Fondet më të mira të indeksit: Përcaktimi, Përparësitë dhe Strategjitë
Zgjedhja e fondeve më të mira të indeksit për të blerë fillon me një kuptim të qartë se si punojnë fondet e indeksit dhe përparësitë që u ofrojnë investitorëve.
Duke pasur parasysh një kuptim bazë të fondeve të indeksit, një investitor pastaj di të analizojë ato dhe si t'i zgjedhë ato më të mirat për objektivat e tyre të investimeve. Është gjithashtu e rëndësishme të dini pse fondet e indeksit janë shpesh më të mira se sa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive.
Pra, pa zhurmë të mëtejshme, le të bëhemi të punojmë për të mësuar rreth fondeve të indeksit.
Indeksi Përkufizimi dhe Shembull
Edhe nëse nuk jeni fillestar, rruga drejt fondeve më të mira të indeksit fillon me bazat. Një indeks, në lidhje me investimin, është një mostër statistikore e letrave me vlerë që përfaqësojnë një segment të përcaktuar të tregut. Për shembull, Indeksi S & P 500 , është një mostër prej rreth 500 aksione me kapital të madh (aka cap-cap).
Ka mijëra rezerva me kapak të madh në univers, por marrja e mostrave statistikore do të pasqyrojë me saktësi lëvizjen e çmimeve të tregut të përgjithshëm. Ngjashëm me marrjen e mostrave statistikore në vendvotime, do të ishte e vështirë dhe kundërproduktive të përpiqesh të vëzhgoje të gjithë segmentin e popullsisë ose, në rastin e indeksimit, të kapësh një segment të tërë të tregut. Prandaj një kampionim statistikor i vetëm letrave me vlerë të caktuara brenda një segmenti të tregut - një indeks - mund të përfaqësojë me saktësi tërë segmentin pa përfshirë të gjitha letrat me vlerë brenda segmentit.
Pra, sapo të formohet indeksi, portofolet e fondeve të përbashkëta mund të ndërtohen dhe të vihen në dispozicion të investitorëve.
Për më tepër indeksin e S & P 500, ka disa indekse të tjera të mëdha të tregut , siç është Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 dhe Russell 3000.
Fondi i Indeksit Përkufizim: Si punojnë fondet e indeksit
Fondet e indeksit janë fonde të përbashkëta ose fonde me tregti të këmbimit (ETF) që ndjekin pasivisht performancën e indeksit të referencës. Një fond S & P 500 Index do të mbajë të njëjtat rezerva që janë në indeks.
Ekziston një shkencë e përfshirë në marrjen e ekspozimit të drejtë në secilën mbajtje, e cila mund të jetë në qindra apo mijëra, në varësi të indeksit. Për të krijuar një fond të indeksit, ekipi menaxhues do të duhet të vendosë sa shumë (numri i aksioneve) të secilës zotërim në listë për të blerë.
Ideja është që të përputhet me peshën e përqindjes së vetë indeksit. Indekset që rendisin zotërimet në mënyrë që komponentët më të mëdhenj të japin pesha më të mëdha në përqindje quhen indekset me peshë të kapitalizuar (aka indekset me peshë të ponderuar ose indekset me peshë të tregut). S & P 500 është një shembull i indeksit me peshë të peshuar. Shumica e fondeve të indeksit do të pasqyrojnë indeksin me peshë të ponderuar duke blerë aksione të zotërimeve për të bërë stoqet me kapitalizimin më të madh, mbajtjen më të madhe në përqindje në fondin e indeksit. Për shembull, sipërmarrjet më të mëdha do të ishin kompanitë si Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alfabeti (GOOG) dhe Facebook (FB) sepse këto janë rezervat më të mëdha të matura me kapitalizimin e tregut.
Avantazhet e fondeve të indeksit
Ekzistojnë katër arsye kryesore përse investitorët blejnë fonde të indeksit për strategjitë e tyre të investimit: 1. menaxhimin pasiv, 2. shpenzimet e ulëta dhe 3. diversifikimin e gjerë.
- Menaxhimi Pasiv: Fondet e indeksit thuhet se janë "pasivisht të menaxhuara", sepse menaxheri i një fondi indeks kërkon vetëm të blejë dhe të mbajë letrat me vlerë që përfaqësojnë indeksin e dhënë për qëllime të përputhjes së performancës së indeksit, jo për ta rrahur atë. Në përmbledhje, arsyeja pse menaxhimi pasiv është i mirë për investitorin është kapur në thënien, "Nëse nuk mund ta rrahni, bashkohuni me em".
