Ku investojnë vendet më të pasura në botë?
Fondet e ngjashme të mbajtura nga bankat qendrore të kombeve nuk janë fonde të pasurisë sovrane, sepse ato kanë qëllime të ndryshme.
Një bankë qendrore mban fonde për të menaxhuar vlerën e monedhës së saj, për të stimuluar ekonominë, ose për të parandaluar inflacionin. Një fond i pasurisë sovrane vetëm dëshiron të fitojë një kthim të lartë.
Këtu janë disa fonde të tjera që mund të ngatërrohen me fondet e pasurisë sovrane:
- Fondet e mbajtura nga kompanitë shtetërore.
- Fondet e pensioneve të punonjësve të qeverisë
- Fondet e pasurisë private.
Si ndikojnë ekonominë amerikane
Shuma e parave të mbajtura nga fondet e pasurisë sovrane është më shumë se dyfishuar që nga shtatori i vitit 2007, nga $ 3.265 trilion në $ 7.6 trilion në 2017. Kapitali i aseteve të tyre tani është dyfishi i të gjitha fondeve të mbrojtura të kombinuara.
Këto fonde janë mjaft të mëdha për të ndikuar në tregjet e përgjithshme. Për shembull, ata morën aksione të mëdha në Citigroup, Morgan Stanley dhe Merrill Lynch gjatë krizës financiare. Ata krijuan një flluskë pasuri në pasuri të patundshme në Londër dhe Nju Jork. Këto fonde ndikojnë gjithnjë e më shumë kur investitorët bëhen më të sofistikuar.
Çmimet e larta të naftës nxitën rritjen e fondeve të mëdha të pasurisë midis 2007 dhe 2014.
Gjatë asaj kohe, gati 60 për qind e aseteve të tyre ishin nga të ardhurat e naftës dhe gazit. Kriza financiare e vitit 2008 mezi ngadalësoi rritjen e tyre. Këto arritën 4 trilion dollarë në dhjetor 2009 dhe 5 trilionë dollarë në mars 2012.
Renditja e Fondit të Pasurisë Sovran
Fondi Pensional i Qeverisë së Norvegjisë është më i madhi, sipas Institutit të Fondit të Pasurisë Sovran.
Deri në dhjetor 2017, ai mbajti 1.03 trilion dollarë. Fitimet e tij janë nga operacioni shtetëror i shpimit të Detit të Veriut. Një rënie në çmimet e naftës dhe në monedhën norvegjeze, kroni, i kushtonin fondit 17 miliardë dollarë në mars 2015.
Fondet e Lindjes së Mesme . Këto fonde mbështeten shumë në eksportet e naftës. Ata përbëjnë rreth një të tretën e pasurisë totale në fonde sovrane . Vendet e Lindjes së Mesme do të kenë 9 trilionë dollarë për të investuar deri në vitin 2020, sipas një vlerësimi McKinsey,
| Top 10 fondet e Lindjes së Mesme (në miliarda) | vend | 2017 |
|---|---|---|
| Autoriteti i Investimeve Abu Dhabi | Emiratet e Bashkuara Arabe | $ 828,0 |
| Autoriteti i Investimeve të Kuvajtit | Kuwait | $ 524,0 |
| ALBANIA | Arabia Saudite | $ 494,0 |
| Autoriteti i Investimeve në Katar | Qatar | $ 320,0 |
| Investime Corp i Dubait | Emiratet e Bashkuara Arabe | $ 209.5 |
| Investime Publike Corp | Arabia Saudite | $ 223,9 |
| Zhvillimi Mubadala Co | Emiratet e Bashkuara Arabe | $ 125,0 |
| Abu Dhabi Këshilli i Investimeve | Emiratet e Bashkuara Arabe | $ 123,0 |
| Fondi i Zhvillimit Kombëtar | Iran | $ 91.0 |
| Autoriteti i Investimeve | Libi | $ 66.0 |
Fondet e Kinës. Vendet që eksportojnë shumë mallra gjithashtu grumbullojnë fonde të mëdha të valutës së huaj që duhet të investohen. Shembulli më i mirë i kësaj është Kina, e cila ka pesë fonde të pasurisë. Kombinuar, këto fonde investojnë $ 2 trilion prej $ 3 trilion që vendi ka akumuluar. Banka qendrore e Kinës menaxhon pjesën tjetër për të rregulluar monedhën e saj.
Korporatat shtetërore dhe bankat gjithashtu investojnë këto. Çdo fond ka qëllime të veçanta.
- Kina Investime Corp: 900 miliardë dollarë. Ajo investon në pasuri të patundshme lokale, infrastrukturë dhe biznese shtetërore.
- SAFE Investment Corp: 441 miliardë dollarë. Ajo përfshin tre subjekte investimi me bazë jashtë shtetit. Ato përfshijnë kompaninë investuese të Republikës Popullore të Kinës në Singapor, Gingko Tree në Mbretërinë e Bashkuar dhe Beryl Datura në Ishujt e Virgjër Britanikë. Ajo investon në infrastrukturë.
- Autoriteti Monetar i Hong Kongut: 456.6 miliardë dollarë. Ajo investon në tregun e aksioneve të Hang Seng dhe mbështet stabilitetin financiar të Hong Kongut.
- Fondi Kombëtar i Sigurimeve Shoqërore në Kinë: 295 miliardë dollarë. Ai menaxhon fondet e gjetura nga bizneset shtetërore dhe të ardhurat e tjera të investimeve qeveritare. Ajo investon kryesisht në Kinë. Ajo ka në plan të investojë 20 për qind të zotërimeve të saj në tregjet në zhvillim dhe në Evropë.
- Fondi i Zhvillimit Kina-Afrikë: 5 miliardë dollarë. Ajo investon në aksione dhe obligacione në Afrikë.
Fondet e Singaporit. Qyteti / shteti i Singaporit ka dy fonde të pasurisë, duke mbajtur gjithsej 556 miliardë dollarë. Fondet vijnë nga kursimet e larta dhe normat e investimeve të njerëzve dhe bizneseve në këtë qendër financiare të klasit botëror.
Më e madhe është Qeveria e Singaporit Investimeve Corporation, tani Fondi GIC Private Limited. Ajo mban 359 miliardë dollarë. Është në pronësi dhe financuar nga qeveria. Është e ndarë në tri ndërmarrje më të vogla:
- Menaxhimi i Aseteve GIC: Investon në aksione, obligacione, këmbime të huaja dhe investime alternative.
- Real Estate GIC: Kjo ka më shumë se 200 prona në 30 vende, si dhe REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Ky është një nga firmat më të mëdha të kapitalit privat në botë. Ajo investon në buyouts leveraged, kapital sipërmarrës, dhe infrastrukturës.
Fondi tjetër i pasurisë së Singaporit është Temasek. Investon $ 197 miliardë nëpërmjet 35 filialeve. Ai fokusohet në investimet në Azi dhe investimet e lidhura me energjinë. Blen aksione në vend të investimeve direkte. Temasek hapi një zyrë me bazë në Nju Jork në vitin 2013. Analistët prisnin që Temasek do të ndryshonte strategjinë e saj nga zotërimi i aksioneve të vogla në kompanitë publike të listuara në blu për investime të mëdha direkte.