Çfarë është një fond mbrojtës?
Një fond mbrojtës punon në mënyrë të ngjashme me një fond të përbashkët, por nuk ka të njëjtat kufizime se si menaxherët mund të investojnë aktivet e fondeve. Ndryshe nga një fond i përbashkët, investitorët nuk mund lehtë të blejnë ose të shesin pozicionet në një fond mbrojtës. Fondet e mbrojtjes janë përgjithësisht të hapura dhe lejojnë investime shtesë ose tërheqje në baza mujore ose tremujore.
Fondet e mbrojtjes mund të investojnë në pothuajse çdo klasë të aseteve, duke përfshirë short-shitjet e rrezikshme, pasuritë e paluajtshme, aksionet, blerjen dhe shitjen e kompanive të tëra, ose duke ndjekur një parim ose udhëzim specifik të investimeve. Shumë anëtarë të Klubit të miliarderëve i bënë paratë e tyre si menaxherët e fondeve, duke përfshirë George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson dhe një grusht të tjerëve.
Ndryshe nga fondet publike të përbashkëta, fondet gardh zakonisht janë të kufizuara për investitorët e pasur me një oreks për rreziqe të larta dhe pagesa të larta. Tarifat tipike të fondit të gardhit përfshijnë një tarifë të menaxhimit prej 2 përqind dhe një tarifë të performancës, zakonisht rreth 20 përqind, që i paguhet menaxherit për fitimet e investimeve gjatë vitit të kaluar.
Me tarifa të tilla, nuk është çudi që ka shumë miliarderë në industrinë e fondit të gardhit!
Rregullat për të mbrojtur investitorët e papërvojë
Nuk ka rregulla specifike për ndalimin e investitorëve të rinj nga vendosja e parave në një fond mbrojtës. Investitorët e rinj të pengesave të mëdha duhet të kapërcejnë është që të kualifikohen sipas rregullave të Komisionit të Letrave me Vlerë (SEC) si një investitor i akredituar .
Për t'u kualifikuar si një investitor i akredituar, ju duhet të keni të ardhura prej të paktën $ 200,000 (ose $ 300,000 duke përfshirë një bashkëshort) në secilin nga dy vitet e fundit dhe të presin të njëjtën gjë për vitin aktual ose të kenë një vlerë neto mbi $ 1 milion (vetëm ose duke përfshirë një bashkëshort) duke përjashtuar vlerën e një vendbanimi kryesor. Nëse nuk i plotësoni këto rregulla, nuk kualifikoheni për të investuar në fondet gardh, pavarësisht nga përvoja juaj e investimeve.
Rregullat e akredituara të investitorëve nuk janë të kufizuara në fondet gardh. Ato zbatohen për shumicën e investimeve të "vendosjes private" që nuk janë të hapura për publikun në një treg të madh aksionesh ose shkëmbimi. Për të blerë aksione të rregullta, obligacione dhe investime të tjera, ju nevojiten vetëm paratë për të mbuluar investimet. Për të investuar në vendosje private, ju duhet të përmbushni pragun e akredituar të investitorëve.
Së fundi, vini re se shumë fonde gardh kërkojnë më shumë sesa thjesht përmbushjen e pragut të akredituar të investitorëve, me kërkesat minimale të llogarisë që i vënë fondet e tyre jashtë rrezikut për të gjithë, por investitorët më të pasur. Por pragu i akredituar i investitorëve është e vetmja kërkesë ligjore për të investuar në një fond mbrojtës.
Vetëm për shkak se mundesh, nuk do të thotë që duhet
Nëse jeni investitor i ri, ju kualifikoheni si një investitor i akredituar, dhe ju gjeni një fond gardh që do të marrë paratë tuaja, pastaj përgëzimet: Ju nuk keni asgjë që t'ju mbajë nga hedhja e parave tuaja tek menaxherët e fondeve për të bërë atë që do.
Por, siç tha dr. Ian Malcolm në "Jurassic Park": "Shkencëtarët tuaj ishin kaq të preokupuar me atë nëse mund ose nuk mundën , nuk u ndalën të mendojnë nëse duhet ." E njëjta gjë vlen edhe për investitorët që kërkojnë fonde gardh.
Ndryshe nga investimi i indeksit pasiv, fondet gardh vijnë me shumë rreziqe. Ka një shans të mirë që mund të dyfishoni paratë tuaja ose më shumë, por ju mund të humbni sa më lehtë çdo dollar . Ndryshe nga një dështim i biznesit, i cili shpesh çon në likuidimin e aseteve dhe kthimin e investitorëve në një farë mase, dështimet e fondeve gardh shpesh janë gjithçka ose asgjë dhe mund të çojnë në miliarda dollarë humbje.
Investitorët e rinj janë shumë më mirë me një investim me rrezik të ulët që do të ofrojë kthime më të parashikueshme. Edhe nëse mund të përballoni të investoni në fonde gardh, ato mund të mos jenë të përshtatshme për nevojat tuaja të investimit.
Mund ta përballoni rrezikun?
Në botën e investimit, rreziku më i lartë zakonisht do të thotë kthim më të lartë. Askund nuk është më saktë se bota e fondeve gardh. Me strategjitë e investimit me rrezik të lartë, fondet gardh mund t'i fitojnë paratë tuaja mbrapa shumë herë gjatë një periudhe të shkurtër kohore. Por fondet gardh mund të pësojnë humbje të mëdha dhe dështime që i kushtojnë investitorëve çdo dollar që ata kanë në linjë. Një arsye që kaq shumë njerëz të pasur investojnë në fondet gardh është se ata mund të përballojnë rrezikun , por kjo nuk mund të jetë e vërtetë për ju.
Nëse jeni një investitor i ri që plotëson kërkesat e akredituara të investitorëve, ju absolutisht mund të investoni në fondet gardh. Sidoqoftë, mund të mos dëshironi.