Rreziqet e Investimit dhe Si të Matni Tolerancën e Rrezikut
Përkufizimi i tolerancës së rrezikut
Toleranca e rrezikut është një term investimi që lidhet me sasinë e rrezikut të tregut, sidomos luhatshmërinë (ngritjet dhe ngritjet), një investitor mund të tolerojë.
Zakonisht matur nga një kalkulator ose pyetësor, toleranca e rrezikut shpesh përdoret për kategorizimin e investitorëve si agresiv, i moderuar ose konservues.
Si të matni Tolerancën e rrezikut dhe pse është e rëndësishme
Për shembull, një pyetësor për tolerancën e rrezikut mund të bëjë disa pyetje me skenarë të ndryshëm të tregut dhe investitori do të parashikojë reagimin e tyre ndaj skenarit të dhënë të tregut dhe t'i përgjigjet pyetjeve në përputhje me rrethanat. Një pyetje e mostrës është: "Çfarë do të bënit nëse tregu i bursës ra me 20% gjatë një viti? A do të bëni A) Mos bëni asgjë, B) Prisni disa muaj për të marrë një vendim, ose C) Shitni rezervat menjëherë .? "
Një investitor agresiv ka të ngjarë të përgjigjet 'A', një investitor i moderuar 'B' dhe një investitor konservator 'C.' Qëllimi i pyetësorit është të ndihmojë investitorin të ndërtojë një portofol investimesh që investitori do të jetë i kënaqur me periudha të gjata kohore. Braktisja e një strategjie investimi papritmas për shkak të aktivitetit të tregut të aksioneve zakonisht nuk është reagimi më i mirë.
Prandaj pyetësori i tolerancës së rrezikut duhet të ndihmojë investitorin duke parashikuar dhe parandaluar sjelljen e varfër investuese.
Edhe pse është e mençur të kuptoni tolerancën tuaj për rrezikun, mbani në mend se sjellja juaj është e vështirë të parashikohet paraprakisht. Shumë investitorë bëjnë gabim duke besuar se janë "agresivë", por ato janë me të vërtetë "të moderuara" dhe kur pjesa e aksioneve të portofolit të tyre bie në mënyrë dramatike në çmim, ata mund të shesin aksione menjëherë edhe nëse toleranca e tyre e rrezikut të vlerësuar paraprakisht sugjeroi se do të " nuk bëjnë asgjë "gjatë një rënie të rëndë të çmimeve.
Toleranca ndaj rrezikut ndaj kapacitetit të rrezikut
Një aspekt tjetër i tolerancës së rrezikut është kapaciteti i rrezikut, që është shuma e rrezikut që mund të përballoni . Kjo ndryshon nga rreziku që ju jeni të gatshëm për të marrë. Me fjalë të tjera, mund të jeni të kënaqur me një portofol agresiv, me rrezik të lartë, por nëse jeni vetëm disa vjet larg nga qëllimi juaj i investimeve, si p.sh. dalja në pension, mund të mos jetë e përshtatshme që të ketë një portofol me rezerva 100%; ju mund të keni nevojë për një portofol më konservativ (më të ulët relative) për të ruajtur asetet e investimit që ju nevojiten për të dalë në pension.
Në mënyrë të ngjashme, nëse kursimet e pensionit tuaj aktualisht nuk janë në rrugën e duhur për të arritur qëllimet tuaja të ardhshme të daljes në pension, një portofol agresiv i rezervave 100% mund të sjellë shumë rrezik të tregut për të qenë i përshtatshëm.