Si Kongresi krijoi kolapsin më të madh të bankave që nga depresioni
Kriza kushtoi 160 miliardë dollarë. Tatimpaguesit paguan 132 miliard dollarë, dhe industria S & L paguar pjesën tjetër. Shoqëria Federale e Kursimeve dhe Kredive pagoi 20 miliardë dollarë për depozituesit e S & L të dështuar para se të falimentonte.
Më shumë se 500 S & L u siguruan nga fondet shtetërore. Dështimet e tyre kushtonin 185 milionë dollarë para se të shkatërroheshin.
Kriza përfundoi atë që dikur ishte një burim i sigurt i hipotekave në shtëpi. Ajo gjithashtu shkatërroi idenë e fondeve të sigurimit bankar shtetëror.
skandal
Komiteti i Etikës i Senatit ka hetuar pesë senatorë amerikanë për sjellje të pahijshme. "Keating Five" përfshinte John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Kalif., Dhe Donald Riegle, D-Mich.
Pesë u emëruan pas Charles Keating, kreu i Shoqatës së Kursimeve dhe Huasë Lincoln. Ai u kishte dhënë atyre 1.5 milion dollarë gjithsej në kontributet e fushatës. Në këmbim, ata ushtruan presion mbi Bordin Federal Bankar të Kredive për të mos lejuar aktivitete të dyshimta në Lincoln. Mandati i FHLBB ishte të hetonte mashtrimin e mundshëm, pastrimin e parave dhe kreditë e rrezikshme.
Kursimi i Perandorisë dhe Huazimi i Mesquitës, Teksasi ishte përfshirë në flips të paligjshëm të tokës dhe aktivitete të tjera kriminale.
Obligimi i parazgjedhur i Perandorisë kushton rreth 300 milionë dollarë. Gjysma e S & L-ve të dështuara ishin nga Teksasi. Kriza e shtyu shtetin në recesion. Kur investimet e këqija të bankave u shitën në ankand, çmimet e pasurive të paluajtshme u shembën. Kjo rritje e vendeve të lira të zyrave në 30 për qind, ndërsa çmimet e naftës së papërpunuar ra me 50 për qind.
shkaqet
Ligji i Bankës Federale të Kredive të Mbretërisë së vitit 1932 krijoi sistemin S & L për të promovuar pronësinë e shtëpisë për klasën punëtore. S & L-të paguan norma më të ulëta se mesatarja e interesit për depozitat. Në këmbim, ata ofruan norma më të ulëta se mesatarja e hipotekës . S & L nuk mund të japë hua për pasuri të patundshme komerciale, zgjerim biznesi apo arsimim. Madje as nuk siguronin llogaritë e kontrollit.
Në vitin 1934, Kongresi krijoi FSLIC për të siguruar depozitat S & L. Ai siguroi të njëjtën mbrojtje që Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave bën për bankat komerciale. Deri në vitin 1980, FSLIC siguroi 4,000 S & L me një total prej 604 miliardë dollarësh. Programet e sigurimeve të sponsorizuara nga shteti siguruan 590 S & L me asete prej 12.2 miliardë dollarësh.
Në vitet 1970, stagflacioni krijoi një rritje të ulët ekonomike me inflacion të lartë. Rezerva Federale ngriti norma interesi për t'i dhënë fund inflacionit me dy shifra. Kjo shkaktoi një recesion në 1980.
Stagflacioni dhe rritja e ngadaltë shkatërruan S & L. Legjislacioni i tyre i përshtatshëm përcaktoi kapakët mbi normat e interesit për depozitat dhe kreditë. Depozituesit gjetën kthime më të larta në banka të tjera.
Në të njëjtën kohë, rritja e ngadaltë dhe recesioni zvogëloi numrin e familjeve që aplikonin për hipotekat. S & L ishin mbërthyer me një portofol të ulët të hipotekave me interes të ulët, si burimi i tyre i vetëm i të ardhurave.
Situata u përkeqësua në vitet '80. Llogaritë e tregut të parasë u bënë popullore Ata ofruan norma më të larta interesi për kursime pa sigurim. Kur depozitorët kaloi, ajo varfëronte burimin e fondeve të bankave. Bankat S & L kërkuan Kongresin për të hequr kufizimet e ulëta të normave të interesit. Administrata Carter lejoi S & L të rrisë normat e interesit për depozitat e kursimeve. Ajo gjithashtu rriti nivelin e sigurimit nga $ 40,000 në $ 100,000 për depozitues.
Deri në vitin 1982, S & L ishin duke humbur 4 miliardë dollarë në vit. Ishte një ndryshim i rëndësishëm fitimi i industrisë prej 781 milionë dollarësh në 1980.
Në vitin 1982, Presidenti Reagan nënshkroi Garn-St. Akti i Institucioneve Depozituese Germain. Ajo ngurtësoi eliminimin e kapakut të normës së interesit. Gjithashtu u lejoi bankave të kenë deri në 40 për qind të aseteve të tyre në kredi komerciale dhe 30 për qind në kreditë konsumatore .
Në veçanti, ligji hoqi kufizimet mbi raportet e kredisë ndaj vlerës . Lejoi S & L-të të përdorin depozita federale të siguruara për të bërë hua të rrezikshme. Në të njëjtën kohë, shkurtimet buxhetore reduktuan stafin rregullator në FHLBB Kjo dëmtuar aftësinë e saj për të hetuar kreditë e këqija.
Ndërmjet viteve 1982 dhe 1985, asetet S & L u rritën me 56 për qind. Ligjvënësit në Kaliforni, Teksas dhe Florida miratuan ligje që u lejonin S & L-ve të investonin në pasuri të patundshme spekulative . Në Teksas, 40 S & L u trefishuan në madhësi.
Pavarësisht këtyre ligjeve, 35 përqind e S & L të vendit ende nuk ishin fitimprurës deri në vitin 1983. 9 përqind ishin teknikisht të falimentuar. Ndërsa bankat u nënshtruan, FSLIC filloi të mbaronte me fonde. Për këtë arsye, qeveria lejoi S & L të këqija të mbeten të hapura. Ata vazhduan të bëjnë kredi të këqija , dhe humbjet vazhdonin të rriteshin.
Në vitin 1987, fondi FSLIC u deklarua i paaftë paguese për 3.8 miliardë dollarë. Kongresi nisi të mundë në rrugë duke e rikapitalizuar atë në maj. Por kjo vonoi vetëm të pashmangshmen.
Në vitin 1989, presidenti i ri i zgjedhur George HW Bush shpalosi planin e tij të shpëtimit. Reforma, Rimëkëmbja dhe Zbatimi i Institucioneve Financiare siguroi 50 miliardë dollarë për të mbyllur bankat e dështuara dhe për të ndaluar humbjet e mëtejshme. Ajo ngriti një agjenci të re qeveritare që quhej Rezoluta Trust Corporation për të rishitur asetet e bankës. Të ardhurat u përdorën për të paguar përsëri depozituesit. FIRREA gjithashtu ndryshoi rregulloret e S & L për të ndihmuar në parandalimin e investimeve të mëtutjeshme dhe mashtrimeve. (Burimet: "Kriza S & L: Një Bibliografi Chrono", FDIC. " Kriza e Kursimeve dhe Kredisë dhe Marrëdhënia e saj me Bankar ," FDIC.gov.)