Indekset MSCI përdoren si bazë për fondet e tregtuara me shkëmbim .
Kjo do të thotë se ETF kopjon pronat e aksioneve të Indeksit. Kjo i lejon investitorët të përfitojnë nga fitimet në Indeks.
Në mënyrë të ngjashme, Indekset janë gjithashtu standardet që menaxhojnë në mënyrë aktive fondet e përbashkëta të përdorimit si baza. Fondet e këmbimeve të këmbimit ndjekin indekset MSCI. Fondet e menaxhuara të përbashkëta përpiqen t'i tejkalojnë ato duke zgjedhur aksione më të mira.
Si punojnë ata
MSCI zgjedh aksione për indekset e saj të kapitalit që tregtohen lehtësisht dhe kanë likuiditet të lartë. Rezervat duhet të kenë pjesëmarrje aktive të investitorëve dhe të jenë pa kufizime të pronarëve. MSCI duhet të balancojë saktësinë dhe efikasitetin. Duhet të përfshijë rezerva të mjaftueshme për të përfaqësuar tregun e kapitalit bazë. Në të njëjtën kohë, nuk mund të ketë aq shumë aksione që ETF dhe fondet e përbashkëta nuk mund të imitojnë indeksin.
Secili Indeks përmbledh vlerën totale të kapitalizimit të tregut të të gjitha aksioneve. Ky është çmimi i aksioneve i shumëzuar me numrin e aksioneve të mbetura. S & P 500, por jo Dow, përdor të njëjtën metodologji.
Kapakët e tregut llogariten në dollarë amerikanë dhe në monedhën vendase. Kjo ju jep një ide se si indeksi po bën pa ndikimin e kursit të këmbimit .
Çdo indeks përditësohet çdo ditë, nga e hëna deri të premten. Përveç kësaj, çdo indeks rishikohet tremujor dhe ribalancohet dy herë në vit. Kjo është kur menaxheri i tij shton ose zbret aksione për të siguruar që indeksi të pasqyrojë ende saktësisht përbërjen e tregut të kapitalit bazë që mat.
Për këtë arsye, indekset MSCI kanë fuqinë për të ndryshuar tregun. Kur një indeks është ribalanced, të gjitha ETFs dhe fondet e ndërsjella që gjurmojnë atë duhet të blejnë dhe të shesin të njëjtat aksione. Stoqet që i shtohen indeksit zakonisht e gjejnë çmimin e aksioneve të tyre në rritje. E kundërta ndodh me stoqet që bien nga një indeks.
Çfarë maten
MSCI ka indekse për një sërë nën-fusha gjeografike, si dhe indekseve globale për kategoritë e aksioneve si kapak i vogël, kapak i madh dhe kapak i mesëm . Katër tregjet më të njohura të tregjeve në zhvillim, tregjet kufitare, tregjet e zhvilluara përjashtuar Shtetet e Bashkuara dhe Kanada, dhe tregun botëror .
MSCI Emerging Market Index
Indeksi i tregjeve në zhvillim ndjek gjurmët e tregjeve të aksioneve në 24 vendet në zhvillim : Brazili, Kili, Kina, Kolumbia, Republika Çeke, Egjipti, Greqia, Hungaria, India , Indonezia, Koreja, Malajzia, Meksika , Pakistani, Poloni, Katar, Rusi, Afrikë të Jugut, Tajvan, Tajlandë, Turqi dhe Emiratet e Bashkuara Arabe.
Në qershor të vitit 2017, MSCI Inc. njoftoi se ishte duke shtuar aksionet e Kinës A. Këto aksione janë të listuara në Shangai dhe Shenzhen dhe të shprehura në juan. Të gjitha fondet e këmbimit të këmbimit që ndjekin indeksin e MSCI u detyruan të shtonin këto aksione.
Arabia Saudite është një indeks i vetëm i tregut në zhvillim. Gjithashtu është përfshirë në Indeksin e Vendit të Këshillit të Bashkëpunimit të Gjirit .
