Po kështu, madje edhe një çmim më i arsyeshëm ose një raport më i lartë i çmimit për fitime për një biznes më të mirë që fiton thonë gjashtëmbëdhjetë ose shtatëmbëdhjetë përqind mbi kapitalin, do të keni rezultate shumë të mira për një periudhë njëzet ose tridhjetë vjeçare.
Një shembull i shkëlqyer është Johnson & Johnson. Sipas raportit të kompanisë, "Ne kemi shënuar rritjen e 74-të të shitjeve tona, viti 23 i radhës i rritjes së fitimeve është përshtatur për akuza të veçanta dhe viti 44 i radhës i rritjes së dividentëve . Ky është një rekord i krahasuar nga shumë pak, nëse ka, kompani në histori. "Firma është e larmishme në të gjitha fushat e furnizimeve mjekësore, farmaceutike dhe produkteve të konsumit. Këto përfshijnë emrat e familjeve të tilla si Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm dhe Neosporin, për të mos përmendur produkte eponymous për kujdesin e foshnjës si pluhur, locion vaj.
Krahasuar me S & P 500 , stoku aktualisht tregton me një raport më të ulët të p / e, një çmim më të ulët ndaj raportit të rrjedhës së parasë, një çmim më të ulët në raportin e librit dhe mbart një yield më të lartë të dividentit të parasë, të gjitha duke fituar një kthim shumë më të lartë mbi aktivet dhe kthimin e kapitalit sesa kompania mesatare e tregtuar publikisht!
Investimi është një lojë e peshimit të mosmarrëveshjeve dhe uljes së rrezikut .
Mund të ju garantoj se do ta mundni tregun? Jo. Megjithatë, mund të rrisni shanset që të ndodhin duke u fokusuar tek kompanitë që kanë profile të krahasueshme - historitë e themeluara, menaxhimin me interes të madh financiar në kompani, një histori të ekzekutimit të mirë, disiplinë në kthimin e kapitalit të tepërt te aksionarët përmes dividentëve në para të gatshme dhe të ndajë riblerjet , si dhe një tubacion të fokusuar të mundësive për rritje të ardhshme. Këto janë rezervat që kanë shanse më të mira për përzjerje të pandërprerë, që do të thotë më pak e parave tuaja shkon në komisione, përhapjen e tregut, taksat e fitimeve kapitale dhe shpenzimet e tjera të fërkimit . Kjo avantazh i vogël mund të çojë në përfitime të mëdha në vlerën tuaj neto; vetëm 3% më shumë çdo vit, gjatë një jetë investuese (të themi, pesëdhjetë vjet), është trefishi i pasurisë!
Sfida më e madhe është fakti se shumë pak firma janë në gjendje të mbajnë kthime të larta mbi kapitalin gjatë periudhave të konsiderueshme kohore për shkak të pamëshirshmërisë së jashtëzakonshme të kapitalizmit. Natyrisht, si konsumatorë, të gjithë përfitojmë nga kjo në formën e një standardi më të lartë jetese me kosto më të ulët, por për pronarët, kjo mund të nënkuptojë paqëndrueshmëri dhe pengesë financiare. Kjo është arsyeja pse ju duhet të vendosni brenda vetes pyetjen e saktë se sa e madhe është një "hendek" konkurues i një kompanie, duke e bërë atë faktor në vlerësimin tuaj.
A mendoni se dikush do të jetë në gjendje të shkëpusë Coca-Cola si kompania dominante e pijeve të buta në botë? Si për Microsoft? Ky i fundit me siguri do të dukej më i prekshëm sesa ai i mëparshëm, por të dyja janë shumë më mirë se një kompani e margjinalizuar e çelikut, duke u përpjekur të fitojë një fitim në një biznes të ngjashëm me mallrat me pak ose aspak vlera çmimi dhe pak, nëse ka, barriera hyrëse.
Më shumë informacion
Ky artikull është pjesë e udhëzuesit tonë Si të Get Rich për investitorët e rinj. Për më shumë informacion se si të kontrolloni financat tuaja, të gjeneroni të ardhura pasive, të kontrolloni borxhin tuaj dhe të bëheni financiarisht të pavarur, lexoni Si të Get Rich - Një Udhëzues për Getting Rich .