Reforma, Rimëkëmbja dhe Zbatimi i Institucioneve Financiare
W. Schilling, "SHBA duke përdorur nënligjore nën 1989 vepron si mjet i ri për të hetuar firmat financiare", Reuters , 3 janar 2013)
FIRREA dhe Krizës së Kursimeve dhe Kredive
Kongresi kaloi FIRREA më 9 gusht 1989, për t'iu përgjigjur Krizës së Kursimeve dhe Kredive . Ajo siguroi 50 miliard dollarë për të mbyllur bankat e dështuara dhe për të ndaluar humbjet e mëtejshme. Ajo ngriti një agjenci të re qeveritare që quhej Rezoluta Trust Corporation për të rishitur asetet S & L, kryesisht pasuri të paluajtshme, dhe të përdorte të ardhurat për të paguar përsëri depozituesit.
Pse u desh një akt ligjor i Kongresit për të trajtuar këtë krizë bankare? Më shumë se gjysma e bankave të Kursimeve dhe Kredive të vendit ishin duke dështuar. Korporata Federale e Kursimeve dhe Kursimeve Kredi kishte shpenzuar 20 miliardë dollarë për të siguruar depozituesit e bankave të dështuara. Kjo e falimentoi. Pa FIRREA, depozituesit në S & L të falimentuar thjesht do të humbnin paratë e tyre.
FIRREA gjithashtu ndryshoi rregulloret e Kursimeve dhe Huasë për të ndihmuar në parandalimin e investimeve të mohuara dhe mashtrimeve.
(Burimi: " Krizat e Kursimeve dhe Kredisë dhe Marrëdhënia e saj me Bankat ", FDIC )
Si FIRREA përdoret sot
FIRREA tani është një mjet i dobishëm për Departamentin e Drejtësisë në hetimin e kredive bankare me cilësi të dobët sot. Kjo për arsye se Seksioni 951 i jep prokurorëve aftësinë për të treguar barrën e provës që nevojitet për rastet civile, jo ato kriminale.
Kjo do të thotë se ata vetëm duhet të tregojnë "një mbizotërim të provave" në vend të "përtej një dyshimi të arsyeshëm".
FIRREA ka rritur zbatimin e Aktit të Reinvestimit të Komunitetit . Ai kërkoi të eliminonte "redlining" të bankave të lagjeve të varfra, të cilat kishin kontribuar në rritjen e geto-ve në vitet 1970. Rregullatorët tani publikisht renditën bankat përsa i përket asaj se sa mirë ata i kanë "lagur" lagjet. Fannie Mae dhe Freddie Mac siguroi bankat se do të siguronin këto kredi subprime. Ishte faktori "tërheqës" që përshëndeti faktorin "push" të CRA.
Departamenti i Drejtësisë me sukses e përdori FIRREA-n për të ndjekur penalisht bankat që bënë hua të këqija gjatë krizës së kredive subprime. Gjashtë bankat më të mëdha kanë paguar gjobat prej 108 miliardë dollarësh. Ata gjithashtu kishin për të blerë dhjetëra miliarda letra të këqija hipotekore të shitura për investitorët në tregun sekondar. FIRREA u përdor gjithashtu për të ndjekur penalisht agjencinë e vlerësimit Standard & Poors për të thënë se këto kredi të këqija ishin investime të sigurta.
FIRREA i lejon qeverisë të vërë në telefon çdo dokument që dëshiron dhe thirrjen e dëshmitarëve, duke përfshirë edhe personin nën hetim. Dëshmitë e mbledhura sipas rasteve civile të FIRREA mund të përdoren në çdo rast penal të mëvonshëm. Qeveria gjithashtu mund të hetojë çdokënd që mund të dëmtojë një bankë të siguruar federale, duke përfshirë vetë bankën.
(Burimi: Peter J. Henning, "SHBA gjen përdorim të freskët për statutin e përdorur rrallë në rastin e Subprime", Libri i Dejtonit të NYT , 11 gusht 2014)
Në vitin 2014, prokurorët federalë dhe shtetërorë shkuan pas huave subprime auto. Subpoenat i janë lëshuar GM Financial dhe Santander Consumer që kërkojnë dokumente lidhur me shkeljet e FIRREA. Këto dhe bankat e tjera mund të kenë lëshuar kredi për huamarrës të cilët kohët e fundit kanë depozituar për falimentim, përndryshe kishin kredi të dobëta, ose ishin për makina që ishin qartë "limon". (Burimi: John Carney, "Dritat e rrezikut janë ndezur për huadhënësit automatikë", Wall Street Journal , 11 shkurt 2015)