Si të zgjedhni fituesit e vërtetë
Tregjet në zhvillim janë të rëndësishme sepse ato nxisin rritjen ekonomike të ekonomisë globale. Falë krizës së monedhës së vitit 1997 , sistemet e tyre financiare janë bërë më të sofistikuara.
Pesë karakteristikat e tregjeve në zhvillim
Tregjet në zhvillim kanë pesë karakteristika. Së pari, ata kanë një të ardhur më të ulët se mesatarja për kokë banori . Banka Botërore përcakton vendet në zhvillim si ato me të ardhura të ulëta ose të ulëta për kokë banori për më pak se 4.035 dollarë.
Të ardhurat e ulëta janë kriteri i parë i rëndësishëm sepse kjo siguron një nxitje për karakteristikën e dytë që është rritje e shpejtë . Për të mbetur në pushtet dhe për të ndihmuar njerëzit e tyre, udhëheqësit e tregjeve në zhvillim janë të gatshëm të ndërmarrin ndryshime të shpejta në një ekonomi më të industrializuar. Në vitin 2015, rritja ekonomike e vendeve më të zhvilluara, si Shtetet e Bashkuara, Gjermania, Mbretëria e Bashkuar dhe Japonia, ishte mes më pak se 3 për qind. Rritja në Egjipt, Turqi dhe Emiratet e Bashkuara Arabe ishte 4 për qind ose më shumë.
Kina dhe India të dyja panë ekonomitë e tyre të rriten rreth 7 për qind.
Ndryshimi i shpejtë social çon në karakteristikën e tretë që është luhatshmëri e lartë . Kjo mund të vijë nga tre faktorë: fatkeqësitë natyrore , goditjet e çmimeve të jashtme dhe paqëndrueshmëria e politikës së brendshme. Ekonomitë tradicionale që tradicionalisht janë të varura nga bujqësia janë veçanërisht të ndjeshme ndaj fatkeqësive, siç janë tërmetet në Haiti , tsunami në Tajlandë, ose thatësirat në Sudan.
Por këto fatkeqësi mund të hedhin bazat për zhvillim të mëtejshëm tregtar ashtu siç ndodhi në Tajlandë.
Tregjet në zhvillim janë më të ndjeshëm ndaj luhatjeve të luhatshme të monedhës, siç janë ato që përfshijnë dollarin. Ata janë gjithashtu të prekshëm ndaj swings të mallrave , të tilla si ato të naftës ose të ushqimit. Kjo për shkak se ata nuk kanë fuqi të mjaftueshme për të ndikuar në këto lëvizje. Për shembull, kur Shtetet e Bashkuara kanë subvencionuar prodhimin e etanolit të misrit në vitin 2008, kjo shkaktoi që çmimet e naftës dhe të ushqimit të ngriheshin në qiell. Kjo shkaktoi trazira ushqimore në shumë vende të tregut në zhvillim.
Kur udhëheqësit e tregjeve në zhvillim ndërmarrin ndryshimet e nevojshme për industrializimin, shumë sektorë të popullsisë vuajnë, siç janë fermerët që humbasin vendin e tyre. Me kalimin e kohës, kjo mund të çojë në trazira sociale, rebelim dhe ndryshim të regjimit. Investitorët mund të humbasin të gjitha nëse industritë do të bëhen shtetëzuar ose qeveria do të paguajë borxhin e saj.
Kjo rritje kërkon një shumë të kapitalit investues. Por tregjet e kapitalit janë më pak të pjekur në këto vende sesa tregjet e zhvilluara. Kjo është karakteristika e katërt. Ata thjesht nuk kanë një histori të qëndrueshme të investimeve të huaja direkte . Është shpesh e vështirë për të marrë informacion mbi kompanitë e listuara në tregjet e tyre të aksioneve .
Mund të mos jetë e lehtë për të shitur borxhin, siç janë obligacionet e korporatave , në tregun sekondar. Të gjithë këta përbërës rrisin rrezikun. Kjo gjithashtu do të thotë se ka shpërblim më të madh për investitorët e gatshëm të bëjnë hulumtime në nivel terren.
Nëse është e suksesshme, rritja e shpejtë mund të çojë në karakteristikën e pestë që është kthimi më i lartë se mesatarja për investitorët. Kjo për shkak se shumë prej këtyre vendeve fokusohen në një strategji të shtyrë nga eksporti. Ata nuk kanë kërkesa në shtëpi, kështu që ata prodhojnë mallra dhe mallra të konsumit me kosto të ulët për tregjet e zhvilluara. Kompanitë që ushqejnë këtë rritje do të përfitojnë më shumë. Kjo përkthehet në çmime më të larta të aksioneve për investitorët. Kjo gjithashtu do të thotë një kthim më i lartë mbi obligacionet që kushton më shumë për të mbuluar rrezikun shtesë të kompanive të tregut në zhvillim.
