Të ardhurat e kaluara, të ardhshme ose mesatare mund të përdoren
Raporti P / E Bazuar në Fitimet e Vitit të Ri
Kjo llogaritje merr çmimin aktual të një aksioni të ndarë nga të ardhurat e korporatave të vitit të kaluar.
Ja se si funksionon.
Le të shohim një kompani që çmimi i aksioneve është 50,00 $ për aksion. Le të supozojmë se kompania po bën një fitim dhe ka raportuar të ardhura prej $ 5.00 për aksion. P / E do të ishte $ 50.00 / $ 5.00 ose një raport 10 deri në 1. Do të thotë që investitorët me çmimin aktual janë të gatshëm të paguajnë 10 $ për çdo $ 1 të fitimeve të raportuara.
Problemi i mbështetjes në këtë llogaritje është mundësia që vitin e ardhshëm të jetë asgjë si vitin e kaluar; të ardhurat e korporatave mund të më ndihmonin shumë më të larta ose shumë më të ulëta.
Raporti P / E Bazuar në Parashikimin e Fitimeve
Kjo përllogaritje merr çmimin aktual të aksioneve (ose grupit të stoqeve) të ndara me një mesatare të të ardhurave të parashikuara nga analistët dhe vetë kompanitë. Problemi me këtë llogaritje është se ka raste të shumta ku kompanitë nuk fitojnë atë që ata janë parashikuar të fitojnë.
Kjo lojë guessing është ajo që e bën stoqet dhe tregun e aksioneve aq të vështirë për të vlerësuar.
Askush nuk e di se çfarë do të ndodhë vitin e ardhshëm. Investitorët profesionistë ose kompanitë e menaxhimit të investimeve do të bëjnë parashikime; disa do të jenë të drejtë dhe disa do të gabojnë.
Mendimet dhe parashikimet e analistëve gjithmonë do të ndryshojnë, pasi informacioni i ri të bëhet i disponueshëm.
Kur shikoni faqet e internetit të kërkimit të aksioneve, ato normalisht do t'ju ofrojnë raporte të bazuara në të ardhurat e kaluara dhe të projektuara.
Kjo ju jep një kuadër referimi për të përdorur kur krahasoni një kompani me një kompani tjetër që është në të njëjtën industri. Nëse dy kompani të ngjashme kanë raporte shumë të ndryshme P / E, ju do të dëshironi të bëni më shumë kërkime për të gjetur pse.
Raporti P / E Bazuar në një Mesatare Dhjetore Mesatare të Fitimeve
Kjo llogaritje përdoret më së shumti për të parë vlerën e një tregu të tërë në vend të një stoku individual. Ajo merr çmimin aktual të tregut të ndarë nga të ardhurat e korporatave si mesatarisht gjatë dhjetë viteve të fundit. Ky raport quhet P / E 10, dhe metoda u zhvillua nga Profesor Robert Schilling. Është projektuar për të barazuar mospërputhjet që mund të vijnë nga përdorimi i vetëm një viti të të dhënave të kaluara ose të parashikuara të të ardhurave.
Shumë studime mbështesin vlefshmërinë e P / E 10 si një mënyrë e përshtatshme për të vlerësuar një treg në tërësi. Mund të jetë e dobishme në përcaktimin se ku gjërat janë të afërta me të kaluarën. Këto të dhëna shpesh përdoren për të përcaktuar se si është "e shtrenjtë" tregu.
Kur drejton statistika në tregun e aksioneve, shpesh është më mirë të përdoren të tre llojet e raporteve P / E - jo vetëm një.
Pavarësisht nga mënyra që ju shikoni raportet P / E, informacioni është i padobishëm nëse nuk mund ta vendosni atë në perspektivë. Për një kuptim më të mirë se si të përdorim raportet P / E lexojmë Duke vënë një perspektivë në Raportin P / E të S & P 500 .