Si fondet e ndërsjella dhe ETF-të janë të ndryshme
Ngjashmëritë e Fondeve të Ndërsjella dhe ETF-ve
Shumë investitorë që dëshirojnë të mësojnë rreth fondeve të shkëmbimit (ETF), përpiqen të gjejnë informacion se si janë të ndryshëm nga fondet e përbashkëta.
Por, para se të kalojnë dallimet midis dy, ekzistojnë në të vërtetë disa ngjashmëri kyçe që janë të vlefshme për të ditur.
Ja se si fondet e përbashkëta dhe ETF-të janë njësoj:
- Ato janë investime të larmishme: Si fondet e përbashkëta ashtu edhe ETF-të u mundësojnë investitorëve të blejnë një shportë letrash me vlerë brenda një sigurie investimi. Ata të dyja zakonisht investojnë brenda një objektivi të deklaruar ose të nënkuptuar, të tillë si rritja, vlera ose të ardhurat dhe zakonisht do të investojnë brenda një kategorie të caktuar të stoqeve ose obligacioneve, të tilla si rezervat me kapital të madh, rezervat e huaja ose obligacionet afat-mesme.
- Shumica e ETF-ve punojnë si fondet e përbashkëta të indeksit: Shumica e ETF-ve menaxhohen në mënyrë pasive, gjë që i bën ato më të ngjashme me fondet e përbashkëta të indeksit. Brenda këtij ngjashmëria, si fondi i indeksit dhe ETF do të pasqyrojnë performancën e një indeksi themelor, siç është S & P 500; ata të dy kanë raporte jashtëzakonisht të ulëta të shpenzimeve krahasuar me fondet e menaxhuara në mënyrë aktive; dhe të dyja këto mund të jenë lloje investimesh të kujdesshme për diversifikimin dhe ndërtimin e portofolit.
Për shkak të ngjashmërive të tyre, fondet e përbashkëta dhe ETF-të përdoren nga investitorët për qëllime të ngjashme. Por, para se të shisni nga fondet tuaja të përbashkëta dhe të blini ETF-të, është e rëndësishme të njihni dallimet mes këtyre dy kompanive.
Dallimet ndërmjet fondeve të ndërsjella dhe ETF-ve
Ekzistojnë disa dallime midis fondeve të përbashkëta që janë të rëndësishme të njihen përpara se të zgjedhin njëri mbi tjetrin për një strategji apo qëllim të veçantë investimi.
Fondet e ndërsjella kanë disa avantazhe ndaj ETF-ve, ndërsa ETF-të janë mjete investimi më të zgjuara për disa objektiva. Disa dallime janë të rëndësishme, ndërsa të tjerët janë delikate.
Këtu është një përmbledhje e shpejtë e dallimeve midis fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve, e ndjekur nga më shumë detaje:
- Tregjet e fondeve të ndërsjella në fund të ditës, ndërsa ETF-të tregtinë brenda ditës.
- Urdhrat e aksioneve mund të bëhen me ETF por jo me fonde të përbashkëta.
- ETF shpesh kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve sesa fondet e përbashkëta.
Dallimi kryesor midis fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve është mënyra se si ata tregtojnë (si investitorët mund të blejnë dhe të shesin aksionet). Çfarë do të thotë kjo? Për shembull, le të themi që dëshironi të blini ose të shisni një fond të përbashkët. Çmimi me të cilin bleni ose sillni nuk është me të vërtetë një çmim; është Vlera e Aseteve Neto, ose NAV , e letrave me vlerë të nënkuptuar; dhe ju do të tregtoni në NAV të fondit në fund të ditës tregtare. Prandaj, nëse çmimet e aksioneve rriten ose bien gjatë ditës, nuk keni kontroll mbi kohën e ekzekutimit të tregtisë. Për të mirë apo më keq, ju merrni atë që ju merrni në fund të ditës me fonde të përbashkëta.
Në të kundërt, ETF-të tregtinë brenda ditës. Kjo mund të jetë një përparësi nëse jeni në gjendje të përfitoni nga lëvizjet e çmimeve që ndodhin gjatë ditës. Fjala kyçe këtu është IF . Për shembull, nëse besoni që tregu po lëviz më i lartë gjatë ditës dhe doni të përfitoni nga kjo prirje, mund të blini një ETF herët në ditën e tregtimit dhe të kapni lëvizjen pozitive.
