Blerja e rezervave individuale nënkupton rrezikun e përqendruar.
Me një gjendje, në një periudhë shumë të shkurtër kohe, paratë tuaja mund të dyfishohen shpejt, ose mund të vlejë pothuajse asgjë. Kontrast që me një indeks fond reciprok , i cili zotëron qindra aksione. Me fondin, nuk ka gjasa që paratë tuaja të dyfishohen shpejt, dhe nuk keni gjasa që çmimi juaj i aksionit të zbritet në zero.
Aksionet Vs. fondet
Le të shohim një shembull duke krahasuar blerjen e një aksioni individual me blerjen e një fondi indeks.
Supozoni që të ndiheni të sigurt se aksioni XYZ aktualisht është nënvlerësuar. Ju punoni në industri, kompania ka një histori të qëndrueshme të rritjes së të ardhurave të saj dhe prodhon një produkt të qëndrueshëm dhe me cilësi të lartë.
Çmimi i aksioneve ka rënë së fundmi me 50%. Ju jeni pozitivë se në dymbëdhjetë muajt e ardhshëm, ajo do të kthehet nga të paktën 50%. (Në dollarë, supozoni se stoku shkoi nga $ 60 në aksion në $ 30 në aksion. Ju jeni të bindur se do të kthehet, në minimum, deri në $ 45 në aksion.)
Tregu i aksioneve si një i tërë ka shkuar gjithashtu poshtë. Fondi S & P 500 Index në llogarinë tuaj është ulur me 30%. Ajo shkoi nga 60 $ në aksion në 42 dollarë aksion. Ju e dini që tregjet janë të paqëndrueshme, por kurrë nuk keni pritur një rënie si kjo në një fond indeks, dhe po përpiqeni të kuptoni se si t'i kompensoni humbjet tuaja.
Ju vendosni se mund të marrë në treg disa vjet për t'u rikuperuar, por nëse keni shitur fondin tuaj të indeksit dhe keni blerë aksione XYZ, portofoli juaj mund të shërohet më shpejt.
Duket logjike.
Problemi është, tregu në tërësi, dhe kështu fondi juaj i indeksit, nuk do të shkojë në një vlerë zero. Fondi juaj i indeksit nuk do të vlejë asgjë për një ditë.
XYZ aksioneve nga ana tjetër, mund të vazhdojnë të ulen në vlerë, dhe në një skenar më të keq, skedar për falimentim, duke ju lënë pa asgjë.
Rreziku juaj është i përqendruar me një aksione individuale. Rezultati juaj varet nga rezultati i vetëm një kompanie.
Çfarë mund të shkaktojë që XYZ të vazhdojë të rrëshqasë? Disa gjëra të tilla si:
- Një padi kundër kompanisë për shkak të një produkti të dëmtuar.
- Një rënie në shitjet / fitimet sepse një konkurrent vjen me një produkt që është shumë më i mirë.
- Një gabim kontabël ose deklarim i gabuar që e ka shkaktuar kompaninë të mbivlerësojë të ardhurat.
Nëse blini stokun XYZ, mund të merrni me fat, dhe stoku do të rritet më shpejt se tregu. Ose ju nuk mund të merrni me fat, dhe të aksioneve mund të vazhdojë të shkojë poshtë në vlerë; madje deri në zero.
Nëse mbani fondin tuaj të indeksit, e dini që tregu do të shërohet. Potenciali juaj për fitim të shpejtë nuk është aq i madh. Megjithatë, ju keni eliminuar mundësinë e humbjes së plotë.
Stock Jo Brainers
Kur është fjala për rezervat individuale, ka analistë, të brendshëm të kompanisë, menaxherët e investimeve dhe shumë njerëz të tjerë të ndritshëm dhe të aftë që vlerësojnë këtë gjendje si ju. Nëse çmimi i aksioneve duket të jetë shumë i ulët, duhet të ndaloni dhe të pyesni veten: "Çfarë është ajo që dihet për tregun në treg që nuk e di?"
Unë kam shikuar shumë njerëz të blejnë stoqe që duket të jenë "nuk ka mendje". Brenda disa javëve të shkurtëra, dividenti u prerë, humbja e një klienti kryesor u njoftua, u ngrit një padi, ose ndodhi ndonjë ngjarje tjetër e dëmshme që shkaktoi që stoku të zbriste më shumë, ose në të mirë, e la cilësinë e tij të ndenjur për shumë vite.
Rreziku i masës nga rezultati në mirëqenien tuaj financiare
Nëse do të blesh stoqe individuale, jini të vetëdijshëm për rrezikun që po merrni. Pyesni veten këto dy pyetje:
- Nëse rezultati pozitiv që po shpreson të ndodhë, sa më mirë do që të largohet nga ju?
- Nëse një rezultat negativ duhet të ndodhë, sa më e keqe do të ishte ajo që të largohet nga ju?
Rezultatet e mundshme nga një rezultat pozitiv justifikojnë rreziqet e një rezultati negativ potencial?
Vetëm mos harroni, nëse ajo është një gjendje e njohur, ju do të mendoni se një rezultat negativ është i pamundur.
Në vitin 2001 kam punuar në një firmë CPA që ka punuar me shumë punonjës të Intel. Anija Intel (INTC) kishte çmim në mbi 70 $ në aksion. Ne pamë që drejtuesit e Intel-it refuzojnë të diversifikojnë, dhe ne pamë që pronat e tyre të aksioneve zbresin me mbi 70%. Shumë nga këta drejtues bleu aksione shtesë, duke këmbëngulur se do të ktheheshin mbrapsht.
Në vitin 2016, çmimi i aksioneve po fluturon rreth 35 $ në aksion. Unë nuk mendoj se kjo është lloj i rrezikut që shumica e njerëzve duhet të marrin me paratë e tyre të daljes në pension.
Ndërsa ju afër pensionit ju doni të reduktoni rrezikun, mos rrisni rrezikun. Zhvendosja nga rezervat individuale mund të ndihmojë në arritjen e kësaj.