Indeksi përpilon kapitalizimin e tregut të të gjitha kompanive që janë të listuara në tregjet e aksioneve të këtyre vendeve. Indeksi konsiderohet një matje e mirë e performancës së aksioneve të tregjeve në zhvillim. Ajo përfaqëson 13 për qind të kapitalizimit të përgjithshëm të tregut në botë. Është vlerësuar se 1,7 trilionë dollarë investohen në të gjitha fondet e tregut në zhvillim.
Indeksi i MSCI Frontier Markets
Indeksi i tregjeve të kufijve ndjek tregjet e bursave të vendeve që janë akoma më të paqëndrueshme sesa tregjet në zhvillim. 21 vende në Indeks janë: Argjentina, Bahreini, Bangladeshi, Kroacia, Estonia, Jordania, Kazakistani, Kenia, Kuvajti, Libani, Lituania, Mauritiusi, Maroku, Nigeria, Omani, Rumania, Serbia, Sri Lanka, Tunizia dhe Vietnami.
Ajo gjithashtu përfshin Bashkimin Ekonomik dhe Monetar të Afrikës Perëndimore. Ai përbëhet nga vendet e mëposhtme: Benini, Burkina Faso, Bregu i Fildishtë, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegali dhe Togo. Aktualisht indekset MSCI WAEMU përfshijnë letrat me vlerë të klasifikuara në Senegal, Bregun e Fildishtë dhe Burkina Faso.
10 vendet në vijim kufitare janë në indekset e tyre të pavarura të vendit. Ato nuk përfshihen në Indeksin e Tregut të Kufijve: Bosnja dhe Hercegovina, Botsvana, Bullgaria, Gana, Xhamajka, Palestina, Panama, Trinidad dhe Tobago, Ukraina dhe Zimbabve.
Tregjet e kufirit mund të jenë gjithashtu shumë fitimprurëse pasi ato kanë shumë hapësirë për rritje. Rreziku kryesor është se ata tregtohen shumë pak. Kjo i bën ato të vështira për të shitur nëse ekonomia përkeqësohet. Kjo gjithashtu do të thotë se ato mund të manipulohen më lehtë nga fondet gardh . Ju duhet të kuptoni vendet, sistemet e tyre politike dhe sfidat e tyre ekonomike. Këto vende janë të ndjeshme ndaj ndryshimeve globale në tregtinë, valutën dhe ndryshimet e politikave të bankës qendrore.
MSCI EAFE Index
Indeksi EAFE mat tregjet e zhvilluara duke përjashtuar Shtetet e Bashkuara dhe Kanada. EAFE qëndron për Europën, Australasën dhe Lindjen e Largët. Indeksi MSCI EAFE përbëhet nga 21 indekset e zhvilluara të tregut: Australia, Austria, Belgjika, Danimarka, Finlanda, Franca, Gjermania , Hong Kongu, Irlanda, Izraeli, Italia, Japonia , Hollanda, Zelanda e Re, Norvegjia, Portugalia, Spanja, Suedia, Zvicra dhe Mbretëria e Bashkuar .
Indeksi i MSCI World
Indeksi Botëror mat performancën e tregut prej 4,500 kompanive të mëdha dhe të mesme që kanë një prezencë globale. Shpesh është cituar nga mediat financiare për të përshkruar se si po bën tregu botëror i bursës . Ai përjashton aksione nga vendet e tregut në zhvillim , kështu që duhet të konsiderohet një indeks botëror i zhvilluar. Ai përfshin 23 vendet e mëposhtme: Australia, Austria, Belgjika, Kanadaja, Danimarka, Finlanda, Franca, Gjermania, Hong Kongu, Irlanda, Izraeli, Italia, Japonia, Hollanda, Zelanda e Re, Norvegjia, Portugalia, Singapori, Spanja, Suedia, Zvicra , Mbretëria e Bashkuar dhe Shtetet e Bashkuara.
Indeksi i MSCI AC World përfshin të gjitha vendet në Indekset e Botës dhe Emerging Markets. "AC" qëndron për "Gjithë Vendin".