Pse banka juaj shet hipotekën tuaj, dhe se si kjo ju ndihmon
Tregu sekondar i hipotekave i lejon bankat të shesin hipoteka për investitorët si fondet e pensioneve , kompanitë e sigurimeve dhe qeverinë federale.
Të ardhurat u japin bankave fonde të reja për të ofruar më shumë hipoteka. Para se të krijohej tregu sekondar, vetëm bankat më të mëdha kishin xhepat e mëdhenj të lidhnin fonde për jetën e huasë, zakonisht për 15 deri në 30 vjet. Si rezultat, blerësit shtëpiak potencialë kishin një kohë më të vështirë për të gjetur huadhënësit e hipotekës.
Meqenëse ka pasur më pak konkurrencë midis huadhënësve, ata mund të ngarkonin norma më të larta interesi.
Akti i Kartave të vitit 1968 zgjidhte këtë problem duke krijuar Fannie Mae dhe Freddie Mac dy vjet më vonë. Këto ndërmarrje të sponsorizuara nga qeveria blejnë hipotekat bankare dhe i rishikojnë ato investitorëve të tjerë. Kreditë nuk rishiten individualisht. Në vend të kësaj ata janë të bundled në letra me vlerë të mbështetur peng . Vlera e tyre është e siguruar, ose e mbështetur, nga vlera e një pako themelore të hipotekave.
Para krizës së kredive subprime , të dyja zotëronin ose garantonin 40 për qind të të gjitha hipotekave amerikane. Ndërsa Lehman Brothers, Bear Stearns dhe bankat e tjera u kapën nga letrat me vlerë të hipotekave dhe derivatet e tjera gjatë krizës financiare të vitit 2008 , bankat private dolën nga tregu i hipotekave në masë. Si rezultat, Fannie dhe Freddie u bënë përgjegjës për pothuajse 100 për qind, duke mbajtur së bashku të gjithë industrinë e banimit. Lexoni më shumë rreth asaj se si Fannie Mae dhe Freddie Mac krijuan krizën e hipotekave subprime .
Bankat vetëm filluan të kthehen në tregun sekondar në vitin 2013. Megjithatë, ata ende mbajnë 27 për qind të hipotekave të lëshuara në vitin 2014, niveli më i lartë në një dekadë. Ekzistojnë tri arsye për këtë:
- Fannie dhe Freddie ngritën tarifat e tyre të garancisë nga 0.2 përqind e shumës së kredisë në 0.5 përqind. Si rezultat, shumë banka gjejnë se është më e lirë për të mbajtur mbi kreditë më të sigurta.
- Bankat po bëjnë më shumë kredi "jumbo", të cilat tejkalojnë limitet e kredisë të Fannie dhe Freddie dhe prandaj janë të pasigurta nga ana e tyre. Përqindja është rritur nga 14 përqind e të gjitha prejardhjeve në 2013 në 19 përqind në vitin 2014.
- Bankat po japin më pak kredi për vetëm klientët më të besueshëm të kredisë. Shuma totale e dollarit të hipotekave rezidenciale ra 2.7 për qind midis 2012 dhe 2014. Gjatë kësaj periudhe të njëjtë, asetet e tyre gjithsej u rritën 7.6 për qind. (Burimi: "Bankat Mbajnë Kreditë e tyre afër shtëpisë", John Carney, Wall Street Journal, 23 mars 2015.)
Tregje të tjera sekondare
Ka edhe tregje dytësore në llojet e tjera të borxhit, si dhe stoqet. Kompanitë e financave pako dhe rishes kredi auto, borxh kartë krediti, dhe borxhit të korporatave . Aksionet janë shitur në dy tregje shumë të njohura dytësore, New York Stock Exchange dhe NASDAQ . Ja më shumë në tregun primar të stoqeve, të quajtur oferta fillestare publike .
Më e rëndësishmja është tregu dytësor për bonot e thesarit amerikan, obligacionet dhe shënimet . Kërkesa për këto thesare prek të gjitha normat e interesit . Ja se si. Shënimet e thesarit, të mbështetura nga qeveria amerikane, janë investimi më i sigurt në botë. Prandaj, ata mund të ofrojnë rendimentin më të ulët. Investitorët të cilët dëshirojnë më shumë kthim dhe janë të gatshëm të marrin më shumë rrezik, do të blejnë obligacione të tjera, të tilla si bono komunale apo edhe junk.
Kur kërkesa për Thesari është e lartë, atëherë yield-et e normës së interesit mund të jenë të ulëta për të gjithë borxhin. Kur kërkesa për Thesari është e ulët atëherë normat e interesit duhet të rriten për të gjithë borxhin në tregun sekondar. Për më shumë, shih Marrëdhëniet ndërmjet shënimeve të thesarit dhe normave të interesit hipotekar .
Ndërsa besimi kthehet në tregun e hipotekave sekondare, ai kthehet në të gjitha tregjet dytësore. Në vitin 2007, letrat me vlerë të automjeteve dhe kartelave të kreditit ishin 178 miliardë dollarë, por u zhytën në vetëm 65 miliardë dollarë deri në vitin 2010. Gjatë 2012, ata ishin rikuperuar në 100 miliardë dollarë, sipas Standard & Poor's. (Burimi: "Si mund të ndihmonte një lojtar i pasigurt", Ian Salisbury, Marketwatch, 25 gusht 2012.)
Pse po kthehet ky treg sekondar? Investitorët e mëdhenj tani janë më të gatshëm për të marrë një shans me kredi të sekuritizuara nga bankat me reputacion, sepse yield-et e thesarit janë në ulje 200-vjeçare .
Kjo do të thotë lehtësim sasior nga Rezerva Federale ndihmoi në rikthimin e funksionimit në tregjet financiare. Duke blerë US Treasurys, Fed detyroi të ulet dhe bëri që investimet e tjera të duken më të mira në krahasim.
Rezultati? Bankat tani kanë një treg për paketat e sigurimit të sekuritizuar. Kjo u jep atyre më shumë para për të bërë hua të reja.
Si ndikon tregu sekondar
Kthimi i tregut sekondar është veçanërisht i madh nëse keni nevojë për një kredi makine, karta kredie të reja ose edhe një kredi biznesi. Nëse keni aplikuar për një kredi kohët e fundit dhe jeni refuzuar, provoni përsëri. Përveç nëse, natyrisht, rezultati juaj i kredisë është nën 720 . Në këtë rast, hapi juaj i parë është riparimi i kredisë. Këtu janë disa këshilla falas për të riparuar veten tuaj .
Është gjithashtu e madhe për rritjen ekonomike. Shpenzimet e konsumit gjenerojnë rreth 70 përqind të ekonomisë amerikane, të matur nga produkti i brendshëm bruto . Në vitin 2007, shumë konsumatorë përdorën borxhin e kartës së kreditit në dyqan. Pas krizës financiare, ata ose ulnin përsëri borxhin, ose iu mohohej aksesi nga bankat e panikuara. Një kthim i letrave me vlerë do të thotë investitorët dhe bankat janë më pak të shtyrë nga frika. Borxhi i konsumatorit po rritet, duke rritur rritjen ekonomike. Për statistikat e fundit, shikoni Si e Borxhi i Kartës suaj të Kredisë Krahaso me Mesataren ?