- Shpenzimet e ulëta: Menaxheri i fondit të indeksit nuk po studjon aktivisht letrat me vlerë dhe nuk po vendos shumë tregti. Kjo përkthehet në kosto të ulët, të cilat janë një avantazh i madh për fondet e indeksit, sepse kursimet e kostos përkthehen në kthime më të larta për investitorin. Për këtë arsye, kërkoni fondet e indeksit me raportet më të ulëta të shpenzimeve. Për shembull, një arsye që Vanguard ka disa nga raportet më të ulëta të shpenzimeve për fondet e tyre të indeksit është sepse ata bëjnë shumë pak reklama dhe janë në pronësi të aksionerëve të tyre. Nëse një fond indeks ka një raport shpenzim prej 0.12, por një fond i krahasueshëm ka një raport shpenzim prej 0.22, fondi më i ulët i indeksit të kostos ka një avantazh të menjëhershëm prej 0.10. Kjo vetëm arrin vetëm 10 cent kursime për çdo $ 100 të investuara, por çdo peni numëron, veçanërisht në afat të gjatë, për indeksimin.
- Efikasiteti Tatimor: Një pjesë e mbajtjes së kostove të ulëta është minimizimi i taksave mbi investimet sa herë që është e mundur. Nëse investimet mbahen në një llogari të tatueshme, tatohen fitimet kapitale dhe dividentët. Fondet e indeksit në përgjithësi kanë shpërndarje më të ulëta të fitimeve kapitale për shkak të natyrës së tyre pasive.
- Diversifikimi i gjerë: Një investitor mund të kapë kthimet e një segmenti të madh të tregut në një fond indeks. Fondet e indeksit shpesh investojnë në qindra apo mijëra prona; ndërsa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive ndonjëherë investojnë në më pak se 50 prona. Në përgjithësi, fondet me sasi më të mëdha të pronave kanë rrezik më të ulët të tregut krahasuar me ata me zotërime më të vogla; dhe fondet e indeksit zakonisht ofrojnë ekspozim ndaj më shumë letrave me vlerë se sa homologët e tyre në mënyrë aktive.
Kompanitë më të mira të fondit të ndërsjellë për fondet e indeksit
Nëse doni ose keni nevojë për të mbajtur fondet tuaja në një kompani të fondeve të përbashkëta, kompanitë më të mira të fondeve të përbashkëta për fondet e indeksit janë Vanguard dhe Fidelity:
- Vanguard Investimet : Faqja e "Bogleheads", Vanguard është ndër më të mirat dhe më të preferuarat e kompanive të fondeve të përbashkëta për turmën e bërjes së vetes. Themeluesi Jack C. "Jack" Bogle formoi kompaninë rreth idesë së tij që fondet e indeksit me kosto të ulët mund të japin kthime superiore për investitorët afatgjatë. Bogle mësoi se kombinimi i kostove më të larta relative dhe tendenca për gabimin njerëzor dëmton kthimet për fondet e menaxhuara në mënyrë aktive me kalimin e kohës. Prandaj, është qasja e përbashkët e kostove të ulëta dhe heqja e barrierave emocionale që e bëjnë fondin e indeksit mjetet më të mira për investitorët, veçanërisht për ata me horizonte afatgjata (më shumë se 10 vjet).
Vanguard gjithashtu ofron fonde me tregti të këmbimit (ETF) , të cilat nuk janë përqafuar plotësisht nga Bogle, i cili ka etiketuar ETF-të si një prirje potencialisht të rrezikshme për investitorin mesatar.
Investimet e besnikërisë : Më mirë të njohur për fondet e menaxhuara në mënyrë aktive dhe si ofrues i shërbimeve të pensionit dhe produkteve, si planet 401 (k) dhe IRAs, për biznese dhe individë, Besueshmëria është ndoshta rivali më i madh i Vanguard me një përzgjedhje të madhe të kosto të ulët fondet e indeksit.
Fondet më të mira S & P 500 Indeksi
S & P 500 fondet më të mira të indeksit kanë disa gjëra parësore të përbashkëta. Ata mbajnë kosto të ulët, bëjnë një punë të mirë të përputhjes së letrave me vlerë të indeksit (të quajtur gabim gjurmues), dhe përdorin metoda të përshtatshme të peshimit.
