Fondet e indeksit mund të jenë strategjike në afatin e shkurtër dhe të mençur në afat të gjatë
Pse fondet e indeksit janë përgjithësisht zgjedhjet më të mira për investime për investitorët afatgjatë? Përgjigja e shkurtër është se natyra e tyre pasive dhe struktura me kosto të ulët ofrojnë një avantazh të performancës që i ndihmon ata të rrahin shumicën e fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive në afat të gjatë.
Por ajo që për strategjitë afatshkurtra për fondet e indeksit? Kur është koha më e mirë për të investuar në fondet e indeksit? A ka kushte të caktuara të tregut që i bëjnë fondet e indeksit një ide më të mirë sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive? Le të vazhdojmë me t'u përgjigjur këtyre pyetjeve.
Kur fondet e indeksit munden fondet e menaxhuara në mënyrë aktive
Para se të shkojmë më tej me debatin aktiv pasiv, duhet të theksohet se nuk ekziston një metodë absolute dhe e pamundur për të parashikuar se cilat lloje fondesh të përbashkëta do të performojnë më mirë se të tjerat gjatë çdo afati kohor, veçanërisht periudhat afatshkurtra, siç janë një vit ose më pak.
Por ka kushte që mund t'i bëjnë fondet e indeksit një zgjedhje më të zgjuar të investimeve sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive:
- Tregjet e forta të bursave : Kur çmimet e aksioneve po rriten në të gjithë sektorët dhe llojet e fondeve të përbashkëta , menaxherët e fondeve aktive humbasin avantazhin e tyre, sepse blerja dhe shitja strategjike ka sa më shumë shanse të humbasë indekset kryesore të tregut, si përputhja ose goditja e tyre. Për shembull, në vitin 2006, kur tregu ishte në vitin e fundit kalendarik të drejtimit të mëparshëm të demit, Vanguard 500 Index (VFINX) mundi më shumë se 75% të fondeve të përziera të mëdha. Dhe në vitin 2010 dhe 2011, kur stoqet ishin në gjendje të plotë të rimëkëmbjes pas tregut të ariut 2008, VFINX mundi 70% dhe 80% të kolegëve të kategorisë, përkatësisht.
- Kushtet e Dobëta Ekonomike (Obligacionet): Tregjet e obligacioneve mund të jenë të vështira për të lundruar dhe menaxherët e fondeve të obligacioneve me strategji aktive të menaxhimit shpesh e mësojnë këtë mënyrë të vështirë - duke humbur fondet e indeksit si Vanguard Total Bond Index (VBMFX) . Për shembull, kur rimëkëmbja ekonomike rrëshqiti në 2011, dhe fondet e aksioneve ishin me fat për të shpëtuar kthimet negative, fondet e obligacioneve kishin një vit pozitiv. Por fondet e indekseve të obligacioneve kishin një vit të madh. VBMFX mundi 85% të të gjitha fondeve të obligacioneve afatmesme .
Koha më e zakonshme kur fondet e indeksit humbasin në fondet e menaxhuara aktivisht është kur tregjet kthehen të paqëndrueshme dhe vetëm një menaxher aktiv i aftë (ose me fat) mund të analizojë stoqet ose obligacionet që mund të tejkalojnë treguesit kryesorë të tregut. Ky lloj i tregut shpesh quhet një treg i aksioneve-picker. Dhe si në çdo mjedis tregu, ka edhe sektorë të caktuar që mund të kryejnë më mirë se të tjerët në tregjet e paqëndrueshme.
Përdorimi i fondeve të indeksit me mençuri
Në fund të fundit është se nuk ka asnjë mënyrë për të parashikuar se çfarë do të bëjë tregu në baza vjetore, ose për ndonjë kornizë kohore të caktuar për këtë çështje. Fondet e indeksit mund të jenë mjete të zgjuara për diversifikim dhe mund të përdoren me mençuri në kombinim me fondet e menaxhuara në mënyrë aktive për të ndërtuar një portofol solid afatgjatë.
Kompanitë më të respektuara me një shumëllojshmëri të mirë të fondeve të indeksit me kosto të ulët përfshijnë Vanguard, Fidelity dhe Charles Schwab.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.