zakonisht ka rendiment më të ulët sesa obligacionet e korporatave, por rreziku i tregut është më i ulët. Prandaj, nëse jeni duke kërkuar sigurinë relative të drejtorit në një periudhë mbajtëse afatshkurtër, FSBIX mund të jetë një zgjedhje e mençur. Raporti i shpenzimeve është 0.19 për qind dhe investimi minimal është 2.500 dollarë.
Fondet më të mira të indeksit për obligacione ndërkombëtare
Nëse jeni duke kërkuar të diversifikoni zotërimet e fondeve të obligacioneve përtej SHBA-së, një zgjedhje e mençur është përdorimi i një fondi indeks që investon në bonot e jashtme.
- Vanguard Total Indeksi i Bondit Ndërkombëtar (VTIBX): Për investitorët që dëshirojnë të diversifikohen në obligacione të huaja me një fond indeksi, ekziston vetëm një zgjedhje e mirë dhe ky fond nga Vanguard është ai. VTIBX synon të ndjekë ecurinë e një indeksi që përfshin lloje të ndryshme të obligacioneve, nga qeveritë e huaja dhe obligacionet e agjencive dhe obligacionet e korporatave, kryesisht nga vendet e zhvilluara, por edhe nga disa nga vendet më të zhvilluara më pak të zhvilluara. Raporti i shpenzimeve është fundi i shkëmbit në 0.17 për qind dhe blerja fillestare minimale është 3.000 dollarë.
Fondet më të mira të indeksit për llojet alternative të obligacioneve
Ekzistojnë disa kategori bonove, por disa që janë të disponueshme si fonde të indeksit dhe që meritojnë vëmendjen e investitorëve janë obligacionet e liruara nga taksat dhe fondet e Thesarit të mbrojtura nga inflacioni (TIPS). Vanguard dhe Fidelity kanë zgjedhje më të shquara këtu:
- Vanguard Tax- Exempt Bond Index (VTEBX): Ky fond i indeksit të obligacioneve ofron ekspozim të gjerë ndaj obligacioneve komunale, të cilat janë të liruara nga tatimi në nivelin e të ardhurave federale. Disa obligacione komunale gjithashtu ofrojnë të ardhura pa taksa, por ato duhet të jenë nga shtetet dhe komunat ku jeton investitori blerës. Sidoqoftë, kufizimi i vetvetes në vetëm një shtet ul gjithashtu potencialin për rendiment më të lartë dhe kthim më të mirë afatgjatë. Prandaj një fond indeksesh të diversifikuar të indeksit të obligacioneve si VTEBX mund të jetë një zgjedhje e mençur. Raporti i shpenzimeve është VTEBX është 0.25 për qind dhe blerja fillestare minimale është 3.000 dollarë.
- Fondi i indeksit të obligacioneve të mbrojtura me inflacion (FSIQX): Bono thesari të mbrojtura me inflacion të thesarit (TIPS) mund të funksionojnë si një mbrojtje ndaj inflacionit dhe FSIQX është një nga fondet më të mira të TIPS atje. Raporti i shpenzimeve është jashtëzakonisht i ulët në 0.19 për qind dhe blerja fillestare minimale është 2.500 dollarë.
Një Kujdes mbi Fondet e Indeksit të Bondit Para Blerjes
Fondet e indeksit të obligacioneve janë mjete të mëdha diversifikimi dhe mund të munden fondet e menaxhuara në mënyrë aktive në një afat të gjatë. Megjithatë, meqë ato menaxhohen në mënyrë pasive, menaxherët e portofolit nuk janë në gjendje të blejnë dhe të shesin pronat sipas gjykimit të tyre. Kur normat e interesit janë në rritje, kjo mund të jetë një faktor negativ sepse menaxheri i fondit të indeksit është i detyruar të mbajë bono që mund të bien në çmim më shumë se fonde të ngjashme që menaxhohen në mënyrë aktive.
Me fjalë të ndryshme, nëse çmimet e obligacioneve janë gati të bien nga një shkëmb, menaxher i fondit të indeksit të obligacioneve është i detyruar të kalojë mbi shkëmb, ndërkohë që menaxher aktiv mund të shmangë më të keqen e rënies.
Me këtë, shumë menaxherë aktivë të bonove të thesarit filluan të parashikojnë një rritje të normave të interesit, dhe një rënie përkatëse në çmimet e obligacioneve, që në fillim të vitit 2010. Por ato ishin kryesisht gabim. Obligacionet nuk u kthyen negative deri në vitin 2013, por pastaj u kthyen kryesisht pozitive deri në vitin 2017. Fondet e indeksit të obligacioneve outperformuan fondet më aktive nga 2014 deri në vitin 2016.
Në fund të fundit është se edhe menaxherët e parave profesionale nuk mund të parashikojnë saktësisht dhe në mënyrë të vazhdueshme se cilat tregje do të bëjnë më parë. Kjo është arsyeja pse fondet e indeksit janë shpesh ideja më e mirë e investimeve për shumicën e investitorëve.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.