Përcaktimi, Kualifikimet dhe Qëllimi i Investitorëve të Akredituar
Sigurisht që është e mençur të fitosh njohuri për investimin dhe të mësosh bazat e letrave me vlerë të investimit primar, të tilla si aksione , bono dhe fonde të përbashkëta . Por nëse jeni si shumica e njerëzve, nuk keni idenë pse një investitor do të ketë nevojë për akreditim.
Nëse doni të jeni një investitor i akredituar ose mendoni se mund të keni nevojë për një gjë, këtu është ajo që ju duhet të dini.
Përcaktimi i akredituar i investitorëve
Një investitor i akredituar është një person ose institucion që plotëson disa kërkesa me qëllim të blerjes së letrave me vlerë që nuk ofrohen për publikun e gjerë. Më konkretisht, Komisioni i Shkëmbimit të Letrave me Vlerë (SEC) , në përkufizimin përmbledhës të investitorit të akredituar, kërkon që "një kompani që ofron ose shet letrat me vlerë duhet të regjistrojë letrat me vlerë në KSHZ ose të gjejë një përjashtim nga kërkesat e regjistrimit". Një nga këto përjashtime është shitja e letrave me vlerë për një investitor të akredituar.
Kualifikimet e Investitorëve të Akredituar
Përkufizimi i KSHZ-së i investitorit të akredituar është paraqitur në Rregullin 501 të Rregullores D. Këtu janë pikat kryesore të këtij përkufizimi, ose çfarë mund t'i referohemi si kualifikimet e një investitori të akredituar, në Rregullin 501:
- Një bankë ose ndonjë ndërmjetës ose tregtar i regjistruar sipas nenit 15 të Aktit të Letrave me Vlerë të vitit 1934 ose çdo shoqëri sigurimi siç përcaktohet në nenin 2 (a) (13) të Aktit;
- Një shoqëri investimi e regjistruar në bazë të Aktit të Shoqërisë së Investimeve të vitit 1940 ose një kompani zhvillimi të biznesit siç përcaktohet në nenin 2 (a) (48) të atij ligji;
- Një Shoqëri për Investime në Biznesin e Vogël të licencuar nga Administrata e Biznesit të Vogël të SHBA-ve sipas nenit 301 (c) ose (d) të Aktit të Investimeve të Biznesit të Vogël të vitit 1958;
- Një plan i krijuar dhe i mirëmbajtur nga një shtet, nënndarjet e tij politike, ose çdo agjenci ose instrument i një shteti ose nënndarjeve të tij politike, në dobi të punonjësve të saj, nëse plani i tillë ka asete të përgjithshme më të madhe se $ 5,000,000;
- Një plan për përfitimet e punonjësve sipas kuptimit të Aktit të Sigurimit të të Ardhurave të Pensionit të Punonjësve të vitit 1974 nëse vendimi i investimit bëhet nga një plan fiduciar, siç përcaktohet në nenin 3 (21) të një akti të tillë, i cili është një shoqëri bankare, shoqëria e sigurimit ose këshilltari i investimeve të regjistruara, ose nëse plani i përfitimit të punonjësve ka një aktiv total prej më shumë se $ 5,000,000 ose, nëse një plan i vetë-drejtuar, me vendime investimi të bëra vetëm nga persona që janë investitorë të akredituar.
Për të thjeshtuar sa më sipër, një investitor i akredituar në përgjithësi mund të jetë një bankë, broker, këshilltar për investime të regjistruara (RIA) , disa plane për pension të sponsorizuar nga punëdhënësi dhe disa besime .
Për të qenë një investitor i akredituar në nivel individual, një person duhet të ketë të ardhura vjetore prej $ 200,000, ose 300,000 $ në baza të përbashkëta, për dy vitet e fundit të njëpasnjëshme dhe të jetë në gjendje të tregojë se ky nivel i të ardhurave do të vazhdojë. Një individ mund të konsiderohet gjithashtu një investitor i akredituar nëse ai ose ajo ka një vlerë neto më të madhe se 1 milion dollarë, qoftë individualisht ose bashkërisht me bashkëshortin e tij.
KSHZ gjithashtu lejon individët të cilët janë një partner i përgjithshëm, zyrtar ekzekutiv ose drejtor për emetuesin e letrave me vlerë të paregjistruar.
Në disa raste, nëse një person mund të demonstrojë arsimim dhe përvoja me letrat me vlerë të paregjistruar, ato mund të konsiderohen si investitor i akredituar.
Cili është qëllimi i investitorëve të akredituar?
Siç mund ta imagjinoni, ekzistojnë shumë rregulla komplekse, rregullore dhe shtresa të dokumenteve për të shitur letrat me vlerë tek publiku i përgjithshëm investues. Për të marrë rreth kësaj, dhe për të akomoduar institucione të mëdha financiare, KSHZ lejon përjashtime të veçanta. Që nga investitorët e akredituar duhet të përmbushin një standard të ngurtë që kërkon njohuri dhe përvojë të gjerë në tregjet e kapitalit, KSHZ-ja mund të pushojë disa prej rregullave të tyre strikte për shitjen e letrave me vlerë. Me fjalë të tjera, qëllimi kryesor i KSHZ-së është të mbrojë investitorin e përditshëm dhe të lejojë përjashtimin e investitorëve të akredituar të paktën të krijojë një shtresë të mjaftueshme dhe mbrojtëse midis letrave me vlerë të investimeve potencialisht komplekse dhe publikut të përgjithshëm investues.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.