Si të ardhurat e tyre shkojnë, kështu që shkon portofolin tuaj
Investitorët, hidhni një sy në pasqyrën e parave: Linja juaj fund zbret në vijën e tyre të fundit.
Me fjalë të tjera: Si mund të përcaktoni nëse çmimi i aksioneve i një kompanie reflekton me saktësi vlerën e saj dhe meriton pjesën tuaj financiare?
Nëse ju nuk mund të përcaktoni vlerën e aksioneve, nuk mund ta dini nëse çmimi aktual është i lartë, i ulët ose i drejtë. Për fat të mirë, shumë burime mund t'ju ndihmojnë të vlerësoni stoqet.
Dhe është numri më rudimentar i numrave që do të kenë rëndësi para se të shkruani atë çek tek ndërmjetësi juaj.
Bazat
Për shumicën e investitorëve, vlerësimi i një aksioni kryen rreth fitimeve të kompanisë. Dhe të ardhurat thjesht janë fitimi i kompanisë - sa para ka bërë në çdo periudhë të caktuar, e cila shpesh bëhet publike çdo tre muaj në atë që quhet raporti tremujor i të ardhurave .
Një raport i vetëm mund të mos tregojë historinë e plotë. Për shembull, kompanitë e vogla ose me rritje të shpejtë me të ardhura negative mund të kalojnë një proces zgjerimi të shpejtë për të realizuar potencialin e tyre të plotë. Kështu, raportet e të ardhurave duhet të lexohen në kontekstin e duhur.
Fitimet Pozitive
Fitimet (ose rritja drejt fitimeve pozitive) tregojnë se sa e shëndetshme është një kompani dhe nëse mund të paguajë dividendë ose të rritet nëpërmjet vlerësimit të kapitalit (çmimi më i lartë i aksioneve).
Investitorët presin që kompanitë e themeluara si Coca-Cola (KO) të kenë fitime pozitive.
Nëse Coke raporton të ardhura më të ulta për një të katërtën, stoku ka të ngjarë të bjerë nëse diçka nuk e shpjegon këtë si një ngjarje një herë. Kompanitë e reja, nga ana tjetër, mund të shkojnë për vite me të ardhura negative dhe ende gëzojnë favorin e tregut nëse investitorët besojnë në të ardhmen e saj.
Pra, përveç fitimeve aktuale, ekziston pritje e të ardhurave.
Një kompani mund të raportojë fitime pozitive për një të katërtën. Por në qoftë se bie ndesh me të ardhurat që Wall Street pret, investitorët mund ta dënojnë atë dhe të dërgojnë çmimet e aksioneve në një hundë.
Mendoni për këtë në këtë mënyrë: Ju shfaqen në një parti me një tortë. Kjo është një plus, apo jo? Por nëse mysafirët tuaj presin një tortë me çokollatë dhe keni blerë një tortë të thjeshtë, ata nuk do të jenë të lumtur. Dhe Wall Street, duke qenë vendi i uritur është, kërkon që kompanitë e saj të dorëzojnë mallrat në bazë të parashikimeve të bëra nga firmat analitike. Çdo gjë e shkurtër nga ato mallra të pritshme është një arsye për zhgënjim.
Në të vërtetë, vetëm në Wall Street mund një kompani të fitojë para dhe të shohë aksionarët të shqetësohen - ose të humbasin para dhe ende t'i mbajnë investuesit shpresëdhënëse.
Fitimet për aksion
Matja bazë e fitimeve është "fitimet për aksion" ose EPS. Kjo matje ndan të ardhurat me numrin e aksioneve të mbetura. Për shembull, nëse një kompani fitoi 12 milionë dollarë në tremujorin e tretë dhe kishte 8 milionë aksione të papaguara, EPS do të ishte $ 1.50 ($ 12 milion / 8 milionë).
Arsyeja për të zvogëluar të ardhurat në bazë të aksioneve është për të krahasuar një kompani me një tjetër në mënyrën se si ata ndajnë fitimin. Dy kompani që secili kishte $ 12 milion në të ardhura do të dukeshin të njëjta me vetëm ato numra të papërpunuar.
Por nëse një kompani kishte 8 milionë aksione të papaguara dhe kompania tjetër kishte 4 milionë, kjo e fundit do të kishte përparësi në EPS.
Interval kohor
Ju mund të përdorni matjen e fitimeve për aksion në intervale tre herë:
- Për vitin paraprak të quajtur "fitimet e zhdukura për aksion"
- Për vitin aktual
- Për vitin e ardhshëm quhet "fitimet përpara për aksion"
Vetëm EPS i zvarritshëm është aktual. EPS-ja aktuale dhe e ardhshme janë vlerësime.
Kur dëgjoni komentatorët e lajmeve flasin për "sezonin e fitimeve", ata i referohen raporteve tremujore të të ardhurave që kompanitë duhet të paraqesin me Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Exchange. Ju mund të shikoni në këto raporte online nëpërmjet faqes së SEC të quajtur Edgar.
E shtënë: Kompanitë që nuk përmbushin pritjet e të ardhurave zakonisht bëjnë lajmet e biznesit me raportet e një çmimi në rënie të aksioneve.
Por nëse kompania ka marrë një rrahje të madhe për një diferencë të vogël midis të ardhurave të pritshme dhe aktuale, mund të jetë një mundësi e artë e blerjes - veçanërisht nëse kompania ka qenë vazhdimisht fitimprurëse gjatë viteve.
Me fjalë të tjera, mos dëgjoni titujt: Studioni vijat fundore.