Është kjo cilësi që i bën tregjet në zhvillim tërheqëse për investitorët.
Jo të gjitha tregjet në zhvillim janë ngritur për t'u bërë kombe shpërthyese dhe, për këtë arsye, investime të mira. Ata gjithashtu duhet të kenë pak borxh, një treg në rritje të punës dhe një qeveri që nuk është e korruptuar.
Lista e tregjeve në zhvillim
Indeksi i Tregut të Emerging Indeksi i Morgan Stanley Capital liston 23 vende. Ata janë Brazili, Kili, Kina , Kolumbia, Republika Çeke, Egjipti, Greqia, Hungaria, India , Indonezia, Koreja, Malajzia, Meksika, Maroku, Katari, Peruja, Filipinet, Polonia, Rusia, Afrika e Jugut, Koreja e Jugut, Tajvani, Tailanda , Turqi dhe Emiratet e Bashkuara Arabe. Ky indeks ndjek kapitalizimin e tregut të çdo kompanie të listuar në tregjet e aksioneve të vendeve.
Burime të tjera gjithashtu listojnë tetë vende të tjera. Ata janë Argjentina, Hong Kongu, Jordania, Kuvajti, Arabia Saudite, Singapori dhe Vietnami.
Fuqitë kryesore të tregut në zhvillim janë Kina dhe India. Së bashku, këto dy vende kanë 40 për qind të fuqisë punëtore dhe të popullsisë në botë. Prodhimi i tyre i kombinuar ekonomik ($ 27.8 trilion) është më i madh se ai i Bashkimit Evropian (19.18 trilionë dollarë) ose i Shteteve të Bashkuara (18.0 trilionë dollarë). Në çdo diskutim në lidhje me tregjet në zhvillim, duhet të mbahen në mend influenca e fuqishme e këtyre dy super-gjigantëve.
Investimi në tregjet në zhvillim
Ka shumë mënyra për të përfituar nga shkalla e lartë e rritjes dhe mundësitë në tregjet në zhvillim. Më e mira është të zgjedhësh një fond të tregut në zhvillim. Shumë fonde ose ndjekin ose përpiqen të dalin më mirë me Indeksin MSCI. Kjo ju kursen kohë. Ju nuk keni nevojë të studioni kompanitë e huaja dhe politikat ekonomike. Kjo zvogëlon rrezikun duke diversifikuar investimet tuaja në një shportë të tregjeve në zhvillim, në vend të vetëm një.
Jo të gjitha tregjet në zhvillim janë investime po aq të mira. Që nga kriza financiare e vitit 2008 , disa vende kanë përfituar nga rritja e çmimeve të mallrave për të rritur ekonomitë e tyre. Ata nuk investuan në infrastrukturë. Në vend të kësaj, ata shpenzuan të ardhura shtesë në subvencione dhe krijimin e vendeve të punës në qeveri. Si rezultat, ekonomitë e tyre u rritën shpejt, njerëzit e tyre blenë shumë mallra të importuara dhe inflacioni shpejt u bë një problem. Këto vende përfshinin Brazilin, Hungarinë, Malajzinë, Rusinë, Afrikën e Jugut, Turqinë dhe Vietnamin.
Meqenëse banorët e tyre nuk shpëtuan, nuk kishte shumë para vendore për bankat që të japin hua për të ndihmuar bizneset të rriteshin. Qeveritë tërhoqën investimet e huaja direkte duke mbajtur normat e interesit të ulëta. Edhe pse kjo ndihmoi në rritjen e inflacionit, ia vlen. Në këmbim, vendet përfituan një rritje të konsiderueshme ekonomike.
Në vitin 2013, çmimet e mallrave ra. Këto qeveri kishin ose të shkurtojnë subvencionet ose të rrisin borxhin e tyre ndaj të huajve. Ndërsa raporti i borxhit ndaj PBB-së u rrit, investimet e huaja u ulën. Në vitin 2014, tregtarët e monedhës gjithashtu filluan të shesin pronat e tyre. Ndërsa vlerat e monedhës ranë, krijoi një panik që çoi në shitjet masive të monedhave dhe investimeve.
Të tjerët investuan të ardhura në infrastrukturë dhe arsim për fuqinë punëtore të tyre. Për shkak se njerëzit e tyre shpëtuan, kishte shumë para vendase për të financuar biznese të reja. Kur kriza ndodhi në vitin 2014, ata ishin gati. Këto vende janë Kina, Kolumbia, Republika Çeke, Indonezia, Koreja, Peruja, Polonia, Sri Lanka, Koreja e Jugut dhe Tajvani.