Çmimi për raportet e fitimeve mund të jetë e dobishme nëse dini se si t'i përdorin ato
Raporti i çmimeve në fitim, i njohur ndryshe si raport P / E, është një llogaritje e shpejtë e përdorur për të vlerësuar sa të shtrenjta ose të lira mund të jenë në çdo kohë. Ashtu si një vlerësues mund të dalë dhe t'ju japë një vlerësim të vlerës së shtëpisë tuaj, raporti P / E është një mjet që mund të përdorni për të vlerësuar vlerën e drejtë të tregut të aksioneve.
Është gjithashtu një metrikë e përdorur për të ndihmuar krahasimin e stoqeve të ngjashme me njëri-tjetrin.
Nga të ngjashme unë do të thotë rezervat e kompanive në të njëjtën industri apo kompani që prodhojnë të njëjtin lloj produkti ose shërbimi. Raporti P / E nuk është aq i dobishëm kur krahasojmë rezervat në industri të ndryshme, pasi disa industri njihen të kenë shumë më të larta P / E krahasuar me industritë e tjera.
Si llogaritet Raporti i P / E?
Në terma të thjeshtë, një raport P / E është çmimi (P) i ndarë nga fitimet (E). Një aksion me një çmim prej 10 $ në aksion, dhe fitimet vitin e kaluar prej $ 1 në aksion, do të kishte një raport P / E prej 10. Nëse çmimi i aksioneve shkon deri në $ 12 një aksion dhe të ardhurat mbeten të njëjta, P / E raporti atëherë do të ishte 12 dhe aksioneve do të ishin relativisht më të shtrenjta, pasi tani po paguani një çmim më të lartë për dollarë të fitimeve.
Ka shumë mënyra për të llogaritur raportet P / E. Formulat më të zakonshme që përdoren janë:
- Shikoni raportin e P / E bazuar në të ardhurat e vitit të kaluar
- Përdorni parashikimin e ardhshëm të të ardhurave ose të ofruara nga kompania ose nga analistët e stoqeve
- Merrni një pamje më të gjerë duke përdorur një mesatare dhjetëvjeçare të fitimeve të së kaluarës (diçka që quhet P / E 10 ose CAPE e cila qëndron për çmim-fitim të përshtatur ciklik
Përveç kësaj, raportet P / E për një aksione individuale duhet të interpretohen shumë ndryshe nga raportet P / E për tregun si një e tërë. Raporti P / E për S & P 500 ka shkuar nga një nivel i lartë prej 40 gjatë flluskës së teknologjisë në vitet '90 deri në një të ulët prej 7 në fund të disa tregjeve të ariut.
Gabimet e raporteve P / E
Investitorët novice shpesh mund të bëjnë gabimin e përdorimit të një raporti P / E për të blerë një aksione që duket nënvlerësuar, ose për të shitur atë që duket e mbivlerësuar. Ata interpretojnë këto të dhëna shumë ngushtë dhe harrojnë se "E", që është e të dhënave të të ardhurave, ose të dhënat e kaluara (dhe e ardhmja mund të jenë të ndryshme) ose të dhënat e të ardhurave janë një vlerësim i së ardhmes (dhe e ardhmja mund të jetë e ndryshme). Për këtë arsye, përdorni raportet P / E me kujdes , dhe mos i përdorni ato si mjet i vetëm për vendimmarrje.