Qasja akademike për gjenerimin e të ardhurave në pension
Më poshtë do të gjeni burime që gërmojnë thellë në numra për të përcaktuar se si, kur dhe pse strategjitë e caktuara për gjenerimin e të ardhurave të pensionit punojnë dhe sa efektive janë ato kur krahasohen me strategjitë e tjera.
Ky koleksion i kërkimit të të ardhurave të daljes në pension merr portofolet e investimeve dhe produktet e pensioni, i shikon brenda dhe jashtë, me kokë dhe poshtë, dhe pëshpëriton një furnizim bujar me tabela, grafikë dhe tabela të cilat ju tregojnë saktësisht se si secila strategji i përmbahet detyrës së duke gjeneruar një të ardhur të qëndrueshme të jetesës të ardhurat e daljes në pension.
01 Alokimi optimal i mjeteve për pensionistët
02 Arritja e strategjive të shpenzimeve të ndryshueshme për pensionistët
Ky dokument i vitit 2015 nga Wade Pfau krahason dhjetë mënyra të ndryshme të pensionimit ose tërheqje, siç është shpenzimi i një përqindje fikse të bilancit të mbetur çdo vit, duke shpenzuar një sasi të vazhdueshme ose duke shpenzuar një pjesë më të madhe të moshës, siç është ajo që duhet të bëni me kërkesat rregulla minimale të shpërndarjes.
03 Reduktimi i rrezikut të daljes në pension me një ekuilibër të rritjes Glidepath
Ky material i vitit 2013 nga Wade Pfau dhe Michael Kitces ofron një qasje të re që mund të shkojë kundër mençurisë konvencionale. Qasja qëndron deri në testimin pse.
Ata sugjerojnë që një pensionist mund të përfitojë nga rritja graduale e shpërndarjes së kapitalit të tyre në pension, por ata do ta bënin këtë duke shpenzuar të ardhurat e tyre fikse në fillim dhe duke i dhënë fund ribalancimit të rregullt.
Gjatë cikleve të ndryshme të tregut, kjo qasje kishte një probabilitet më të lartë suksesi sesa qasja tipike e çmimeve në rënie gjatë gjithë daljes në pension. Në një blog të përditësuar në vitin 2015, Wade, e rishikon këtë supozim me Ngritjen ose Mos Ngritjen: Alokimi i Stoqeve Gjatë Pensionimit.
04 Shtimi i Dimensionit të të Ardhurave
Ky studim i Morningstar bën një punë fantastike për të treguar dallimin midis qasjes tradicionale ndaj investimit dhe asaj që nevojitet për të gjeneruar të ardhura të qëndrueshme të daljes në pension. Siç thuhet,
"Një kufi tradicional efikas i përbërë nga rezervat dhe obligacionet e konsideron vetëm kthimin e riskut-kthim në kthimet e portofolit, jo aftësinë e portofolit për të gjeneruar nivele të qëndrueshme të të ardhurave".
"Konsiderata kryesore është njohja që investitorët e daljes në pension kujdesen më shumë për të ardhurat sesa kthimet e portofolit. Por MVO (kufiri efikas mesatar i variancës) e konsideron vetëm kthimin e riskut të një portofoli në lidhje me kthimet; ai nuk e konsideron kthimin e riskut-kthim të shqetësimit kryesor të pensionistit - aftësinë e një portofoli për të gjeneruar të ardhura të qëndrueshme të daljes në pension.
05 Strategjitë Financiare të Efektshme të daljes në pension
Ky artikull i vitit 2007 nga William F. Sharpe, Jason S. Scott dhe John G. Watson përshkruan diçka që quhet "qasja lockbox". Ata e përshkruajnë problemin që po përpiqen të zgjidhin si më poshtë,
"Problemi:" Për çdo vit në të ardhmen, dhe për të gjitha shtetet e botës në çdo vit, investitori ynë duhet të zgjedhë optimalisht se sa të konsumojë dhe një politikë investimi për ta mbështetur këtë konsumim.Nëse tregjet janë të plota, pensionistët tanë mund të blejnë kontingjente pretendimet për shtetet e ardhshme dhe paratë e gatshme në këto letra me vlerë për të paguar për konsum ".
Ata vazhdojnë të përdorin shumë formula matematikore për të treguar pse rregullat e gishtit si rregulli 4% nuk punojnë për të zgjidhur këtë problem. Kur e shikojnë këtë rregull të gishtit ata thonë,
"" Një strategji efikase për daljen në pension duhet të investohet krejtësisht në asetin pa rrezik, për të siguruar shpenzime të vazhdueshme në çdo shtet të ardhshëm, megjithatë, rregullat e përgjithshme prej 4% bashkëveprojnë me një strategji investimi të rrezikshme dhe të vazhdueshme, është një mospërputhje thelbësore midis strategjive të saj dhe si rezultat, është joefikase ".
06 Trendet në qasjet e të ardhurave nga pensionet
Ky është një prezantim i shkurtër i dhënë nga Ernst & Young dhe një nga konferencat e Asociacionit të Shoqatës së të ardhurave në pension. Ai siguron disa grafikë që ilustrojnë pse pas diçkaje si qasja sistematike e tërheqjes (e njohur si një SWP) mund të mos funksionojë ashtu si mendoni.
Ata konkludojnë se zgjidhjet dhe strategjitë në pension nuk duhet të vlerësohen duke përdorur metrics tradicionale (p.sh. kthimi total, tarifat, paqëndrueshmëria e kthimeve, etj.) Por duhet të bazohen në rezultate të tilla si mosfundimi i parave, kufizimi i rrezikut të mungesës (rreziku për të marrë një prerje pagash në pension) dhe maksimizimin e vlerës së transferimit të pasurisë suaj përfundimtare.
07 Largohuni herët
Për burime shtesë shikoni këtë faqe nga John Greaney. Ai ka një koleksion mbresëlënës të informacionit në faqen e tij RetireEarly. Ai gjithashtu ka bashkuar një raport 68 faqesh për gjenerimin e të ardhurave të pensionit nga një portofol investimesh dhe llogaritjen e një "norme të sigurt të tërheqjes". Ai akuzon $ 5.00 për raportin. E kam blerë dhe lexuar. Ajo lexon si një tezë, prandaj bëhuni gati të shkoni në akademi kur të uleni për ta lexuar atë. Nëse ju pëlqen qasje akademike ju do të gëzojë atë.
Shoqata e Shoqatave të Ardhurave të Pensionit
Shoqata e Shoqërisë së të Ardhurave të Pensionit (RIIA) kryesisht fokusohet në gjenerimin e hulumtimeve për komunitetin e shërbimeve financiare, kështu që shumica e hulumtimeve të tyre janë në dispozicion vetëm për anëtarët.
Edhe nëse nuk keni akses në hulumtimet e tyre, duhet të shikoni faqen e tyre të metodologjisë, të cilën e kam lidhur me lart, pasi ajo ofron një përmbledhje të madhe të një faqeje të kompleksitetit të përpjekjes për të planifikuar një jetë të të ardhurave. Nëse jeni në industri, mund të konsideroni gjithashtu të bëheni anëtar. Unë e bëra.