Opsionet e aksioneve janë një shtesë e besueshme për disa portofolë të investitorëve
Një tjetër mënyrë për të blerë aksione pa investuar shumën e plotë të blerjes në pikën e shitjes është përdorimi i opsioneve të aksioneve .
Blerja e opsioneve të aksioneve ju lejon të levave blerjet tuaja shumë më tepër se sa është e mundur edhe në blerjen e aksioneve të margjinalizuara.
Mundësitë e Aksioneve të Përcaktuara
Një opsion i aksioneve është një kontratë që ju jep të drejtën, por jo detyrimin, për të blerë ose shitur një kapital, zakonisht një aksione të vetme, me një çmim të caktuar. Opsionet janë të kufizuara në kohë, edhe pse kufijtë ndryshojnë shumë. Nëse nuk ushtroni të drejtën tuaj para datës së skadimit, skadon opsioni juaj dhe humbni të gjithë shumën e investimit tuaj.
Opsionet e aksioneve mund të përdoren për të tregtuar një aksione për një periudhë afatshkurtër ose për të investuar për një afat më të gjatë. Meqënëse të gjitha opsionet janë të kufizuara në kohë, megjithatë, shumica e opsioneve përdoren në ekzekutimin e një strategjie tregtare afatshkurtër . Opsionet e aksioneve janë në dispozicion në shumicën e stoqeve individuale në SHBA, Evropë dhe Azi. Vini re që në dallim nga levizja e diferencës 2: 1 në tregun e bursës, opsionet tregtare efektivisht shfrytëzojnë investimet tuaja në raporte të larta.
Kjo ju lejon të kontrolloni një sasi të madhe të aseteve me vetëm një investim të vogël. Ajo gjithashtu rrit në mënyrë dramatike rrezikun tuaj.
Ekzistojnë shumë lloje të ndryshme të kontratave të opsioneve . Më poshtë është një shembull duke përdorur një opsion të vënë jashtë parave. Strategjia në vijim përfshin shitjen e opsioneve të vendosura në një aksione pa patur aktualisht zotërimin e aksioneve bazë.
Tregtarët fillestarë dhe investitorët e rinj mund të mos kenë qasje në këtë aftësi brenda platformës së tyre tregtare.
Blerja e stoqeve duke përdorur depozitat
Kur përdoren opsionet e aksioneve për të investuar në një aksione të caktuar, arsyet për të investuar në opsionet mund të jenë të njëjta si kur blejnë stokun aktual. Pasi të jetë zgjedhur një stoq i përshtatshëm, një lloj i zakonshëm i opsioneve të tregtisë realizohet si më poshtë:
- Shitet një nga opsionet e parasë për çdo 100 aksione të aksioneve
- Prisni që çmimi i aksioneve të ulet në çmimin e goditjes së opsioneve
- Nëse opsionet janë caktuar (nga shkëmbimi), blini stokun bazë në çmimin e goditjes
- Nëse opsionet nuk janë caktuar, mbani premiumin e marrë për opsionet e vëna si fitim
Avantazhet e opsioneve
Ekzistojnë tri përparësi kryesore të përdorimit të kësaj strategjie opsionesh të aksioneve për të blerë aksione.
- Kur opsionet e shitjes fillimisht shiten, tregtari menjëherë merr çmimin e opsioneve të vënë si fitim. Nëse çmimi bazë i aksioneve nuk ulet kurrë në çmimin e opsioneve të opsionit, tregtari nuk blen kurrë stokun dhe mban fitimin nga opsionet e vënë.
- Nëse çmimi bazë i aksioneve zvogëlohet me çmimin e opsioneve të opsionit të vënë, tregtari mund të blejë stokun me çmimin e goditjes, në vend të çmimit më të lartë të tregut. Ndërsa tregtari zgjedh që i vendos opsionet për të shitur, ajo mund të zgjedhë çmimin e goditjes dhe për këtë arsye të ketë njëfarë kontrolli mbi çmimin që paguan për stokun.
- Për shkak se tregtari merr çmimin e opsioneve të vënë si fitim, kjo siguron një tampon të vogël midis çmimit të blerjes së stokut dhe pikës së thyerjes së tregtisë. Ky tampon do të thotë se çmimi i aksioneve ka një jastëk të lehtë përpara se rënia e çmimeve të rezultojë në një humbje.
Një Tregti e Përcaktuar Tregtisë
Një investitor afatgjatë i aksioneve ka vendosur të investojë në kompaninë XYZ. XYZ-ja aktualisht është duke tregtuar në 430 dollarë dhe skadimi i opsioneve të ardhshme është një muaj larg. Investitori dëshiron të blejë 1,000 aksione të XYZ, kështu që ata ekzekutojnë këto opsione të aksioneve:
Shitet 10 opsione të zhveshura (secila kontratë opsionesh është me vlerë 100 aksione), me një çmim prej $ 420, me një çmim prej 7 $ për kontratë të opsioneve. Opsionet e vënë janë "të zhveshura", sepse investitori nuk zotëron aktualisht stokun bazë. Shuma totale e marrë për këtë tregti është $ 7,000 (llogaritur në $ 7 x 100 x 10 = $ 7,000).
Investitori merr 7,000 dollarë menjëherë dhe e mban këtë si fitim.
Investitori pret që çmimi i aksioneve të XYZ të ulet në çmimin e goditjes së mundësive të opsionit prej $ 420. Nëse çmimi i aksioneve zvogëlohet në $ 420, opsionet e vënë do të ushtrohen dhe opsionet e vendosura mund të caktohen nga shkëmbimi. Nëse opsionet e vendosjes janë caktuar, investitori do të blejë aksionet e XYZ në 420 dollarë për aksion, që është çmimi i goditjes që ai fillimisht zgjodhi kur ai shiti sendet.
Nëse sendet ushtrohen dhe investitori duhet të blejë aksionet bazë, $ 7,000 të marra për opsionet e vendosura do të krijojnë një tampon të vogël kundrejt investimit të tij në aksione duke u bërë një humbje. Tamponja do të jetë $ 7 për aksion (llogaritur si $ 7,000 / 1000 = $ 7). Kjo do të thotë që investitori do të thyhet edhe me një çmim të aksioneve prej $ 413, përndryshe investimi i aksioneve bëhet një humbje.
Nëse çmimi i aksioneve i XYZ nuk ulet në çmimin e goditjes së opsioneve të opsionit prej $ 420, opsionet e vënë nuk do të ushtrohen, kështu që investitori nuk do të blejë stokun bazë. Në vend të kësaj, investitori mban $ 7,000 të marra për opsionet e vënë si fitim.
përfundim
Opsionet kanë përdorime të tjera përtej fushëveprimit të këtij neni. Në disa situata investimi, mund të ketë kuptim për të investuar në opsione në vend të aksioneve bazë. Vini re, megjithatë, se fakti themelor i tregtimit të opsioneve, që po e zhvendosni lartë investimin tuaj, në mënyrë të pashmangshme do të thotë që rreziku juaj i investimit është gjithashtu i rritur ndjeshëm.