Volatiliteti i çmimeve
Tre faktorë që prodhojnë luhatje të egra në kërkesë dhe furnizim shkaktojnë luhatshmëri të çmimeve. E para është sezonaliteti . Për shembull, çmimet e hoteleve të hoteleve të rriten në dimër, kur njerëzit duan të largohen nga dëbora.
Ata bien në verë kur pushuesit janë të kënaqur për të udhëtuar aty pranë. Ky është një shembull i ndryshimeve në kërkesë.
Një faktor tjetër që ndikon në paqëndrueshmërinë e çmimeve është moti . Për shembull, çmimet bujqësore varen nga furnizimi. Kjo varet nga fakti se moti është i favorshëm për të korrat e bollshme.
Një faktor i tretë është emocionet . Kur tregtarët shqetësohen, ata e përkeqësojnë luhatshmërinë e gjithçkaje që blejnë. Kjo është arsyeja pse çmimet e mallrave janë kaq të turbullta. Për shembull, në shkurt 2012, Shtetet e Bashkuara dhe Evropa kërcënuan sanksionet kundër Iranit për zhvillimin e uraniumit të armëve. Në hakmarrje, Irani kërcënoi të mbyllte Ngushticën e Hormuzit, duke kufizuar furnizimin me naftë. Edhe pse furnizimi i naftës nuk ndryshoi, tregtarët ofrojnë çmimin e naftës deri në gati 110 dollarë në muajin mars. Deri në qershor, ata ofrojnë çmimin e naftës në 80 dollarë për fuçi. Këtë herë, ata kishin frikë nga ngadalësimi i rritjes në Kinë . Statusi emocional i tregtarëve është një arsye pse çmimet e gazit janë kaq të larta .
Volatiliteti i aksioneve
Çmimet e disa stoqeve janë shumë të paqëndrueshme. Kjo paparashikueshmëri e bën stokun një investim më të rrezikshëm. Si rezultat, investitorët duan një kthim më të lartë për rritjen e pasigurisë. Kompanitë me rezerva shumë të paqëndrueshme duhet të rriten me fitim. Ata duhet të tregojnë një rritje dramatike në fitimet dhe çmimet e aksioneve gjatë kohës ose të paguajnë dividentë shumë të lartë.
Investitorët kanë zhvilluar një matje të paqëndrueshmërisë së aksioneve të quajtur beta . Tregon se sa mirë është çmimi i aksioneve në lidhje me Indeksin S & P 500 . Nëse ajo lëviz në mënyrë të përkryer së bashku me Indeksin, beta do të jetë 1.0. Stoqet me betas që janë më të larta se 1.0 janë më të paqëndrueshme sesa S & P 500. Stoqet me një beta më pak se 1.0 nuk janë aq të paqëndrueshme.
Luhatshmëria historike
Siç sugjeron emri i saj, paqëndrueshmëria historike është sa paqëndrueshmëri ka pasur një aksion gjatë 12 muajve të fundit. Nëse çmimi i aksioneve ndryshonte gjerësisht në vitin e kaluar, ai është më i paqëndrueshëm dhe më i rrezikshëm. Ai bëhet më pak tërheqës sesa një gjendje më pak e paqëndrueshme. Ju mund të keni për të mbajtur atë për një kohë të gjatë para se të kthehet çmimi ku ju mund të shesin atë për një fitim. Natyrisht, nëse studioni tabelën dhe mund të thuash se është në një pikë të ulët, mund të fitosh me fat dhe të mund ta shesësh kur të kthehet përsëri lart. Kjo quhet koha e tregut dhe funksionon mirë kur punon. Për fat të keq, me një gjendje shumë të paqëndrueshme, mund të shkojë shumë më e ulët për një kohë të gjatë përpara se të shkojë përsëri. Ju thjesht nuk e dini sepse është e paparashikueshme.
Volatiliteti i nënkuptuar
Luhatshmëria e nënkuptuar përshkruan sa luhatshmëri që tregtarët e opsioneve mendojnë se aksioni do të ketë në të ardhmen.
Ju mund të tregoni se çfarë paqëndrueshmëria e nënkuptuar e një stoku është duke shikuar se sa ndryshimet e opsioneve të së ardhmes ndryshojnë. Nëse çmimet e opsioneve fillojnë të rriten, kjo do të thotë që paqëndrueshmëria e nënkuptuar po rritet, të gjitha gjërat e tjera janë të barabarta.
Si mund ta përdorni këtë njohuri në avantazhin tuaj? Bli një opsion në një stok nëse mendon se do të ketë më shumë paqëndrueshmëri. Nëse keni të drejtë, çmimi i opsionit do të rritet, dhe ju mund ta shisni atë për një fitim. Shesë një opsion nëse mendoni se do të bëhet më pak i paqëndrueshëm.
Luhatshmëria e tregut
Luhatshmëria e tregut është shpejtësia e ndryshimeve të çmimeve për çdo treg. Kjo përfshin mallrat, Forex dhe tregun e aksioneve. Rritja e paqëndrueshmërisë së tregut të aksioneve zakonisht është një shenjë se një treg i lartë ose fund i tregut është në dorë. Kjo për shkak se ka shumë pasiguri. Tregtarët bullgarë ofrojnë çmime në një ditë të mirë lajme, ndërkohë që tregtarët bearish dhe shitësit e shkurtër tregojnë çmimet poshtë në lajme të këqija.
Indeksi i luhatshmërisë ® ose VIX ® mat luhatshmërinë e nënkuptuar të S & P 500. Ai përdor çmimet e opsioneve të indeksit të aksioneve. Chicago Board Options Exchange krijoi atë në vitin 1993. Ai vlerëson ndjenjën e investitorëve.
VIX® quhet edhe indeksi i frikës. Zakonisht, kur VIX® është i lartë, çmimet e aksioneve bien. Shpesh, çmimet e naftës po ashtu bien ndërsa investitorët shqetësohen se rritja globale do të ngadalësohet. Tregtarët që kërkojnë një strehë të sigurt ofrojnë arin dhe shënimet e thesarit . Kjo i ul normat e interesit .