Si të Merrni Pjesën më të madhe të Fondeve të Menaxhuara në mënyrë aktive
Menaxherët e portofolit të fondeve të përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive do të kenë shpesh të njëjtin objektiv për të tejkaluar një pikë referimi të synuar.
Investitorët që blejnë këto fonde në mënyrë ideale do të ndajnë të njëjtin qëllim për të marrë kthime mbi mesatare.
Por është një fakt i njohur gjerësisht se fondet më të menaxhuara në mënyrë aktive nuk i mposhtin indekset e tyre bazë gjatë periudhave të gjata, siç janë 10 vjet ose më shumë. Kjo kryesisht për shkak të faktit se investimi aktiv kërkon më shumë kohë, burime financiare dhe rrezik të tregut . Si rezultat, shpenzimet kanë tendencë për të ulur kthimet me kalimin e kohës dhe rreziku i shtuar rrit shanset e humbjes ndaj objektivit të synuar. Por a ka ndonjë kohë më të mirë për të investuar në fondet e menaxhuara në mënyrë aktive? A mund të jenë të zgjuar gjatë kornizave kohore më të shkurtra ose të përdoren në kombinim me fondet e indeksit?
Kur fondet e menaxhuara në mënyrë aktive mund të mundin fondet e indeksit
Megjithëse fondet e indeksit mund të munden me fonde të menaxhuara në mënyrë aktive me kalimin e kohës, ka mjedise të caktuara të tregut ku fondet e menaxhuara në mënyrë aktive kanë një avantazh të rëndësishëm mbi homologët e tyre të menaxhuar në mënyrë pasive:
- Tregjet e Bear: Kur investitorët janë në gjendje paniku dhe çmimet për pothuajse çdo stok të universit po bien në mënyrë dramatike, fondet gjerësisht të larmishme të indeksit, të tilla si ato që investojnë në indeksin S & P 500, zakonisht do të kalojnë mbi të drejtën e shkëmbit së bashku me tregun. Por një menaxher i aftë me një strategji investimi aktive mund të parashikojë rënie të mëdha të tregut ose të bëjë rregullime për të minimizuar efektet më të këqija të tregut të ariut. Për shembull, në vitin 2008, në një nga tregjet më të këqija të historisë, edhe fondet më të mira të Indeksit S & P 500 ranë 37%. Megjithatë, një fond i mirë i menaxhuar me vlerë të madhe si Vanguard Equity-Income (VEIPX) ra 31%. Kjo është akoma negative por jo aq e keqe sa indeksi.
- Tregjet e Hershme të Bullit: Menjëherë pas një tregu të madh të ariut, kur rezervat janë në gjendje të plotë të rimëkëmbjes, fondet e menaxhuara në mënyrë aktive që investojnë në stoqet e rritjes mund të shërohen edhe më shpejt, që do të thotë kthime më të mëdha sesa indekset kryesore të tregut. Për shembull, në vitin 2009, kur stoqet filluan të tërhiqen nga uljet e tregut të mbartur, një fond rritës me rritje të madhe, Fidelity Growth Company (FDGRX) u rrit me 41%, ndërsa S & P 500 u rrit 26%.
Me të gjitha ato që thonë, është e vështirë të dimë kohën e duhur për të blerë fonde të menaxhuara në mënyrë aktive. Dhe që nga vendimet e dobëta kohore mund të dëmtojnë kthimin e portofolit, shumica e investitorëve janë të mençur për të marrë më shumë një qasje pasive me investimin e tyre.
Një kompromis i zgjuar mund të jetë kombinimi i elementeve të investimit pasiv me investime aktive me një strukturë bazë të portofolit dhe satelitit . Siç nënkupton emri, portofoli përbëhet nga një "bërthamë", siç është fondi i përbashkët i indeksit të aksioneve me kapital të madh, që përfaqëson pjesën më të madhe të portofolit dhe llojet e tjera të fondeve - fondet "satelitore" pjesë të portofolit për të krijuar të gjithë. Satelitë mund të përfshijnë fonde të menaxhuara në mënyrë aktive nga kategori të ndryshme.
Në fund të fundit është që investitorët duhet të jenë të kujdesshëm në kohën e tregut dhe ndërtimi i një portofoli me një kombinim të fondeve pasive dhe aktive mund të jetë një ide e mençur.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.