Si mund të merrni më shumë rrezik si një investitor pasiv?
Një koncept shumë njerëz që luftojnë me është fondet e indeksit.
A është argumenti një i pasivës vs aktive, apo është një argument i indeksit kundrejt llojeve të tjera të fondeve të përbashkëta? Ose ndoshta jemi vetëm keqkuptim për përkufizimin e investimit pasiv. A janë fondet e indeksit forma e vetme e investimit pasiv? Nëse është kështu, atëherë kjo do të thotë se argumenti PËR fondet e indeksit është një argument i menaxhimit pasiv vs aktive.
Fondet e indeksit nuk janë forma e vetme e investimit pasiv, por ato janë forma më e zakonshme. Një fond indeks përcakton rezervat (ose obligacionet) që zotëron duke zotëruar të njëjtat aksione si ato që përfshihen në një indeks të njohur dhe të matur, të tilla si S & P 500 ose Russell 2000.
Një fond i menaxhuar pasiv që nuk është një fond indeksesh do të ketë një sërë kriteresh për përcaktimin e llojeve të stoqeve që zotëron; atëherë do të zotërojë të gjitha rezervat që plotësojnë këto kritere pa asnjë përpjekje për të zgjedhur "fituesit" nga ai grup. Fondet Dimensional është një shoqëri e fondeve të përbashkëta që është pasive, por fondet e tyre nuk janë fonde të indeksit.
Argumenti për fondet e indeksit është një argument për investimin pasiv mbi investimin aktiv. Të gjitha fondet e indeksit janë pasive, por jo të gjitha fondet e menaxhuara në mënyrë pasive janë fondet e indeksit .
Kur njerëzit thonë se duhet të merrni më shumë rrezik ndërsa jeni i ri sepse keni më shumë kohë për të rimarrë, a janë duke iu referuar përzierjes së alokimit të aseteve?
Ose ata janë duke iu referuar si përzierjes së shpërndarjes së aseteve dhe për përzierjen e nënklasave brenda klasave? Nëse kjo e fundit do të thotë se ju duhet të vendosni paratë tuaja në gjëra të tilla si stoqet e qindarkave.
Kur këshilltarët financiarë dhe mediat flasin për marrjen e më shumë rrezikut, ne pothuajse gjithmonë po i referohemi përzierjes së alokimit të aseteve , që do të thotë përzierja juaj e stoqeve të obligacioneve në të holla.
Gjatë periudhave të shkurtra kohore, rezervat (të matura nga indekset e tregut të bursës) mund të shkojnë shumë ose poshtë shumë. Kur ju shihni në periudhën kohore 1973 - 2009 si një shembull, në një vit të vetëm, rezervat mund të shkojnë deri në 60-90% ose poshtë sa më shumë që 40-50%. Gjatë kësaj periudhe të njëjtë kohore, nëse matni të gjitha afatet kohore 20 vjeçare, gjatë periudhave më të mira të periudhës 20 vjeçare, keni arritur kthimin në rangun 14-18% në vit, dhe gjatë 20 vjetëve më të këqija kthimet tuaja kanë qenë në 6-7% vargu Arsyeja e artikujve të investimit ju tregojnë që të merrni më shumë rrezik kur jeni më i ri është sepse ju keni të paktën 20 vjet për të lejuar paratë tuaja të punojnë për ju.
Kombinimi i dy mendimeve - nëse duhet të investoni në fondet e indeksit, por gjithashtu të merrni më shumë rrezik ndërsa të rinjtë, si bëhet kjo? A është e mundur të investoni vetëm në fondet e indeksit dhe të ekspozoni veten në rrezik më të madh, që është ajo që ata thonë se duhet të bëni kur jeni i ri?
A do të thotë kjo se, si shembull, një 2 vjeçar duhet të ketë 100% të parave të tyre të investuara në aksione dhe se 100% e atij investimi në aksione duhet të vihet në fondet e indeksit?
Duke supozuar që ju doni të jeni një investitor pasiv, dhe jeni dakord që marrja e rezervave individuale në një përpjekje për të rrahur tregun nuk është një përpjekje e vlefshme (diçka me të cilën jam dakord me gjithë zemër), atëherë po, një 2-vjeçar do të ketë 100% paratë e tyre në fondet e indeksit të aksioneve ose fondet e menaxhuara pasivisht.
Këtu është një shembull se si një investitor pasiv mund të ndajë një portofol të aksioneve 100% në fondet e ndryshme të indeksit:
- Fondi i indeksit S & P 500 për 30%
- 10% Fondi i indeksit të mesit
- 10% Russell 2000 ose fondi i indeksit të vogël
- 20% Fond i Indeksit të Madh të Indeksit të Madh
- 10% Fondi i indekseve të tregjeve në zhvillim
- 10% Fondi ndërkombëtar i indeksit të vogël
- 10% Fondi i indeksit të pasurisë së patundshme
Ju mund të gjeni fonde që i përshtaten secilës kategori më lart në listën më të mirë të fondeve të indeksit .
Ndërsa ju merrni më të vjetër, ju do të reduktonte përqindjen e fondeve të indeksit të aksioneve dhe do të rrisni alokimin e përqindjes tuaj në fondet e indekseve të obligacioneve.