Njihuni me njerëzit që kontrollojnë paratë e botës
Shumica e bankave qendrore qeverisen nga një bord i përbërë nga bankat anëtare. Zyrtari kryesor i zgjedhur i vendit emëron drejtorin. Organi legjislativ kombëtar e miraton atë.
Kjo e mban bankën qendrore të përafruar me synimet afatgjata të vendit. Në të njëjtën kohë, nuk ka ndikim politik në operacionet e tij të përditshme. Banka e Anglisë e themeloi këtë model të parë. Teoritë e komplotit për të kundërtën, kjo është gjithashtu ajo që zotëron Rezervën Federale të SHBA .
Politika monetare
Bankat qendrore ndikojnë në rritjen ekonomike duke kontrolluar likuiditetin në sistemin financiar. Ata kanë tre mjete të politikës monetare për të arritur këtë qëllim.
Së pari, ata vendosën një detyrim rezervë . Është shuma e parave të gatshme që bankat anëtare duhet të kenë në dorë çdo natë. Banka qendrore e përdor atë për të kontrolluar sa bankat mund të japin hua.
Së dyti, ata përdorin operacione të tregut të hapur për të blerë dhe shitur letrat me vlerë nga bankat anëtare. Ai ndryshon shumën e parave në dorë pa ndryshuar kërkesën rezervë. Ata e përdorën këtë mjet gjatë krizës financiare të vitit 2008. Bankat blenë obligacione qeveritare dhe letra me vlerë të mbështetura nga hipotekat për të stabilizuar sistemin bankar.
Rezerva Federale shtoi 4 bilion dollarë në bilancin e saj me lehtësim sasior . Filloi reduktimin e rezervave në tetor 2017.
Së treti, ata vendosin objektiva mbi normat e interesit që ata i ngarkojnë bankat e tyre anëtare. Kjo udhëzon normat për kreditë, hipotekat dhe obligacionet. Rritja e normave të interesit ngadalëson rritjen, duke parandaluar inflacionin .
Kjo njihet si politika monetare kontraktuese . Ulja e normave stimulon rritjen, parandalimin ose shkurtimin e një recesioni . Kjo quhet politika ekspansioniste monetare . Banka Qendrore Evropiane uli normat e deritashme, derisa ato u bënë negative .
Politika monetare është e ndërlikuar. Duhen rreth gjashtë muaj që efektet të rrjedhin nëpër ekonomi. Bankat mund të interpretojnë gabimisht të dhënat ekonomike, siç bëri Fed në vitin 2006. Ai mendoi se kriza e kredive subprime do të ndikonte vetëm në strehimin. Ajo priti për të ulur normën e fondeve të ushqyer . Deri në kohën e uljes së normave të Fed, ajo ishte tashmë tepër vonë.
Por nëse bankat qendrore e stimulojnë shumë ekonominë, ato mund të shkaktojnë inflacionin . Bankat qendrore shmangin inflacionin si murtaja. Inflacioni i vazhdueshëm shkatërron çdo përfitim të rritjes. Ngre çmime për konsumatorët, rrit shpenzimet për bizneset dhe ha çdo fitim. Bankat qendrore duhet të punojnë shumë për të mbajtur normat e interesit mjaft të larta për ta parandaluar atë.
Politikanët dhe ndonjëherë publiku i gjerë janë të dyshimtë ndaj bankave qendrore. Kjo sepse ata zakonisht veprojnë në mënyrë të pavarur nga zyrtarët e zgjedhur. Shpesh ata janë të papëlqyeshëm në përpjekjen e tyre për të shëruar ekonominë. Për shembull, Kryetari i Rezervës Federale Paul Volcker i dërgoi normat e interesit në qiell.
Ishte shërimi i vetëm për inflacionin e arratisur. Kritikët e përplasën atë. Veprimet e bankave qendrore janë shpesh të kuptuara keq, duke ngritur nivelin e dyshimit
Rregullorja e Bankës
Bankat qendrore rregullojnë anëtarët e tyre . Ata kërkojnë rezerva të mjaftueshme për të mbuluar humbjet potenciale të kredisë. Ata janë përgjegjës për sigurimin e stabilitetit financiar dhe mbrojtjen e fondeve të depozituesve.
Në vitin 2010, Akti i Reformës së Dodd-Frank Wall Street i dha autoritet më të rregulluar Fed. Ajo krijoi Agjencinë e Mbrojtjes Financiare të Konsumatorit . Kjo i dha rregullatorëve fuqinë për të ndarë bankat e mëdha, kështu që ata nuk bëhen " shumë të mëdha për të dështuar ". Ai eliminon zbrazëtirat për fondet gardh dhe brokerat e hipotekave. Rregullorja Volcker ndalon bankat të mbajnë fonde gardh. I ndalon ata të përdorin paratë e investitorëve për të blerë derivate të rrezikshme për fitimin e tyre.
Dodd-Frank gjithashtu themeloi Këshillin e Mbikëqyrjes së Stabilitetit Financiar.
Ai paralajmëron për rreziqet që prekin të gjithë industrinë financiare. Ajo gjithashtu mund të rekomandojë që Rezerva Federale të rregullojë çdo firmë financiare jobankare. Kjo është për të mbajtur kompanitë e sigurimeve ose fondet gardh të bëhen shumë të mëdha për të dështuar.
Sigurimi i Shërbimeve Financiare
Bankat qendrore shërbejnë si banka për bankat private dhe qeverinë e vendit. Kjo do të thotë se ata përpunojnë kontrolle dhe u japin para anëtarëve të tyre.
Bankat qendrore ruajnë monedhën në rezervat e tyre të këmbimit valutor . Ata përdorin këto rezerva për të ndryshuar kursin e këmbimit. Ata shtojnë valutë të huaj, zakonisht dollari ose euro, për të mbajtur monedhën e tyre në përafrim. Kjo quhet një kunj dhe ndihmon eksportuesit të mbajnë çmimet konkurruese.
Bankat qendrore gjithashtu rregullojnë kursin e këmbimit si një mënyrë për të kontrolluar inflacionin . Ata blejnë dhe shesin sasi të mëdha të valutës së huaj për të ndikuar në ofertën dhe kërkesën.
Shumica e bankave qendrore prodhojnë statistika të rregullta ekonomike për të udhëhequr vendimet e politikës fiskale . Këtu janë shembuj të raporteve të siguruara nga Rezerva Federale:
- Libër beige : Një raport mujor i gjendjes ekonomike nga bankat rajonale të Rezervës Federale.
- Raporti i Politikës Monetare : Një raport gjashtëmujor në Kongres për ekonominë kombëtare
- Borxhi i kartës së kreditit : Një raport mujor mbi kredinë konsumatore.
histori
Suedia krijoi bankën e parë qendrore në botë, Riks, në vitin 1668. Banka e Anglisë erdhi më 1694. Napoleoni krijoi Banketin e Francës në vitin 1800. Kongresi themeloi Rezervën Federale në 1913. Banka e Kanadasë filloi në 1935 dhe Bundesbank Gjerman u rivendos pas Luftës së Dytë Botërore. Në vitin 1998, Banka Qendrore Evropiane zëvendësoi të gjitha bankat qendrore të eurozonës.
Në thellësi: Norma aktuale e fondeve të Fed Si i Ndryshon Norma e Interesit Mjetet e FED-it dhe si punojnë ata