Këtu janë tre nga fondet më të mira të indeksit që ndjekin S & P 500:
- Indeksi i Vanguard 500 (VFINX): Më shumë se 35 vjet më parë, themeluesi i Vanguard John Bogle vuri re se shumica e investitorëve të aksioneve nuk ishin në gjendje të mbizotëronin më tej S & P 500 Index gjatë periudhave të gjata kohore. Ideja e tij ishte që thjesht të përputheshin me zotërimet e indeksit dhe të mbanin kostot e ulëta. Thjeshtësia dhe kursimi dy nga parimet më të mëdha të investimit të suksesshëm dhe Vanguard kanë këto virtytet e zotëruara.
- Indeksi Fidelity Spartan 500 (FUSEX): Madhësia e besnikërisë, përvoja me indeksimin dhe dëshirën për të konkurruar me Vanguard kombinohen për të bërë ofertat e fondeve të tyre të indeksit të dyta vetëm për Vanguard. Shpesh fondet e indeksit midis dy rivalëve gjigantë janë të padallueshëm në aspektin e shpenzimeve dhe performancës. Në fund të fundit, konkurrenca krijon fonde me cilësi më të lartë për investitorin.
- Indeksi Schwab S & P 500 (SWPPX): Charles Schwab ka bërë një përpjekje të vetëdijshme për të ofruar shërbime më të mira se investitorët: Ata janë zhytur thellë në tregjet e fondeve të indeksit të Vanguard dhe Fidelity. Fondet e indeksit të tyre zakonisht janë më të larta në raportin e shpenzimeve sesa konkurrentët e tyre më të mëdhenj, por nëse jeni tashmë një investitor i Schwab-it, ju gjithashtu mund të kurseni tarifën e transaksionit për përdorimin e fondeve jashtë rrjetit dhe të përdorni fondet e indeksit Schwab.
Fondet më të mira të indeksit të tregut të bursës
Një fond i përgjithshëm i indekseve të bursës është një fond i përbashkët që investon në një shportë stoqesh që do të pasqyrojnë pasqyrat e aksioneve dhe performancën e një pikë referimi të veçantë, si The Wilshire 5000 ose The Russell 3000. Fermat përfshijnë shumicën e stokut të SHBA zotërimet e tregtuara në bursat, prandaj emri i "tregut total" zakonisht përfshihet në emrin e fondit. Ashtu si S & P 500 Index Funds, Wilshire 5000 është me peshë të tregut të peshuar, që do të thotë se kompanitë më të mëdha (ato me kapitalizim më të madh) do të përfaqësojnë një pjesë më të madhe (të jenë në mesin e fermave më të larta) me përqindje se sa kompanitë më të vogla.
- Vanguard Indeksi i Tregut të Aksioneve (VTSMX): Vanguard është indeksuesi fillestar dhe VTSMX është ndër fondet e para të indeksit për të kapur tregun e përgjithshëm. Me një raport shpenzim prej 0.16 për qind, VTSMX bën një mbajtje solide për çdo portofol të fondeve të përbashkëta.
- Indeksi i tregut të bursës së Schwab-it (SWTSX) : Me një raport shpenzim prej 0.09 për qind, është e vështirë të mundësh SWTSX nëse nuk kualifikohet për të marrë raporte më të ulëta të shpenzimeve me një nga fondet e Vargut të Admiralit.
- Fondi iShares Russell 3000 Index (IWV) : Kjo është një ETF që punon mirë për ata investitorë që u pëlqejnë të tregtojnë brenda ditës si aksione ose nëse janë në gjendje të tregtojnë disa ETF pa pagesë (disa kompani të fondeve të përbashkëta tarifat për tregtimin e disa fondeve të indeksit). IWV ka një raport shpenzim prej 0.20 për qind.
Fondet më të mira të indeksit të tregut total të bonove
Indeksi i tregut të bonove të thesarit zakonisht i referohet fondeve të përbashkëta të indeksit ose fondeve të tregtuara me shkëmbim (ETF) që investojnë në indeksin e agregateve të Barclay , i njohur gjithashtu si Agregati BarCap, i cili është një indeks i gjerë obligacionesh që mbulon shumicën e obligacioneve të tregtuara me SHBA dhe disa obligacione të huaja të tregtuara në SH.B.A
Investitorët mund të kapin performancën e tregut të përgjithshëm të obligacioneve duke investuar në një fond të përbashkët tregues ose ETF që kërkon të përsëritet performanca e indeksit. Shembujt e fondit përfshijnë Indeksin e Kapitalit Kapital të Kapitalit iShares Barclays (AGG) dhe Fondi i Indeksit të Tregut të Vanguard Total Bond (VBMFX).
