Mbizotërojnë ekuiteti, të ardhurat fikse dhe fondet e tregut të parasë
Shumë investitorë do të diversifikojnë portofolin e tyre duke përfshirë një përzierje të të trejave.
Fondet e Ekuitetit
Fondet e aksioneve, të ashtuquajtura fonde të kapitalit (duke investuar në tregtinë publike në krahasim me kompanitë private), janë më të paqëndrueshmët nga tre, me vlerën e tyre ndonjëherë duke u rritur dhe duke rënë ndjeshëm gjatë një periudhe të shkurtër.
Por rezervat historikisht kanë kryer më mirë në terma afatgjatë sesa llojet e tjera të investimeve. Kjo për shkak se rezervat tregtohen me shpresën se rezultatet e ardhshme të një kompanie do të përfshijnë pjesën e zgjeruar të tregut, të ardhurat më të mëdha dhe fitimet më të larta. E gjithë kjo do të rriste vlerën e aksionarëve.
Në përgjithësi, rezervat luhaten për shkak të vlerësimit të kushteve ekonomike të investitorëve dhe ndikimit të tyre të mundshëm mbi të ardhurat e korporatave. Investitorët me përgjegjësi shoqërore gjithashtu faktorojnë në rreziqe të tjera për të ardhurat, si ekspozimi ndaj gjobave ose padive nga ndotja e ekonomisë ose diskriminimi ndaj punonjësve të veçantë.
Jo të gjitha fondet e aksioneve janë të njëjta. Disa fonde të përbashkëta përfshijnë:
- Fondet e rritjes, të cilat ofrojnë potencialin për një vlerësim të madh të kapitalit, por nuk mund të paguajnë një divident të rregullt.
- Fondet e të ardhurave që investojnë në aksione që paguajnë dividentë të rregullt.
- Fondet e indeksit, të cilat përpiqen të pasqyrojnë performancën e një indeksi tregu të caktuar, siç është indeksi i çmimeve të stoqeve S & P 500.
- Fondet sektoriale zakonisht specializohen në një segment të caktuar të industrisë, siç janë financimi, kujdesi shëndetësor ose teknologjia
Fondet e ardhura fikse
Fondet e obligacioneve, të njohur edhe si të ardhura fikse , investojnë në borxhin korporativ dhe qeveritar me qëllim të sigurimit të të ardhurave nëpërmjet pagesave të dividentëve. Fondet e obligacioneve shpesh përfshihen në një portofol për të rritur kthimin total të një investitori, duke siguruar të ardhura të qëndrueshme kur fondet e aksioneve humbasin vlerën.
Ashtu si fondet e aksioneve mund të organizohen nga sektori, kështu që edhe fondet e bonove mund të kategorizohen. Ata mund të shkojnë në rrezik nga niveli i ulët, siç është një obligacion i Thesarit të mbështetur nga SHBA, në shumë të rrezikshme në formën e obligacioneve me të ardhura të larta ose junk, të cilat kanë një vlerësim më të ulët se bonot e korporatave.
Megjithëse zakonisht janë më të sigurta se fondet e aksioneve, fondet e obligacioneve përballen me rreziqet e tyre duke përfshirë:
- Mundësia që lëshuesi i obligacioneve, si kompanitë apo bashkitë, mund të mos i paguajë borxhet e tyre.
- Mundësia që normat e interesit të rriten, gjë që shkakton zvogëlimin e vlerës së obligacioneve
- Mundësia që një obligacion do të paguhet herët. Kur kjo ndodh me fondet e obligacioneve ekziston mundësia që menaxheri të mos jetë në gjendje të riinvestojë të ardhurat në diçka tjetër që paguan një kthim të lartë.
Fondet e Tregut të Parave
Fondet e tregut të parasë kanë rreziqe relativisht të ulëta, krahasuar me fondet e tjera të përbashkëta dhe shumicën e investimeve të tjera. Sipas ligjit, ato janë të kufizuara për të investuar vetëm në investime specifike afatshkurtra me cilësi të lartë të lëshuara nga qeveria amerikane, korporatat amerikane dhe qeveritë shtetërore dhe lokale.
Fondet e tregut të parasë përpiqen të mbajnë "vlerën neto të aseteve" (NAV) - e cila përfaqëson vlerën e një aksioni në një fond - me një konstante $ 1 për aksion.
Por NAV mund të bjerë nën $ 1 nëse investimet e fondit kryejnë dobësi.
Historikisht kthimet për fondet e tregut të parasë kanë qenë më të ulëta se sa për fondet e obligacioneve ose të aksioneve, duke i lënë ata të pambrojtur ndaj rritjes së inflacionit. Me fjalë të tjera, nëse një fond i tregut të parasë pagoi një normë të garantuar prej 3 për qind, por gjatë periudhës së investimit, inflacioni u rrit me 4 për qind, vlera e parave të investitorit do të ishte ulur nga ai 1 për qind.
Gjatë krizës financiare globale, një nga shqetësimet më të mëdha ishte në mungesat e mundshme në fondet e tregut të parasë, por këto shqetësime janë larguar gjerësisht vitet e fundit.
Fondet Ndërkombëtare
Si fondet e kapitalit ashtu edhe ato të obligacioneve mund të specializohen në të dy kompanitë vendase (kompanitë amerikane për ata lexues të vendosur në Shtetet e Bashkuara) ose zotërimet ndërkombëtare.
Një listë e fondeve ndërkombëtare mund të gjendet këtu.
Diversifikimi global mund të jetë sikur jo më i rëndësishëm sesa diversifikimi në mes të kapitalit, të ardhurave fikse dhe tregjeve të parasë, veçanërisht duke pasur parasysh rënien e fundit të vlerës së tregut në SHBA. Vende të tjera mund të rimëkëmben më fort duke ecur përpara, dhe kështu duke goditur ekuilibrin e duhur midis fondeve të huaja dhe të brendshme mund të jetë një strategji e mirë për t'u marrë parasysh.
ETF-të (ose fondet me këmbim të këmbimit) janë gjithashtu një segment në rritje i opsioneve të investimit për investitorin mesatar - këto janë versione të këmbimit të tregjeve të fondeve dhe mbulojnë të gjitha fushat e mësipërme dhe më shumë.