Një Primer mbi fondet e obligacioneve me shembuj
Fondet e përbashkëta të bonove vijnë në shumë forma dhe stile. Le të fillojmë me pesë lloje themelore të fondeve të përbashkëta të bonove, duke ofruar shembuj të fondeve të obligacioneve cilësore.
Fondet e investimit të klasës së investimit të korporatave
Obligacionet korporative të klasifikimit të investimeve lëshohen nga korporata me cilësi të lartë për të mbledhur kapital për korporatën. Këto lidhje zakonisht janë të klasifikuara si BBB dhe më lart nga S & P ose Baa dhe më lart nga Moody's. Fondet e përbashkëta të obligacioneve të korporatave të klasës së investimeve u lejojnë investitorëve të kenë qasje në një shportë të larmishme të obligacioneve të korporatave, duke reduktuar rrezikun (rrezikun e kredisë, rrezikun e normës së interesit dhe rrezikun e riinvestimit).
Shumë kompani të fondeve të përbashkëta ofrojnë fonde të përbashkëta të obligacioneve korporative të investimeve të klasës së investimeve me periudha dhe afate të ndryshme. Disa fonde të Vanguard janë listuar më poshtë:
- Vanguard Investime Afatshkurtra
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Klasa
- Vanguard Long-Term Investime-Klasa
Fondet e Ndërmjetshme të Bondit të Lartë
Bono me yield të lartë shpesh quhen "bono junk" për shkak të vlerësimeve të tyre të ulëta të kreditit. Këto obligacione janë lëshuar nga korporatat dhe janë vlerësuar nën BBB nga S & P dhe / ose më poshtë Baa nga Moody's.
Obligacionet me të ardhura të larta zakonisht kanë rendiment më të lartë se obligacionet korporative të klasës së investimeve për shkak të rrezikut shtesë të kredisë që merret nga blerësi i obligacioneve. Pra, mbani mend, rendimenti i lartë vjen me rendiment më të lartë por rrezik më të lartë.
Këtu janë disa fonde të përbashkëta me obligacione të larta:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Titujt e mbrojtur të inflacionit të thesarit (TIPS) Fondet e ndërsjella obligative
TIPS janë obligacione të lëshuara nga Thesari amerikan që paguajnë një kupon në principalin e rregulluar të bonove. Bono është rregulluar në baza gjysmëvjetore me normën e Indeksit të Çmimeve të Konsumit (një masë inflacioni). Pra, TIPS thuhet të mbajnë ritmin me inflacionin duke kthyer principalin e rregulluar pas maturimit dhe pagesat e kuponave përgjatë rrugës. Ka përparësi dhe të meta të fondeve të përbashkëta të TIPS .
Këtu janë disa fonde të përbashkëta të obligacioneve TIPS:
- Fondi Vanguard Inflation-Protected Securities
- Fondi i obligacioneve të mbrojtura të inflacionit të çmimit T. Rowe
- Fondi i obligacioneve të mbrojtura me inflacion
Fondet komunale të obligacioneve komunale
Fondet e përbashkëta të bonove komunale mbajnë obligacione që lëshohen nga bashkitë si qytete dhe shtete. Bono komunale në përgjithësi përfitojnë trajtim të favorshëm tatimor. Interesi në shumicën e obligacioneve komunale është pa taksa në nivel federal dhe është pa taksa për investitorët që blejnë bonot komunale që lëshohen brenda shtetit të tyre të banimit. Ekzistojnë edhe obligacione komunale të aktiviteteve private.
Investitorët që jetojnë në Kaliforni, Masaçusets, Nju Jork, dhe disa shtete të tjera, kanë shumë mundësi për të investuar në fonde të dyfishta të taksave pa taksa komunale (federale dhe shtetërore pa taksa).
Investitorë të tjerë do të gjejnë fonde të përbashkëta kombëtare të bonove komunale për të qenë me vlerë.
Në përgjithësi, përveç rrethanave ekstreme, obligacionet komunale kanë një yield më të ulët sesa obligacionet e tatueshme me cilësi të ngjashme të kredisë, duke bërë të nevojshme të kuptohen yield-et e taksave ekuivalente
Këtu janë disa fonde të përbashkëta të bonove komunale:
- Vanguard Intermediate-Term Tax Exempt
- Fidelity Fondi i të Ardhurave Komunale
Fondet Ndërkombëtare të Bono-s
Ashtu siç duket, fondet e përbashkëta të bonove ndërkombëtare investojnë në obligacione të emetuara nga subjekte të huaja. Investitorët mund të përfitojnë nga një dollar nënçmues amerikan duke blerë një fond të përbashkët të bonove të pambuluara ndërkombëtare. Të gjithë të tjerët janë të barabartë (yield-i i obligacioneve dhe çmimi i obligacioneve), nëse zotëroni një obligacion të huaj dhe dollari amerikan humbet terren ndaj monedhës së obligacionit të huaj, ju do të fitoni / humbisni në bazë të vlerësimit / zhvlerësimit të valutës së huaj.
Ekzistojnë gjithashtu fonde të përbashkëta të obligacioneve që praktikojnë mbrojtjen e monedhës - në mënyrë që të shmanget paqëndrueshmëria e qenësishme e çmimeve të monedhës.
Këtu janë disa fonde ndërkombëtare të obligacioneve:
- Fondi i Bondit Ndërkombëtar të Çmimeve T. Rowe
- Fidelity International Bond
Një Fjalë Përfundimtare mbi Fondet e Ndërsjella Bond
Para se të investoni në një fond të përbashkët obligacionesh, duhet të konsideroni disa gjëra, të tilla si objektivat tuaja të investimit dhe tolerancën për rrezikun. A janë fondet e obligacioneve të drejta për ju?
Këtu janë më shumë artikuj për t'ju ndihmuar në zgjedhjen e fondeve të duhura për ju:
Për të ndërtuar një portofol të larmishëm, investitorët janë të mençur të marrin në konsideratë përdorimin e më shumë se një lloj fondi të obligacioneve dhe të komplimentojnë fondet e obligacioneve me lloje të ndryshme të fondeve të përbashkëta të aksioneve.