Njohja e argumenteve të një flluskë të aseteve
Një flluskë e tillë quhet edhe inflacioni i aseteve.
Tre Shkaqet
Normat e ulëta të interesit janë shkaku më i shpeshtë i një flluskë aktive. Ata krijojnë një mbi-zgjerim të ofertës monetare . Prandaj, investitorët mund të huazojnë me çmim të ulët, por nuk mund të marrin një kthim të mirë në obligacionet e tyre. Prandaj, ata kërkojnë një klasë tjetër të aseteve .
Shkaku i dytë më i madh është inflacioni i tërhequr nga kërkesa . Kjo është kur një klasë e aseteve befas bëhet e njohur. Me rritjen e çmimeve të aseteve, të gjithë dëshirojnë të përfitojnë nga fitimet. Por indeksi i çmimeve të konsumit jo gjithmonë e kap me saktësi këtë formë inflacioni . Prandaj, politikë-bërësit e shohin atë.
Së treti, mungesa e furnizimit do të përkeqësojë një flluskë të aseteve. Kjo është kur investitorët mendojnë se nuk ka mjaft pasurinë për të shkuar përreth. Ata panik, dhe të fillojnë të blejnë më shumë para se të mbarojë.
shembuj
2005 - Strehimi. Një flluska e aseteve ka ndodhur në pasuri të patundshme në vitin 2005. Paraqitja e kredisë swaps derivatet e siguruara si letrat me vlerë të hipotekës .
Menaxherët e fondeve të mbrojtjes krijuan një kërkesë të madhe për këto letra me vlerë të dyshimta pa rrezik. Kjo krijoi kërkesë për hipotekat që i mbështetën ato.
Për të përmbushur këtë kërkesë për hipotekat , bankat dhe agjentët e hipotekës ofruan kredi për shtëpi vetëm për këdo. Kjo nxiti kërkesën për strehim, të cilat ndërtuesit e shtëpive u përpoqën të takoheshin.
Shumë njerëz bleu shtëpi, jo për të jetuar në to apo edhe për të marrë me qira, por ashtu si investimet për të shitur, ndërsa çmimet vazhdonin të rriteshin. Kur ndërtuesit e shtëpive më në fund e kapën kërkesën, çmimet e banesave filluan të bien në vitin 2006. Kjo ia doli flluskën e pasurisë. Ai krijoi kriza subprime të hipotekave në vitin 2006. Kjo çoi në krizën bankare të kredisë në 2007 dhe në krizën financiare botërore në vitin 2008.
2008 - Nafta. Flluskë e aseteve filloi në verën e vitit 2008 me çmimet e naftës . Investitorët dolën nga tregu i aksioneve në vitin 2007 dhe filluan të investojnë në të ardhme të naftës. Në fillim, ata mendonin se kërkesa nga Kina do të tejkalonte furnizimin për shkak të një mungese të butë në Nigeri. Por kërkesa ra atë vit, për shkak të recesionit , ndërkohë që furnizimi u rrit. Kjo nuk e ndaloi flluskën e aseteve nga krijimi i çmimeve të larta të naftës / Ata vendosën një rekord prej 143.68 dollarë për fuçi në korrik 2008. Për më shumë, shih çmimet e gazit në vitin 2008 .
2011 - Ari. Çmimet e arit arritën një rekord të lartë prej $ 1,895 një ons në shtator 2011. Ata filluan të rriten në 2009, duke arritur një rekord të lartë prej $ 1,081 në nëntor. Investitorët blenë arin si një mbrojtje kundër krizës financiare globale, jo për vlerën e saj në prodhimin e bizhuteri apo mbushjeve dentare. Shumë mendonin se ekonomia globale do të shërohej shpejt.
Kur nuk ka, çmimet e arit vetëm mbahen në rritje për dy vjet të tjera. Për më shumë, shihni Gold, "Bubble Ultimate", ka shpërthyer .
2012 - Shënimet e Thesarit. Më 1 qershor 2012, rendimenti i thesarit arriti një nivel të ulët prej 200 vitesh. Rendimenti në shënimin 10-vjeçar të Thesarit për pak kohë goditi 1.442 për qind gjatë ditës, duke mbyllur në 1.47 për qind. Fed ka blerë 85 miliardë dollarë në muaj në thesarë që nga shtatori 2011, duke rritur kërkesën (e cila mban normat e ulëta).
Së dyti, investitorët u shqetësuan nga papunësia e lartë dhe nga përkeqësimi i krizës së borxhit të eurozonës . Ata shitur stoqe, duke e çuar Dow poshtë 275 pikë, dhe bleu shënimet e Thesarit të SHBA-së në vend të sigurt. Si rezultat, normat e hipotekave gjithashtu rënë. Kjo ndihmoi në ringjalljen e tregut të banesave . Për më shumë, shih Marrëdhëniet ndërmjet shënimeve të thesarit dhe normave të interesit hipotekar .
Deri në vitin 2013, normat e interesit filluan të rriten, pasi FED theksoi se do të fillonte shlyerjen e blerjeve të shënimeve të thesarit në shtator.
