Kur bëhet fjalë për tregtimin ose investimin në pasuri të paqëndrueshme si mallra , ka disa çështje shumë të rëndësishme për tu mbajtur në mend. Tregtia në tregun e mallrave nuk është për të gjithë. Ata që i afrohen këtyre tregjeve tentojnë të kërkojnë shpërblime më të mëdha. Me një mundësi më të madhe për fitime, gjithmonë ka një potencial më të lartë për humbje. Nuk ka drekë falas në treg dhe shpërblimi është gjithmonë një funksion i rrezikut.
Ka disa atribute që shumë tregtarë të suksesshëm të mallrave kanë të përbashkët. Për ata që duan të përfshihen në tregjet e mallrave, është e rëndësishme të kuptohen karakteristikat e markës tregtare të atyre që kanë sukses.
Bëhuni ekspert në të ardhmën dhe opsionet
Ndoshta ushtrimi më i rëndësishëm për ata që mendojnë të investojnë ose të tregtojnë në tregjet e të ardhmes dhe opsioneve është të kalojnë shumë kohë duke mësuar ins dhe opozitë të të ardhmes dhe shkëmbimeve që ofrojnë këto produkte financiare.
Ka kaq shumë mallra dhe produkte financiare të ndryshme që tregtojnë dy shkëmbimet kryesore të mallrave në Shtetet e Bashkuara, Shkëmbimin Mercantile të Çikagos ( CME ) dhe Shkëmbimin Ndërkontinental ( ICE ). Secila nga këto shkëmbime ofron një sasi të madhe të materialit për ata që dëshirojnë të edukohen.
Një nga fushat më të rëndësishme për të filluar është me konceptin e marzhit . Marzhi është një depozitë e mirëfilltë e kërkuar nga shkëmbimet për të hyrë në pozita të gjata ose të shkurtra në produktet që ato ofrojnë për tregtim. Është gjithashtu kritike për të kuptuar të gjitha specifikimet e kontratës për tregjet që po shqyrtoni. Çdo treg ka karakteristika të ndryshme. Për shembull, një kontratë ari që tregton në divizionin COMEX të CME përfaqëson 100 ounces troy të metalit të verdhë, ndërsa një kontratë argjendi përfaqëson 1,000 ounces. Një kontratë e naftës që tregton në divizionin NYMEX të CME përfaqëson 1,000 fuçi të mallrave të energjisë, ndërsa një kontratë e gazit natyror përfaqëson 10,000 MMBtu ose 10,000 milionë njësi termike britanike të gazit. Sheqeri që tregton në shkëmbimin e ICE përfaqëson 112,000 paund ndërsa një kontratë kafe përmban 37,500 paund.
Disa mallra tregtohen për të gjithë muajt gjatë gjithë vitit, ndërsa të tjerët tregtojnë për muajt e caktuar të përcaktuar nga shkëmbimi. Çdo kontratë ka një vlerë të vogël minimale të shënjuar që përfaqëson rezultatet financiare të një ndryshimi minimal të çmimit të njësisë. Përveç kësaj, shumë të ardhme të mallrave kanë specifikime të ndryshme kur bëhet fjalë për marrjen ose marrjen e ofrimit fizik të mallit bazë, ndërsa të tjerët ofrojnë vetëm zgjidhje financiare për pozita të gjata dhe të shkurtra me skadimin e kontratës së të ardhmes.
Çdo mall ka një sërë atributesh idiosinkretik kështu që është e rëndësishme për të kuptuar saktësisht se çfarë një tregtar ose investitor është blerë ose shitur para se të hyjnë në këto tregje. Shkëmbimet ofrojnë shumë informata për çmimin, vëllimin dhe interesin e hapur kur bëhet fjalë për secilën nga kontratat që ata ofrojnë dhe është e rëndësishme të kuptojmë këto të dhëna dhe ta përdorim atë kur analizojmë dhe kuptojmë këto tregje. Përveç kësaj, zgjidhni një platformë tregtare që është e rehatshme, e kuptueshme dhe ofron shërbimet që ju kërkojnë për aktivitetet tuaja të veçanta tregtare dhe investuese.
Kuptoni bazat
Pasi të kuptoni se si të ardhurat dhe opsionet punojnë në shkëmbim, kuptimi i bazave të karakteristikave të furnizimit dhe kërkesës së këtyre tregjeve të lëndëve të para është me rëndësi parësore. Analistët themelorë kanë tendencën të kërkojnë furnizim total kundrejt kërkesës totale në tregje në pika të ndryshme në kohë.
Bazat janë ekonomia e tregjeve të mallrave. Kur furnizimet aktuale tejkalojnë kërkesën aktuale, një treg tenton të jetë në gjendje të tepërt dhe rruga më e vogël e rezistencës ndaj çmimeve mund të jetë më e ulët. Kur kërkesa aktuale tejkalon furnizimet e tanishme, çmimet kanë tendencë të lëvizin më të larta.