Në disa ditë tregu mund të lëvizë më i lartë ose më i ulët sa më shumë se 1.00% ose më shumë. Kjo paraqet rrezikun dhe mundësitë, varësisht nga saktësia juaj në parashikimin e trendit.
Një pjesë e aspektit të tregtueshëm të ETF-ve është ajo që quhet "përhapja", e cila është dallimi në mes të ofertës dhe çmimit të kërkuar të një sigurie. Megjithatë, për ta thënë thjesht, rreziku më i madh këtu është me disa ETF që nuk tregtohen gjerësisht, ku përhapjet mund të jenë më të gjera dhe jo të favorshme për investitorët individualë. Prandaj shikoni ETF indeks të tregtuara gjerësisht, të tilla si SPDR S & P 500 (SPY) ose iShares Core S & P 500 Index (IVV) dhe ruhuni nga fusha të ngrohta si fondet e sektorëve të tregtuar me mjete të ngushta dhe fondet e vendit.
Një dallim tjetër ETF-të kanë në lidhje me aspektin e tyre të tregtimit të aksioneve është aftësia për të vendosur urdhërat e stokut , të cilat mund të ndihmojnë në kapërcimin e disa prej riskut të sjelljes dhe çmimeve të tregtimit të ditës.
Për shembull, me një urdhër limit, investitori mund të zgjedhë një çmim në të cilin ekzekutohet një tregti. Me një urdhër të ndaluar, investitori mund të zgjedhë një çmim nën çmimin aktual dhe të parandalojë humbjen nën atë çmim të zgjedhur. Investitorët nuk kanë këtë lloj të kontrollit fleksibël me fonde të përbashkëta.
ETF zakonisht kanë raporte më të ulëta se shumica e fondeve të përbashkëta dhe ndonjëherë mund të kenë shpenzime më të ulëta se fondet e përbashkëta të indeksit. Kjo në teori mund të sigurojë një avantazh të lehtë në kthimet mbi fondet e indeksit për investitorin. Megjithatë ETF-të mund të kenë kosto më të larta tregtare. Për shembull, le të themi se ke një llogari brokerimi në Vanguard Investments . Nëse dëshironi të tregtoni një iShares ETF, ju mund të paguani një tarifë tregtare prej rreth $ 7.00, ndërsa një fond indeksesh Vanguard që ndjek të njëjtin indeks nuk mund të ketë asnjë tarifë transaksioni apo komision.
Duhet të përdorni fondet e indeksit, ETF-të ose të dyja?
Indeksi i fondeve kundrejt debatit të ETF-së nuk është me të vërtetë një ose një pyetje. Investitorët janë të mençur të marrin në konsideratë të dyja. Tarifat dhe shpenzimet janë armiku i investitorit të indeksit. Prandaj, konsiderata e parë kur zgjidhni midis dy është raporti i shpenzimeve. Së dyti, mund të ketë disa lloje të investimeve që një fond mund të ketë një avantazh mbi tjetrin. Për shembull, një investitor që dëshiron të blejë një indeks që pasqyron ndjeshëm lëvizjen e çmimit të arit, ka të ngjarë të arrijë qëllimin më të mirë duke përdorur ETF-në që quhet SPDR Gold Shares (GLD).
Dhe ndërsa performanca e kaluar nuk është garanci për rezultatet e ardhshme, kthimet historike mund të zbulojnë një fond indeks ose aftësinë e ETF për të ndjekur nga afër indeksin bazë dhe kështu të sigurojë investitorin kthime më të mëdha potenciale në të ardhmen. Për shembull, fondi i indeksit, Vanguard Total Indeksi i Tregut të Bondit (VBMFX) ka tejkaluar historikisht vlerën e indeksit të tregut të borxhit të IShares Core (AGG), ndonëse VBMFX ka një raport shpenzim prej 0.20% dhe AGG's është 0.08% , Indeksi i Bashkimit Barclay's Bond . Me fjalë të ndryshme, performanca AGG ka ecur historikisht më poshtë indeksit se VBMFX.
Së fundi, për ndërtimin e një portofoli të diversifikuar, fondet e përbashkëta dhe ETF-të mund të jenë kompliment ose njëri-tjetri. Për shembull, disa investitorë dëshirojnë të përdorin ETF-të për fondet e sektorit dhe fondet e përbashkëta për zgjedhje të menaxhuara në mënyrë aktive. Sido që të vendosni, vetëm sigurohuni që përbërja është e larmishme dhe është e përshtatshme për tolerancën tuaj ndaj rrezikut dhe për objektivat e investimit.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.