Çfarë bën Freddie?
Bankat përdorin fondet e marra nga Freddie për të bërë kredi të reja për blerësit në shtëpi. Kjo nxit tregun e strehimit dhe lejon më shumë amerikanë të bëhen pronarë të shtëpive.
FHLMC u jep bankave aftësinë për të krijuar hipoteka 30-vjeçare.
Pa Freddie, bankat do të duhej të mbanin kreditë në librat e tyre për 30 vjet. Kjo do të lidhë shumë para. Do të ishte shumë e rrezikshme. A mund të imagjinoni se sa njerëz do të mbaronin më shumë se 30 vjet?
Freddie rivlerëson MBS për investitorët në tregun sekondar . Kjo i lejon më shumë investitorëve të përfitojnë nga sektori i pasurive të paluajtshme. Freddie përdor të ardhurat për të blerë më shumë hipoteka bankare. Kjo e fillon tërë procesin nga e para.
Si punon
FHLMC blen hipoteka nga bankat dhe huadhënësit e tjerë. Ajo kombinon lloje të ngjashme të hipotekave në tufa. Më pas ajo shet aksionet e paketave në fondet e pensioneve, fondet e përbashkëta dhe kompanitë e sigurimeve.
Freddie garanton se investitorët do të marrin një pagesë të rënë dakord çdo muaj. Thesari i SHBA mbështet garancinë.
Kur bëni pagesën mujore të hipotekës, banka ia dërgon atë FHLMC. Freddie lidh paketën tuaj me të tjerët dhe ia dërgon atë investitorëve.
Nuk i shesin të gjitha hipotekat që blen. FHLMC mban disa si investime.
Si ndikon ekonomia
Freddie Mac ndikon në ekonominë amerikane duke ulur normat e interesit . Kjo i bën më shumë kredi në dispozicion të pronarëve më të rinj të shtëpive. Për shembull, ulja e normës prej 8.5 përqind në 8 përqind lejoi 791.000 familje me të ardhura të moderuara për të blerë shtëpi.
Freddie Mac gjithashtu i bën normat e interesit më të qëndrueshme. Në të gjithë qytetet e vendit, normat e hipotekave ndryshonin nga 1.7 përqind në vitin 1970. Sot, kjo diferencë është vetëm 0.1 përqind.
Që nga nacionalizimi, Freddie ka nisur programe për të ndihmuar pronarët e shtëpive të shmangur Foreclosures. Disa njohuri mbi këto programe mund të ndihmojnë njerëzit në marrjen e hapave drejt parandalimit të foreclosure.
Freddie Mac stimulon tregun e banesave. Në kohët më të shëndetshme, ndërtimi i banimit përbëhej nga 5 për qind të ekonomisë . Duke vepruar kështu, krijon pasuri për pronarët e shtëpive që marrin kapital më të madh nga shtëpitë me çmim më të lartë.
Si ndikon në ju
Freddie Mac ul normat e interesit për hipotekat që merrni nga banka. Në fakt, ai vlerëson se ul normën 0.5 për qind, që përkthehet në një $ 12,000 gjatë jetës së një huaje prej 100,000 dollarë.
Freddie Mac gjithashtu ofron analiza mujore të tregut të banesave. Nëse jeni duke menduar për blerjen ose shitjen e një shtëpie, hidhni një sy në raportet e FHLMC. Ata ju japin një ide të mirë për atë që po ndodh në tregun e pasurive të paluajtshme.
Kush e zotëron Freddie Mac
Qeveria e SHBA zotëron Freddie Mac dhe Fannie Mae. Në vitin 2006, Sekretari i Thesarit Hank Paulson i nacionalizoi të dy. Para kësaj, Fannie dhe Freddie ishin ndërmarrje të sponsorizuara nga qeveria.
Ata ishin korporata qëllimet e të cilëve ishin të maksimizonin vlerën e aksionarëve. Të dy ishin regjistruar edhe në bursën e Nju Jorkut . Kështu, menaxherët e tyre u përpoqën të funksiononin si fitimprurës si konkurrentët e bankave private.
Ata ishin të ndryshëm nga korporatat e tjera në një mënyrë të madhe. Qeveria federale i garantonte praktikisht kreditë e tyre. Kjo i bëri ata më pak të rrezikuar. Ata u kërkuan që të rrezikojnë të përmirësojnë kthimin e tyre, duke ditur se ata kurrë nuk do të falimentojnë.
Fannie dhe Freddie zbuluan se mbajtja e shumë prej këtyre produkteve ishte më e leverdishme. Ky defekt në krijimin e tyre u sollën në dritë kur kriza e kredive subprime shpërtheu. Ndërsa çmimet e banesave ranë në vitin 2006, vlera e kredive të GSE-ve u ul.
Në vend që t'i lejonte të falimentonin, Paulson bleu aksionet e tyre. Aksionerët humbën të gjithë vlerën, edhe pse do të kishin nëse kompanitë do të kishin falimentuar.
Nëse nuk do të ishin shtetëzuar, në thelb nuk do të kishte asnjë treg të strehimit. Kjo për shkak se bankat ndaluan vetëm kreditimin pa garanci qeveritare. Pas shtetëzimit, Fannie dhe Freddie kishin në pronësi 90 përqind të tregut të shtëpive në SHBA.
Freddie dhe Fannie
Freddie Mac është "vëllai i vogël" për Fannie Mae , Shoqata Federale Kombëtare e Hipotekave. Aktin e Financave të Emergjencave të Shtetit të vitit 1970 krijoi FHLMC për të konkurruar me Fannie Mae.
Deri në Akti, Fannie Mae bleu vetëm kreditë e miratuara nga Shoqata e Strehimit Federal. Kishte më shumë gjasa t'i mbante ato në librat e saj, në vend që t'i siguronte ato. Freddie e ndryshoi këtë. Ajo mund të blinte çdo hua dhe të siguronte shumicën e tyre. Dallimet kryesore midis Freddie Mac dhe Fannie Mae janë në produktet e tyre dhe tregjet e synuara.
Presidenti Johnson e kishte kthyer Fannie në një korporatë të tregtuar publikisht dy vjet më parë. Kjo sepse ai donte të përdorte buxhetin e vet për të financuar Luftën e Vietnamit.
Freddie Mac u bë publik në vitin 1989. Reforma, Rimëkëmbja dhe Zbatimi i Institucioneve Financiare bëri ndryshimin në përgjigje të Krizës së Kursimeve dhe Kredive .