Ato prodhojnë të ardhura, por çmimi i aksioneve mund të jetë i paqëndrueshëm.
Fondet e mbyllura në fund janë të ndryshme nga fondet e përbashkëta të hapura.
Me një fond të hapur, përderisa dëshironi të blini aksione, shoqëria administruese do t'jua shesë ato. Ata do të marrin paratë tuaja, shtojnë atë në portofol dhe krijojnë më shumë aksione. Ju gjithmonë blej aksione të një fondi të hapur të hapur nga kompania e fondeve, asnjëherë në tregun sekondar.
Kur fillon një fond mbyllës, kompania ngre një sasi parash dhe nxjerr një numër të caktuar aksionesh.
Asnjë aksion i ri nuk krijohet pas asaj pike. Investitorët mund të blejnë aksionet e fondit vetëm në tregun sekondar, nga dikush tjetër që po shesin aksionet.
Pasi të rriten paratë fillestare, menaxheri i fondit administron investimet sipas qëllimeve dhe objektivave të fondit. Fondet e mbyllura në fund mund të investohen në çdo letrat me vlerë të tregtuara publikisht , si: aksione, bono, aksione të preferuara, opsione etj.
Fondet e mbyllura në fund mund të dorëzojnë pagesat mbi mesataren
Shumë fonde të mbyllura përfundimtare paguajnë dividendë mujore ose tremujore. Ata mund të jenë një alternativë tërheqëse për investitorët që kërkojnë të ardhura. Investitorët duhet të kuptojnë se si këto të ardhura janë dorëzuar. Në shumë raste një pjesë e fitimit të fondit është një kthim i principalit. Disa fonde ngadalë vetë-likuidohen mbi 20-30 vjet.
Çmimi i aksionit mund të jetë gjithashtu shumë i paqëndrueshëm dhe shumë fonde të mbyllura do të shohin çmimet e tyre të aksioneve të ulen kur normat e interesit të rriten. Investitorët që përdorin fonde të mbyllura duhet të kuptojnë se ndonëse ata mund të marrin të ardhura të qëndrueshme, vlera e tyre kryesore mund të lëkundet në nivele dhe lows ekstreme.
Jini të vetëdijshëm për levave
Çmimi i aksionit është aq i paqëndrueshëm, sepse shumë fonde të mbyllura përdorin levave, ose huazojnë kundër fondit, për të blerë më shumë letra me vlerë. Objektivi i kësaj strategjie është rritja e kthimit të fondit, ose shuma e të ardhurave që paguan.
Për shembull, përshkruani një fond të rregullt të të ardhurave nga dividentët që zotëron dividentin që paguan aksione.
Si një fond i mbyllur i cili mund të përdorte levave, ky fond mund të marrë hua kundër portofolit të aksioneve për të blerë më shumë rezerva për dividentë. Duke supozuar se normat e interesit ishin mjaft të ulëta, kostoja e tyre e huamarrjes do të ishte më e ulët se yield-et e dividentëve dhe ata mund të rrisnin pagesën nga fondi duke përdorur levave në këtë mënyrë.
Ky përdorim i levave, apo i fondeve të huazuara, shkakton fonde të mbyllura fundore, si obligacione, të jenë shumë të ndjeshme ndaj normës së interesit . Kur normat e interesit rriten, çmimi i aksioneve të fondeve të mbyllura mund të ulet. Kjo është për shkak se investitorët parashikojnë që fondi tani do të duhet të paguajë një kosto më të lartë për fondet e huazuara, dhe kjo kosto më e lartë e interesit pritet të ulë kthimin e përgjithshëm të fondit.
Aksionet e tregtisë me një çmim ose zbritje
Kur një fond negocion me një zbritje, kjo do të thotë kur blini një aksion, paguani më pak se vlera e tregut e të gjitha investimeve themelore të fondit janë në të vërtetë vlerë.
Kur një fond tregton me një çmim, kjo do të thotë kur blini një aksion, ju paguani më shumë se sa vlera e tregut e të gjitha investimeve themelore të fondit janë me të vërtetë vlerë.
Fondet e mbyllura përfundimtare përdoren më së miri si një plotësues për një portofol të përgjithshëm të të ardhurave ose, vetëm për investitorët me përvojë, duke zbatuar një strategji tregtare të disiplinuar, e cila përfshin blerjen e fondeve me zbritje dhe shitjen e tyre me një çmim.
Mos ngatërroni fondet e mbyllura me fonde të mbyllura. Kur një fond i përbashkët fund i hapur ndalon lëshimin e aksioneve, në baza të përkohshme ose të përhershme, do të thuhet se është "e mbyllur". Në atë pikë, ju nuk mund të blini aksionet e fondit; jo në tregun sekondar ose nga shoqëria e fondeve. Këto fonde të mbyllura nuk janë të njëjta me fondin e mbyllur.
Kjo duket e vështirë
Mendoni për këtë në këtë mënyrë - atë që e dini si një fond reciprok është një fond i hapur. Nëse aktualisht mbani atë që kompania apo këshilltari juaj i quan fondet e përbashkëta, ndoshta keni fonde të hapura. Shumica e portofoleve janë të mbushura me fonde të hapura.
Fondet e mbyllura të fondeve funksionojnë më shumë si një fond tregtar. Ekziston një ofertë më e vogël e fondeve të mbyllura dhe shpesh ato mbahen nga investitorë ose këshilltarë me njohuri të avancuara ose qëllime specifike sepse fondet e mbyllura shpesh paraqesin rrezik më të lartë