Indeksi Fondet e ndërsjella kundër ETF-ve
Indeksi i fondeve kundrejt debatit të ETF -së nuk është me të vërtetë një ose një pyetje. Investitorët janë të mençur të marrin në konsideratë të dyja. Tarifat dhe shpenzimet janë armiku i investitorit të indeksit. Prandaj, konsiderata e parë kur zgjidhni midis dy është raporti i shpenzimeve. Së dyti, mund të ketë disa lloje të investimeve që një fond mund të ketë një avantazh mbi tjetrin. Për shembull, një investitor që dëshiron të blejë një indeks që pasqyron nga afër lëvizjen e çmimit të arit, ka të ngjarë të arrijë qëllimin më të mirë duke përdorur ETF-në që quhet SPDR Gold Shares (GLD).
ETF zakonisht kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve sesa fondet e indeksit. Kjo, në teori, mund të sigurojë një avantazh të lehtë në kthimet mbi fondet e indeksit për investitorin. Megjithatë, ETF mund të kenë kosto më të larta tregtare. Për shembull, le të themi se ke një llogari brokerimi në Vanguard Investments . Nëse dëshironi të tregtoni një ETF, ju do të paguani një tarifë tregtare prej rreth $ 7.00, ndërsa një fond indeksesh Vanguard që ndjek të njëjtin indeks nuk mund të ketë asnjë tarifë transaksioni apo komision.
Fondet e indeksit janë fonde të përbashkëta dhe ETF-të tregtohen si aksione. Çfarë do të thotë kjo? Për shembull, le të themi që dëshironi të blini ose të shisni një fond të përbashkët. Çmimi me të cilin bleni ose sillni nuk është me të vërtetë një çmim; është Vlera e Aseteve Neto (NAV) e letrave me vlerë të nënvizuara dhe ju do të tregtoni në NAV të fondit në fund të ditës së tregtimit. Prandaj, nëse çmimet e aksioneve rriten ose bien gjatë ditës, nuk keni kontroll mbi kohën e ekzekutimit të tregtisë. Për të mirë apo më keq, ju merrni atë që merrni në fund të ditës.
Në të kundërt, ETF-të tregtinë brenda ditës. Kjo mund të jetë një përparësi nëse jeni në gjendje të përfitoni nga lëvizjet e çmimeve që ndodhin gjatë ditës. Fjala kyçe këtu është IF . Për shembull, nëse besoni se tregu po lëviz më i lartë gjatë ditës dhe ju doni të përfitoni nga kjo prirje, mund të blini një ETF herët në ditën e tregtimit dhe të kapni lëvizjen e saj pozitive. Në disa ditë tregu mund të lëvizë më i lartë ose më i ulët sa më shumë se 1.00 për qind ose më shumë. Kjo paraqet rrezikun dhe mundësitë, varësisht nga saktësia juaj në parashikimin e trendit.
Një pjesë e aspektit të tregtueshëm të ETF-ve është ajo që quhet "përhapja", e cila është dallimi në mes të ofertës dhe çmimit të kërkuar të një sigurie. Megjithatë, për ta thënë thjesht, rreziku më i madh këtu është me ETF-të që nuk tregtohen gjerësisht, ku përhapjet mund të jenë më të gjera dhe jo të favorshme për investitorët individualë. Prandaj shikoni ETF indeks të tregtuara gjerësisht, të tilla si iShares Core S & P 500 Index (IVV) dhe ruhuni nga fusha të veçanta si fondet sektoriale me tregti të ngushtë dhe fondet e vendit.
Këshilla përfundimtare për blerjen e fondeve të indeksit
Në përgjithësi, fondet e indeksit përdoren më mirë si zotërime kryesore në një portofol të larmishëm. Për shembull, shumë investitorë do të përdorin fondin e indeksit S & P 500 ose totalin e indeksit të tregut të bursës për të përfaqësuar pjesën më të madhe (p.sh. 30 për qind ose 40 për qind) të portofolit, me disa fonde të tjera në kategori të ndryshme që marrin alokime më të vogla, në 20 për qind secila.
Nëse jeni me fat që të keni bilance të larta në llogaritë tuaja të investimeve, mund të kualifikoheni për klasa të tjera të aksioneve që kanë raporte më të ulëta të shpenzimeve sesa ato fonde të renditura këtu. Për shembull, Vanguard ka një tjetër klasë të aksioneve, që quhet aksionet admirale që ofrojnë raporte më të ulëta të shpenzimeve. Admirali Vanguard 500 Index (VFIAX) ka një raport shpenzim prej vetëm 0.05, ndërsa VFINX ka një raport shpenzim prej 0.16 për qind.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.