Mësoni Rreth Përse Korrelacioni i Aseteve ka rëndësi
Sipas Udhëzuesit për Diversifikimin nga Investimet e Besnikërisë: "Korrelacioni është një numër prej -100% në 100% që llogaritet duke përdorur kthimet historike.
Një korrelacion prej 50% midis dy rezervave, për shembull, do të thotë që në të kaluarën kur kthimi në një stok u ngrit, atëherë rreth 50% të kohës u kthye edhe kthimi në stokun tjetër. Një korrelacion prej -70% ju tregon se historikisht 70% të kohës që ata po lëviznin në drejtime të kundërta - një stok u ngrit dhe tjetri po zbriste. Korrelacioni i 0 do të thotë që kthimet e aseteve janë tërësisht të pakorreluara. dy aktive konsiderohen të jorefikuara, lëvizja e çmimeve të një aktivi nuk ka efekt në lëvizjen e çmimeve të aktivit tjetër.
Sipas asaj që njihet si teoria e portofolit modern , ju mund të zvogëloni rrezikun e përgjithshëm në një portofol investimesh dhe madje të rritni kthimet tuaja të përgjithshme duke investuar në kombinime të aktiveve që nuk lidhen. Do të thotë se ata nuk tentojnë të lëvizin në të njëjtën mënyrë në të njëjtën kohë. Nëse ka korrelacion zero ose negative ose jo korrelacion, një aktiv do të rritet kur tjetri do të ulet dhe anasjelltas.
Bli që zotëron një pjesë të të dyjave, ju bëni një goxha mirë në çdo treg, pa ngjitjet e pjerrëta dhe zhytjet e thella të vetëm një tipi të aseteve. Lartësitë e tua nuk mund të jenë aq të larta sa fqinji yt, por as nuk do të jenë më të ulëta.
Korrelacioni mund të ndryshojë
Teoria e korrelacionit dhe jo-korrelacionit ka kuptim të mirë, por ishte më e lehtë të provohej kur investimet përgjithësisht kishin më pak lidhje pozitive.
Sot, tregjet nuk janë aq të parashikueshme, jo aq të qëndrueshme dhe po ndryshojnë mënyrën se si ato lëvizin. Në fakt, shumë ekspertë financiarë pajtohen se korrelacioni duket se ka ndryshuar me të vërtetë krizën post-financiare të vitit 2008. Korrelacioni ndaj stoqeve të çdo gjëje, përveç thesarit amerikan, u rrit ndjeshëm në vitet 2008-2009, sipas Fidelitetit dhe thesaret tani janë të lidhura pozitivisht kur ato dikur ishin negative. Rezervat ndërkombëtare dhe obligacionet përdoren për të lëvizur në drejtimin e kundërt të stoqeve dhe obligacioneve të SHBA, por këto ditë një treg global mund të ndikojë shpejt në një tjetër. Shumica e kompanive janë globale dhe jo të izoluara në një vend apo rajon të caktuar. Korrelacioni me rezervat ndërkombëtare u hodh në 90%. Edhe për lidhjet junk, kanë lëvizur në korrelacionin prej 90% që nga ajo kohë. Rezervat e ndërmarrjeve të vogla që sapo po fillojnë, dhe madje edhe rezervat e tregjeve në zhvillim, tradicionalisht kanë qenë jo të korreluara me rezerva më të mëdha të kompanive ose të tregut. Por duket se varet nga tregu. Klasa alternative e aseteve, të tilla si fondet gardh dhe kapitalin privat, përgjithësisht janë jo korrelacion por janë në dispozicion vetëm për investitorët më të pasur të akredituar.
Si të Merrni Pasuritë Jo të Korreluara
Diversifikimi është mënyra për të arritur jo-korrelacion, lloj.
Mos korelacioni i vërtetë është i rrallë këto ditë dhe ka ekspertë financiarë që punojnë me orar të plotë në përpjekje për të gjetur portofolin më efikas të pa korreluar të mundshëm. Për shumicën prej nesh, mbajtja e një kombinimi të stoqeve, obligacioneve dhe, ndoshta, disa të hollave dhe pasurive të paluajtshme gjatë një periudhe afatgjate, do ta bëjnë këtë mashtrim. Këto asete të gjitha kanë tendencë për të kryer në një mënyrë më pak se sa të korreluar, dhe në kombinim mund të ndihmojë në zvogëlimin e paqëndrueshmërisë së përgjithshme të një portofoli. Ari, gjithashtu, dihet se nuk është i lidhur me stoqet. (Kjo ka kuptim kur mendoni për njerëzit që konkurrojnë në sigurinë e arit kur ka luhatshmëri në tregun e aksioneve.)
A ka kuptim diversifikimi?
Pavarësisht investimeve që lidhen më shumë me to, diversifikimi i zgjuar ende mund të zvogëlojë rrezikun dhe të rrisë kthimin e portofolit tuaj. Pasuritë akoma kanë tendencë për të kryer ndryshe dhe fitimet e njërit akoma e mbrojnë humbjet në një tjetër.
Pra, gjeni një përzierje investimesh që i përshtatet tolerancës së riskut dhe qëllimeve të investimit afatgjatë. Ju do të jeni mbajtës i një portofoli shumë modern.
Ku të Korrelacionit të Pasurive Kërkimore
Mjetet dhe burimet e ndryshme janë në dispozicion për t'ju ndihmuar të hulumni korrelacionin e klasës së aseteve duke përdorur ETF-të popullore dhe standardet e klasës së aseteve. Ky burim nga Portfolio Visualizer tregon një matricë korrelacioni për klasat dhe nënklasat tipike të aseteve. Në përgjithësi, klasa e caktuar e pasurive të lidhura më të ulët ose më të lidhur negativisht janë me njëra-tjetrën, aq më shumë përfitimi i diversifikimit të këtyre klasave të aseteve në një portofol investimesh.
Përmbajtja në këtë faqe ofrohet vetëm për qëllime informimi dhe diskutimesh. Nuk ka për qëllim që të jetë këshilla profesionale financiare dhe nuk duhet të jetë baza e vetme për investimet tuaja ose vendimet për planifikimin e taksave. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.
Përditësuar nga Scott Spann