Fitimi i të ardhurave të interesit pa taksa për pension
Të ardhurat komunale të obligacioneve janë të përjashtuara nga tatimet federale dhe të ardhurat shtetërore
Imagjinoni që jeni 65 vjeç. Ju nuk keni borxh, keni të drejtën e shtëpisë tuaj dhe keni $ 500,000 në kursime, të ndërtuara gjatë një karriere të gjatë pune.
Ju keni një zgjedhje midis investimit në obligacione të korporatave të përgjithshme dhe investimit në obligacione komunale pa taksa. Bonot e korporatave japin 7% dhe obligacionet bashkiake pa taksa japin 5%.
Kjo do të thotë se obligacionet e korporatave do të gjeneronin $ 35,000 në të ardhura nga interesi çdo vit për ju, mbi të cilat do të jetonit, do të paguani faturat, do të mbani ushqim në qilar dhe mjekësi në dollap. Ju do të duhet të paguani taksa të zakonshme mbi të ardhurat për këto para. Obligacionet komunale pa taksa, nga ana tjetër, do të gjeneronin $ 25,000 në vit në të ardhura nga interesi. Ju nuk do të detyroheni një qindarkë të vetme në taksat federale apo shtetërore mbi këto obligacione nëse keni blerë tituj të lëshuar në shtetin tuaj të origjinës.
Cila nga dy është alternativa më e mirë e investimit për portofolin tuaj? Për të zbuluar përgjigjen ndaj kësaj pyetjeje, duhet të llogaritni diçka të njohur si yield-i i tatueshëm-ekuivalent . Në përgjithësi, sa më e ulët e taksës tuaj, obligacionet e korporatave më të favorshme do të jenë si një investim, ndërsa sa më i lartë klasa juaj e tatimit, do të shfaqen obligacionet komunale më të favorshme.
Një kurth ju duhet të shmangni është zakon që investitorët e rinj duket të marrin që shkakton që ata të vendosin në mënyrë refleksive obligacione komunale pa taksa në planet e daljes në pension që janë të mbrojtura nga taksat për shkak të strukturës së tyre të natyrshme. Është budallallëk! Edhe nëse jeni në grupin më të lartë të taksave të vendosura në Shtetet e Bashkuara, të ardhurat brenda planit tuaj 401 (k) ose llogaritë e tjera të daljes në pension tashmë janë të mbrojtura nga IRS, duke e bërë lidhjen e korporatave jep një zgjedhje më të mirë nga një perspektivë tatimore në shumicën e situatave.
Një rregull i dobishëm: "Kundërshtarët tërheqin: obligacionet e tatueshme shkojnë në llogaritë pa taksa, dhe obligacionet pa taksa shkojnë në llogaritë e tatueshme".
Obligacionet Komunale mund të luhaten më pak se stoqet
Varësisht nga kohëzgjatja e obligacioneve komunale që mbaheni në portofolin tuaj të investimeve, pasuritë tuaja mund të luhaten më shumë ose më pak se stoqet . Në mënyrë tipike, një lidhje me një kohëzgjatje më të shkurtër (një që maturohet më shpejt) do të luhatet shumë më pak se një lidhje me një kohëzgjatje më të gjatë (një që maturon shumë vite në të ardhmen). Të gjitha gjërat vijnë me një çmim - prandaj parimi ekonomik, "Nuk ka gjë të tillë si një drekë falas". Obligimet me kohëzgjatje më të shkurtër pothuajse gjithmonë gëzojnë rendiment më të ulët sesa obligacionet të cilat kanë një kohëzgjatje më të gjatë. Kjo është tregtia që duhet të bëni. (Shënim: Situata të rralla ndodhin çdo disa dekada kur kjo nuk është e vërtetë. Është e njohur si një "kurbë kthyeshmëje".)
Shumë investitorë të rinj gjejnë ide për të investuar në obligacione komunale Më shumë emocionalisht tërheqëse se investimi në stoqe
Kur blini një bond komunal në tregun primar, paratë tuaja u jepen një qeverie lokale ose shtetërore për projekte që e bëjnë jetën më të mirë për personin mesatar. Nëse blini obligacione të lëshuara nga një distrikt shkollor, paratë tuaja ndoshta do të përdoren për të ndërtuar një shkollë ose gjimnaz të ri.
Nëse blini një bond komunal të lëshuar nga vendlindja juaj, paratë mund të përdoren për ndërtimin e rrugëve, urave, spitaleve, impianteve të ujërave të zeza dhe punëve të tjera publike.
Në të gjitha këto raste, emetuesi i bonove premton të paguajë interes për paratë tuaja. Në një moment në të ardhmen, në datën e maturimit, ju premtohet kthimi i vlerës nominale të obligacionit. Në shumicën e rasteve, sigurisht në rastin e një lidhjeje tradicionale pa taksa komunale, kjo është e barabartë me shumën e parave që fillimisht ia keni huazuar emetuesit.
Për shumë investitorë, duke e ditur këtë fakt të thjeshtë - se do t'i ktheni paratë tuaja në një pikë specifike në të ardhmen përderisa emetuesi i obligacioneve nuk ka paracaktuar - e bën më të lehtë mbajtjen e obligacioneve komunale pa taksa psikologjikisht dhe emocionalisht. Unë personalisht i njoh investitorët në pension të cilët janë të vendosur në portofolet me shtatë figura të mbushura me obligacione komunale, të cilët nuk kanë mend luhatjet e çmimit, por që nuk mund ta stomakojnë idenë e mbajtjes së ndonjë aksioni, pa marrë parasysh cilësinë e lartë, sa fitimprurëse ose si të mirë-larmishëm, madje duke e ditur se gjatë periudhave të gjata kohore, stoqet absolutisht i kalojnë lidhjet në departamentin e kthimit.
Thënë thjesht, aq irracionale dhe budallallëk, siç janë, shumë investitorë të rinj mendojnë për lidhje si disi si të "natyrshme" më të sigurta se rezervat, duke injoruar gjëra të tilla si rreziku i inflacionit . Megjithatë, nuk duhet të investoni në aksione për të ndërtuar pasuri kështu që nëse përqendrimi i kursimeve tuaja në investime me të ardhura fikse, si obligacionet komunale pa taksa ju lejon të fle më mirë natën, kështu që të jetë ajo. Nuk ka kurrfarë përdorimi duke e bërë veten të mjerë vetëm për të arritur për një kthim më të lartë nëse tregton shëndetin tuaj për të.