Qasjet e tjera të alokimit ofrojnë rezultate më të mira për pensionistët.
Cila është rregulli "100 Minus Age"?
Kur investoni paratë tuaja, vendimi që bëni që do të ndikojë më shumë në rezultatet tuaja është se sa ju mbani në stoqe kundrejt obligacioneve . Gjatë viteve shumë rregulla të gishtit janë zhvilluar në një përpjekje për të dhënë udhëzime për këtë vendim.
Një rregull i tillë popullor është rregulli i moshës "100 minus", që thotë se duhet të marrësh 100 dhe të zbresësh moshën tënde: Rezultati është përqindja e pasurisë suaj që t'i ndajë stoqeve (gjithashtu të referuara si equities).
Duke përdorur këtë rregull, në 40 ju do të keni një shpërndarje prej 60% të aksioneve; nga mosha 65, ju do të keni reduktuar alokimin tuaj në aksione në 35%. Në terma teknik kjo është referuar si një "rënie në rënie të bilancit të kapitalit". Çdo vit (ose më shumë të ngjarë në çdo pak vite) ju do të ulni alokimin tuaj në aksione, duke zvogëluar kështu luhatshmërinë dhe nivelin e rrezikut të portofolit tuaj të investimeve.
Problemet praktike me këtë rregull
Problemi me këtë rregull është që nuk është i koordinuar me qëllimet tuaja financiare në asnjë mënyrë. Vendimet e investimit duhet të bazohen në punën që paratë tuaja duhet të bëjnë për ju. Nëse jeni aktualisht 55 vjeç dhe nuk planifikoni të merrni tërheqje nga llogaritë tuaja të daljes në pension derisa të kërkohet ta bëni këtë në moshën 70 ½ , atëherë paratë tuaja kanë shumë vite të tjera për të punuar për ju përpara se t'ju duhet ta prekni.
Nëse doni që paratë tuaja të kenë probabilitetin më të lartë për të fituar një kthim më të madh se 5% në vit, atëherë vetëm 50% e këtyre fondeve të akorduara për aksione mund të jenë shumë konservatore bazuar në qëllimet dhe afatet tuaja.
Nga ana tjetër, ju mund të jeni 62 vjeç dhe gati të tërhiqeni. Në këtë situatë shumë pensionistë do të përfitojnë nga shtyrja e datës së fillimit të përfitimeve të Sigurimeve Shoqërore dhe përdorimi i tërheqjeve të llogarisë së pensionit për të financuar shpenzimet e jetesës derisa të arrijnë moshën 70 vjeç.
Në këtë rast mund t'ju duhet të përdorni një sasi të konsiderueshme të parave tuaja të investimeve në tetë vitet e ardhshme dhe ndoshta një shpërndarje prej 38% në aksione do të ishte shumë e lartë.
Çfarë Tregon Kërkimet
Akademikët kanë filluar të zhvillojnë hulumtime të pensionit se sa mirë ka një rënie të drejtimit të drejtësisë (e cila është ajo që sundimi i moshës 100 minus do të japë) krahasuar me opsionet e tjera. Mundësitë e tjera përfshijnë përdorimin e qasjes statike të shpërndarjes, siç janë 60% e aksioneve / 40% obligacioneve me ribalancim vjetor, ose duke përdorur një shteg rrëshqitës në rritje të kapitalit, ku hyn në pension me një ndarje të lartë të obligacioneve dhe shpenzoni këto lidhje duke lejuar alokimin e aksioneve rritet.
Hulumtimet nga Wade Pfau dhe Michael Kitces tregojnë se në një treg të varfër të aksioneve, siç është ajo që mund të keni përjetuar nëse jeni në pension në vitin 1966, 100 mënyra për shpërndarjen e moshës së dhënë i dha rezultatet më të këqija, duke ju lënë paratë tridhjetë vjet pas daljes në pension. Duke përdorur një rrëshqitje në rritje të bilancit të borxhit ku shpenzoni lidhjet tuaja së pari, dorëzoni rezultatin më të mirë.
Ata gjithashtu testuan rezultatin e këtyre qasjeve të ndryshme të alokimit mbi një treg të fortë të aksioneve, siç është ajo që mund të keni përjetuar nëse jeni në pension në vitin 1982. Në një bursë të fortë, të tre qasjet i kanë lënë në një formë të mirë me qasjen statike duke dhënë fundin më të fortë vlerat e llogarisë dhe qasja në rritje e drejtimit të glidepathit, duke ju lënë vlerat më të ulëta të llogarisë përfundimtare (të cilat ishin akoma shumë më tepër se sa keni filluar).
Qasja me moshën 100 vjeçare dha rezultate të mira në mes të dy opsioneve të tjera.
Plani për më të keqen, Shpresë për të mirë
Kur të tërhiqeni, nuk ka asnjë mënyrë për të ditur nëse do të hyni në një dekadë ose dy të performancës së fortë të tregut të aksioneve apo jo. Është mirë që të ndërtohet plani juaj i shpërndarjes në mënyrë që të funksionojë bazuar në një përfundim më të keq. Si e tillë, qasja e moshës 100 vjeçare nuk duket të jetë mënyra më e mirë e shpërndarjes për t'u përdorur në pension, pasi nuk ka fare mirë në kushte të dobëta të tregut të aksioneve. Në vend të shpërndarjes së portofolave në këtë mënyrë, pensionistët duhet të marrin në konsideratë pikërisht qasjen e kundërt: Të tërhiqet me një alokim më të lartë për obligacionet që mund të shpenzohen me dashje, duke lënë vetëm pjesën e kapitalit të rritet. Kjo ka shumë të ngjarë të rezultojë në një rritje graduale të alokimit tuaj ndaj aksioneve gjatë gjithë daljes në pension.