Rendimenti i thesarit u rrit 75 për qind në mes të muajit maj dhe korrikut. Fed shtyu kursin e saj të synuar kur qeveria u mbyll në tetor. Prandaj, yield-i në Thesarin 10-vjeçar mbeti në mes 2.5-2.8 për qind.
2013 - Tregu i aksioneve. Tregu i aksioneve u ngrit në vitin 2013. Deri në korrik, ajo kishte fituar më shumë pikë se çdo vit në rekord. Më 11 mars, Mesatarja Industriale e Dow Jones u mbyll në 14,254.38, duke thyer rekordin e mëparshëm të 14,164.43 të vendosur më 9 tetor 2007. Më 7 maj, ajo thyen pengesën 15,000, duke mbyllur në 15,056.20 dhe thyen pengesën 16,000 më 21 nëntor, duke mbyllur në 16,009.99. Dow vendosur të lartë të saj për vitin në 16.576.55 më 31 dhjetor 2013. Për detaje, shih Dow Historiku mbylljes .
Fitimet e çmimeve u rritën më shpejt sesa fitimet e korporatave, të cilat janë shoferi themelor i çmimeve të aksioneve. Kompanitë arritën rritje në të ardhura duke ulur kostot, duke mos rritur të ardhurat. Kërkesa për shumë produkte të konsumit ishte e dobët pasi papunësia ishte ende e lartë (rreth 7 përqind) dhe nivelet mesatare të të ardhurave ishin të ulëta. Investitorët ishin më të shqetësuar në lidhje me faktin nëse Fed do të përballonte QE se ata ishin në lidhje me rritjen reale ekonomike.
2014 dhe 2015 - US Dollar. Tregtarët e Forex u vulosën në dollarë, të cilat u rritën 25 për qind në mes të korrikut 2014 dhe mesit të vitit 2015. Kjo ndodhi sepse kur Rezerva Federale e SHBA njoftoi se lehtësimi sasior do të përfundonte në tetor. Në të njëjtën kohë, Banka Qendrore Evropiane deklaroi se do të fillojë QE, dhe GDP e Shteteve të Bashkuara në mënyrë dramatike u përmirësua . E gjithë kjo reflektonte forcën ekonomike amerikane të kombinuar me dobësinë në Bashkimin Evropian dhe në tregjet në zhvillim, veçanërisht në Kinë . Për më tepër, shih Indeksin e dollarit amerikan dhe historinë e konvertimit në euro deri në dollarë .
Dollari i fortë dëmtonte eksportet, duke ulur GDP të Shteteve të Bashkuara në vitin 2015. Ai gjithashtu rëndoi një rënie në çmimet e naftës. Kjo punë me kosto në industrinë e naftës. Ai gjithashtu kërcënoi qëndrueshmërinë e shumë kompanive të naftës shale .
2017 - Bitcoin. Në 2017, Bitcoin u rrit 955 për qind, duke eklipsuar rritjen e çdo flluskë të aseteve të mëparshme. Vlera totale e tregut ishte 16 miliardë dollarë në fillim të vitit. Ishte 171 miliardë dollarë deri në mes të dhjetorit. Më 29 nëntor 2017, çmimi i një Bitcoin të vetëm arriti një rekord të lartë prej $ 11,000. Orë më vonë, ai ra në 9,500 dollarë. Filloi viti në $ 968.23.
Një arsye për rritjen e Bitcoin është se Agjencia e Shërbimeve Financiare të Japonisë e njohu atë si një metodë të ligjshme pagese në prill. Tregtarët japonezë përbëjnë 60 për qind të tregut në tërësi. Bitcoin është një monedhë dixhitale. Kjo është një formë kompjuterike e shkëmbimit monetar. Asnjë bankë qendrore ose qeveritare nuk kontrollon, prodhon ose rregullon atë. Në shtator të vitit 2015, Komisioni i Tregtimeve të Futures të Mallrave në SHBA caktoi Bitcoin si një mall .
Si ta mbroni veten nga një Bubble Asset
Shenjë dalluese e një flluskë të aseteve është ekzagjerim iracional . Pothuajse të gjithë po blejnë atë pasuri. Për një kohë të gjatë, blerja e asaj aktive duket e dobishme. Shpesh çmimi vazhdon të rritet për vite me rradhë.
Problemi është se është e vështirë për kohë një flluskë. Prandaj, ndiqni këshillat e shumicës së planifikuesve financiarë , që do të thotë të keni një portofol të mirë të diversifikuar të investimeve. Diversifikimi nënkupton një përzierje të balancuar të stoqeve , obligacioneve, mallrave dhe barazisë madje në shtëpinë tuaj. Rishikoni alokimin e aseteve me kalimin e kohës për t'u siguruar që është akoma e ekuilibruar. Nëse ka një flluskë të aseteve në ari apo edhe në banim, ajo do të rritë përqindjen që keni në atë klasë të aseteve . Kjo është koha për të shitur. Puna me një planifikues të kualifikuar financiar, dhe ju nuk do të jeni të kapur në një bollëk të paarsyeshëm dhe të bien pre e një flluskë aktive.