Çfarë nuk duhet të bëni në një aksident tregu
Një aksident është më i papritur sesa një korrigjim i tregut të aksioneve . Kjo është kur tregu bie 10 për qind nga niveli 52-javor i tij gjatë ditëve, javëve apo edhe muajve. Secili nga tregjet e demit në 40 vitet e fundit ka pasur një korrigjim. Është një pjesë e natyrshme e ciklit të tregut që investitorët e mençur mirëpresin.
Një tërheqje e tillë lejon që tregu të konsolidohet përpara se të shkojë drejt niveleve më të larta. Askush nuk e mirëpret rrëzimin. Është e papritur, e dhunshme dhe e papritur.
shkaqet
Shitësit e frikësuar zakonisht shkaktojnë rrëzimin. Një ngjarje e papritur ekonomike, katastrofë ose kriza shkakton panikun. Për shembull, përplasja e tregut në 2008 filloi më 29 shtator 2008. Dow ra 777.68 pikë. Ishte pika më e madhe në historinë e Bursës së Nju Jorkut në atë kohë. Investitorët panikuan kur Kongresi nuk arriti të miratojë projekt-ligjin e shpëtimit të bankës . Ata kishin frikë se më shumë institucione financiare do të falimentonin si Lehman Brothers.
Crashes zakonisht ndodhin në fund të një tregu të gjatë të demit . Kjo është kur bollëku i paarsyeshëm ose lakmia i ka shtyrë çmimet e aksioneve në nivele të paqëndrueshme. Në atë pikë, çmimet janë mbi vlerën reale të kompanive të matura me të ardhura. Raporti i çmimeve ndaj fitimeve është më i lartë se mesataret historike.
Fundi i flluskës dot com në vitin 1999 shkaktoi rrëzimin e NASDAQ në vitin 2000.
Një zhvillim i ri teknik i quajtur tregtare sasiore ka shkaktuar rrëzime të kohëve të fundit. "Analistët e Quantit" përdorën algoritme matematikore në programet kompjuterike për të tregtuar aksione. Investime të sofistikuara dhe fonde gardh me mijëra kompjutera u programuan për të shitur kur ndodhën ngjarje të caktuara.
Tregtimi i programeve është rritur deri në pikën ku është zëvendësuar investitorët individualë, lakmia dhe paniku si shkaqe të rrëzimit.
Një shembull është përplasja flash që ndodhi më 6 maj 2010. Dow plumbi pothuajse 1,000 pikë në vetëm disa minuta. Programet sasiore të tregtimit mbyllen për shkak të një mosfunksionimi teknik.
efekt
Crashes mund të çojë në një treg të mbajnë . Kjo është kur tregu bie një tjetër 10 për qind, për një rënie totale prej 20 për qind ose më shumë. Zakonisht zgjat 18 muaj. Tregjet e ariut zakonisht ndodhin me një recesion.
Një përplasje e tregut të aksioneve mund të shkaktojë një recesion . Si? Aksionet janë se si korporatat marrin para për të rritur bizneset e tyre. Nëse çmimet e aksioneve bien në mënyrë dramatike, korporatat kanë më pak aftësi për t'u rritur. Firmat që nuk prodhojnë përfundimisht do të heqin dorë nga punëtorët për të qëndruar tretës. Ndërsa punëtorët pushohen, shpenzojnë më pak. Rënia e kërkesës do të thotë më pak të hyra. Kjo do të thotë shkurtime të tjera. Ndërsa rënia vazhdon, ekonomia kontraktohet, duke krijuar një recesion . Në të kaluarën, përplasjet e tregut të aksioneve paraprinë Depresionin e Madh , recesionin e vitit 2001 dhe Recesionin e Madh të vitit 2008 .
Çfarë nuk duhet të bëni në një aksident
Gjatë një përplasje, mos i jepni tundimit për të shitur. Është sikur të përpiqesh të kapësh një thikë rënëse. Një përplasje e tregut të aksioneve do ta bëjë investitorin individual të shitet me çmime të ulëta.
Kjo është pikërisht gjëja e gabuar për të bërë. Pse? Tregu i aksioneve zakonisht përbën humbjet në tre muaj apo më shumë. Kur tregu del, ata kanë frikë të blejnë përsëri. Si rezultat, ata bllokohet në humbjet e tyre. Shumica e aksidenteve kanë përfunduar brenda një ose dy ditëve. Në shumicën e rasteve, thjesht uluni. Nëse shitni gjatë aksidentit, ndoshta nuk do të blini në kohë për të kompensuar humbjet tuaja.
Bastja juaj më e mirë është të shesësh para përplasjes. Si mund të tregoni kur tregu është gati për t'u rrëzuar? Ka një ndjenjë "Unë kam marrë për të marrë në tani, ose unë do të humbasë fitimet", e cila çon në blerjen panik. Por shumica e investitorëve përfundojnë duke blerë drejtë në kulmin e tregut. Ata janë të nxitur nga emocionet, jo nga financat.
Cila është zgjidhja? Mbani një portofol të mirë të diversifikuar të stoqeve , obligacioneve dhe mallrave . Ribalanconi atë si ndryshim të kushteve të tregut.
Nëse e keni bërë këtë mirë, atëherë ju keni shitur stoqet kur ata fituan në vlerë. Nëse ekonomia do të hyjë në një recesion, ribalancimi i vazhdueshëm do të thotë që ju do të blini aksione kur çmimet janë poshtë. Kur ata të shkojnë përsëri, siç bëjnë gjithmonë, ju do të përfitoni nga ngritja në çmimet e aksioneve. Rimbalancimi i një portofoli të larmishëm është në të vërtetë mënyra më e mirë për të mbrojtur veten nga një aksident. Edhe investitori më i sofistikuar e gjen të vështirë të njohë një përplasje të tregut të aksioneve deri sa të jetë tepër vonë.
Ari është mbrojtja më e mirë kundër një përplasje potenciale të tregut të aksioneve. Kërkimet e bëra nga Trinity College zbuluan se, për 15 ditë pas një aksidenti, çmimet e arit u rritën në mënyrë dramatike. Investitorët e frikësuar panikuan, shitën stoqet e tyre dhe blinin arin. Pas 15 ditëve të para, çmimet e arit humbasin vlerën kundrejt rritjes së çmimeve të aksioneve . Investitorët u transferuan para në aksione për të përfituar nga çmimet e tyre më të ulëta. Ata që mbaheshin në ari gjatë 15 ditëve filluan të humbnin paratë.
Shumica e planifikuesve financiarë do t'ju tregojnë se mbrojtja më e mirë gjatë kohëve të turbullta nuk është ari, apo ndonjë pasuri tjetër e vetme. Në vend të kësaj, ju duhet të keni një portofol të larmishëm që përmbush qëllimet tuaja. Alokimi juaj i aseteve duhet të mbështesë këto qëllime. Por edhe një portofol i strukturuar në mënyrë të sigurt nuk duhet të ketë më shumë se 10 për qind të aseteve të saj në ar .