Për shembull, një faqe e menjëhershme e pensioni mund të rendisë një normë pensioni si 7%. Kjo do të thotë për një blerje të përafërt prej $ 100,000 ju do të merrni 7,000 dollarë në vit. Kjo nuk është e njëjtë me një normë kthimi prej 7%, dhe nuk është e njëjtë me një yield prej 7%, sepse me çdo pagesë të pensioni ju merrni pjesë në pjesën tuaj kryesore.
Ju nuk duhet të merrni këtë normë pagimi prej 7% dhe krahasoni atë me një investim tjetër si një CD, një fond obligacionesh ose fond për të ardhurat e daljes në pension. Kjo nuk është një krahasim i drejtë.
Anuitetet e menjëhershme janë produkte të menaxhimit të rrezikut, jo investime, kështu që zakonisht nuk ka arsye bindëse për të krahasuar shkallën e kthimit me investime të tjera, por mund të dëshironi të dini normën e kthimit për arsye të tjera. Llogaritja e normës aktuale të kthimit në një pensioni të menjëhershëm është më e vështirë sesa tingëllon si norma e kthimit që jep një pensioni i menjëhershëm varet tërësisht nga jeta juaj e pritjes.
Si të llogaritni kthimin e një annuiteti
Mënyra më e mirë për të shpjeguar është të shikoni një shembull. Këtu janë të dhënat:
- Mashkull, 65 vjeç, blen një të ardhur të vetme të ardhurash të menjëhershme
- Shuma e blerjes së anuitetit : $ 100,000
- Të ardhurat e garantuara: $ 700 në muaj ($ 8,400 në vit)
Në shikim të parë, një të ardhur të garantuar prej $ 8,400 në vit do të duket të jetë e barabartë me një kthim 8.4%.
Në materialin e marketingut që përshkruan anuitetin, ai do t'i referohej 8.4% si norma e pagimit. Po, pensioni ju paguan 8.4% të shumës së investimit tuaj çdo vit, por një pjesë e çdo pagese është kthimi i drejtorit tuaj. Nëse jetoni aq gjatë sa të kthehen të gjithë drejtuesit tuaj, ata kanë garantuar se do të vazhdojnë t'ju paguajnë 8,400 $ në vit për sa kohë që jetoni.
Tinguj e mrekullueshme. Por prit…
Me një pension vjetor, të ardhurat ndalet kur vdesin, dhe shuma fillestare e investuar i takon shoqërisë së sigurimit. Ju do të duhet të dini jetëgjatësinë tuaj për të llogaritur një normë të brendshme të kthimit të vlerësuar.
Pritshmëria e gjatë jetë e barabartë me rritjen e kthimit
Në shembullin e mësipërm, le të supozojmë se ky mashkull 65-vjeçar ka një jetëgjatësi prej 18 vjetësh. Në 700 dollarë në muaj, pas 18 vjetësh, pensioni do të kishte paguar gjithsej 151.200 dollarë.
Për të llogaritur normën e brendshme të kthimit, duhet të futni numrat në një kalkulator financiar, ose në një spreadsheet excel.
Ju përdorni $ 100,000 si vlera aktuale, $ 8,400 si pagesa vjetore ($ 700 pagesa mujore), 18 vjet si afat (ose 216 muaj nëse llogaritni në baza mujore) dhe zgjidhni për normën e kthimit, e cila në këtë rasti është rreth 5%.
Një normë e garantuar e kthimit prej 5% nuk është e keqe.
Nëse i njëjti person ka jetuar 30 vjet, shkalla e kthimit shkon deri në 7.50%, pasi tashmë investimi fillestar $ 100,000 ka siguruar 252,000 dollarë të ardhura.
Një kthim i garantuar 7.5% i tingëllon fantastik.
Megjithatë, çka nëse jetoni vetëm 5 vjet?
Pritshmëria e shkurtër e jetës është e barabartë me kthimin e ulët
Nëse blini një pension vjetor dhe jetoni vetëm 5 vjet, norma juaj e kthimit është në të vërtetë negative.
Në 700 dollarë në muaj mbi 5 vjet, paguhet gjithsej 42,000 dollarë. Në këtë rast, investimi i anuitetit aktualisht humbi $ 58,000.
Jo aq e madhe.
Siç mund ta shikoni, sa më gjatë që jetoni, aq më e madhe është kthimi që jep një pagë fikse e menjëhershme. Kjo është ajo që e bën këtë lloj të pensioni një mjet për menaxhimin e rrezikut. Ju nuk e bleni atë për normën e kthimit; ju blini për të mbrojtur të ardhurat tuaja gjatë një jetë potencialisht të gjatë.
Ju mund të përdorni një normë të pensioni të menjëhershme për të krahasuar një pensioni të menjëhershëm me një tjetër, por ju nuk duhet ta përdorni kur krahasoni anuitetin me opsionet e tjera të investimit.