Mallrat janë automjete tregtare ekonomike. Çmimet kanë tendencë të bien në një nivel ku prodhuesit ulin prodhimin dhe inventarët fillojnë të bien. Në këtë pikë të ciklit, çmimet më të ulëta fillojnë të tërheqin kërkesën nga konsumatorët, ku çmimi gjen një fund dhe fillon të lëvizë më lart. Kur çmimi të rritet dhe arrin një nivel ku prodhuesit rrisin prodhimin, kërkesa e konsumit tenton të bjerë dhe inventarët ndërtohen në atë pikë ku çmimi tenton të arrijë kulmin dhe cikli fillon nga e para. Analiza themelore është një përpjekje për të kuptuar natyrën ciklike të një tregu të mallrave nëpërmjet përdorimit të të dhënave të ofertës dhe kërkesës.
Kuptojnë Faktorët Teknikë
Teknikët studiojnë sjelljen e bagëtive të çmimeve në tregjet e mallrave duke përdorur trendet historike të çmimeve për të parashikuar trendin e ardhshëm. Një teknik përdor një tabelë ose pamje të lëvizjeve të çmimeve me kalimin e kohës. Disa teknikë shikojnë të dhëna shumë të shkurtëra të çmimeve, ndonjëherë aq të shkurtër sa brenda një dite tregtie, ndërsa të tjerët i shohin të dhënat më afatgjata siç janë dita ditore, javore, mujore ose më e gjatë për të kuptuar sjelljen e çmimeve.
Çmimet e tregut shkojnë më të larta kur ka më shumë blerës sesa shitësit dhe ata shkojnë më poshtë sesa shitësit mbizotërojnë blerjen. Prandaj, analiza teknike është një komponent i rëndësishëm për të kuptuar rrugën aktuale të rezistencës më të vogël për çmimet dhe parashikimin e së ardhmes.
Analistët teknik përpiqen të identifikojnë modelet e çmimeve në skema që do të shkaktojnë të tjerët në një treg për të blerë ose shitur. Këto modele të çmimeve shpesh krijojnë profeci vetë-përmbushëse që e shtyjnë çmimin, veçanërisht në periudhën afatshkurtër, dhe krijojnë mundësi fitimprurëse për tregtarët dhe investitorët e shkathët që identifikojnë modelin dhe përfitojnë nga veprimi i çmimeve që ndjek.
Të dhënat e disponueshme nga shkëmbimet kur është fjala për volumin dhe interesat e hapura shpesh ndihmojnë analistin teknik të masë fuqinë dhe momentin e tendencave të reja ose aktuale të çmimeve.
Dishepulli Është kritik
Një nga atributet më të rëndësishme të një të ardhmeje të suksesshme të mallrave dhe të ardhmes opsion tregtari ose investitori është disiplina. Disiplina është procesi i krijimit të një plani dhe i fërkimit në atë drejtim kur bëhet fjalë për marrjen e një pozicioni të gjatë ose të shkurtër në një treg të mallrave. Një nga rregullat më të rëndësishme është të vendosni horizontet tuaja për një fitim të dëshiruar në një pozicion në funksion të potencialit për humbje. Vendosja e profilit të shpërblimit të riskut të tregtisë është një proces kritik. Një prej rregullave të artë të tregtimit është që të mos rrezikosh më shumë për ndonjë tregti që kërkon të bësh. Përveç kësaj, një tregtar i suksesshëm kurrë nuk vë të gjitha vezët në një shportë. Me fjalë të tjera, asnjëherë nuk duhet të rrezikohet shumica e tregtimit ose investimit të kapitalit në një tregti.
Unë kurrë nuk kam takuar ndonjë tregtar apo investitor që gjithmonë merr çdo të drejtë tregtare. Në fakt, shumica e tregtarëve të suksesshëm në botë kanë vetëm një rekord prej 50 për qind të thirrjes së drejtimit të tregut në mënyrë korrekte. Megjithatë, këta tregtar fitimprurës tentojnë të përshtatin shpërblimin e rrezikut në mënyrë që ata të ndalojnë nga pozicionet e gjata dhe të shkurtra që ata të marrin gabim dhe të ngasin pozicionet kur ata kanë të drejtë të zgjedhin profitabilitetin. Përdorimi i ndalimeve nuk është vetëm për humbjen e pozicioneve. Shumë tregtarë të suksesshëm do të përdorin një ndalesë për të mbrojtur kapitalin dhe fitimet në pozitat që janë fitimprurëse.
Një kombinim i analizave themelore dhe teknike të përdorura me një qasje të disiplinuar ndaj tregjeve mund të krijojë qasjen optimale për tregjet e të ardhmes dhe opsioneve të mallrave.
Produkte të tjera të Mallrave Jashtë Botës së Futures Shkëmbimeve
Gjatë viteve të fundit, ardhja e ETF dhe ETN produkteve që përsërisin performancën e çmimeve të mallrave që tregtojnë në shkëmbimet janë bërë të disponueshme për investitorët dhe tregtarët të cilët kanë llogari vetëm në tregjet e kapitalit. Ndërsa njohuria për shkëmbimet e të ardhmes nuk është e nevojshme kur tregtia ose investimi në këto automjete të tregut, themelore, teknike dhe parimet e disiplinës ende mbesin të vërteta kur bëhet fjalë për një qasje të suksesshme në ETF dhe ETN në tregjet e mallrave. Përveç kësaj, për ata që zgjodhën leveraged ETF dhe automjetet ETN kuptuar rreziqet duke studiuar nga afër prospektet e këtyre instrumenteve të tregut është një kërkesë kritike për sukses dhe shmangien e shumë grackave.