Duke pasur parasysh rekordet e tij të gjata në treg, shumë investitorë duan të mësojnë se si të zgjedhin stoqet si Buffett. Por për investitorët individualë, duke përfshirë edhe gruan e tij, Buffett vazhdimisht kthehet në një strategji investimi shumë themelore - dhe kjo është një strategji që nuk ka të bëjë fare me zgjedhjen e stoqeve individuale.
Këshilla e Buffett për gruan e tij
Në letrën e tij vjetore të vitit 2013, Buffett iu drejtua vdekshmërisë së tij dhe u ofroi udhëzime të qarta kujdestarit të ngarkuar me administrimin e pasurisë së tij të madhe për gruan e tij.
"Këshilla ime ndaj kujdestarit nuk mund të ishte më e thjeshtë. Vendosni 10% të parave të gatshme në obligacione qeveritare afatshkurtra dhe 90% në një fond shumë të ulët të indeksit S & P 500. Besoj se rezultatet afatgjata të besimit nga kjo politikë do të jenë më të larta se ato të arritura nga shumica e investitorëve - qoftë fonde pensionale, institucione, individë - të cilët punësojnë menaxherë me tarifa të larta.
Dhe është këshilla që ai përsëritet herë pas here. Në takimin vjetor 2016 të aksionerëve të Berkshire Hathaway, të quajtur shpesh "Woodstock of Capitalism", Buffett iu përgjigj pyetjes se si një investitor mesatar duhet të menaxhojë fondet e tyre: "Vetëm të blini një fond të indeksit S & P dhe të uleni për 50 vitet e ardhshme".
Përmbysja e Buffett për menaxherët e investimeve të shtrenjta është e qartë.
Dhe ai nuk sugjeron që besimi i tij të mbajë një stok të vetëm, madje as Berkshire Hathaway. Në vend të kësaj, ai kalon investimet e aksioneve në një fond të indeksit S & P 500, një lloj fondi të përbashkët që ndjek punën e 500 kompanive më të mëdha publike në Amerikë.
Besimi i fuqishëm i Buffett në S & P 500 është aq i fortë sa ai bast një milion dollarë që S & P 500 do të tejkaloi një përzgjedhje të fondeve më të larta të mbrojtjes me kalimin e kohës.
Deri më tani, duket sikur Buffett është në rrugë të mbarë për të fituar.
Por nuk Warren Buffet investon në aksione individuale?
Ju mund të pyesni pse kompania e Buffett nuk ndjek këshilla e tij. Në fund të fundit, Berkshire Hathaway u ndërtua duke investuar në kompani të veçanta dhe portofoli i saj përmban miliarda dollarë investimesh në kompani, përfshirë Wells Fargo, American Express dhe Coca-Cola.
Është një portofol i ndërtuar mbi një filozofi të quajtur vlerë investimi , e cila ishte pioniere nga mentori i Buffett dhe profesori Benjamin Graham. Investimi i vlerave injoron swings në tregje dhe fokusohet në vlerën e brendshme të një kompanie. Buffett dhe ekipi i tij përqendrohen në gjetjen e kompanive që kanë përparësi konkurruese, menaxhim të madh dhe kanë vlera më të larta se sa çmimi aktual i aksioneve.
Metrika e preferuar e Buffett për matjen e vlerës së një kompanie është vlera e librit për aksion . Kjo mat vlerën e aseteve të kompanisë në krahasim me çmimin e aksionit, duke ju dhënë një matës konservativ të asaj që kompania ia vlen.
Nëse dëshironi të vini stoqet, investimi i vlerës do të ishte një strategji e mirë për t'u ndjekur. Sidoqoftë, mbani në mend se Buffett dhe ekipi i tij i investimeve menaxhojnë miliarda dollarë në asete dhe kanë aftësinë për të bërë investime masive dhe për të ndikuar në operacionet e kompanive në portofolin Hathaway Berkshire.
Investitorët individual zakonisht punojnë me mijëra dollarë, jo miliarda, dhe nuk kanë kohë, pasuri ose ekspertizë për të imituar suksesin e Buffett.
Wisdom of Picking Stocks
Një tjetër ndryshim i rëndësishëm është se investitorët individualë, ndryshe nga një investitor i madh institucional si Berkshire Hathaway, janë më pak të aftë për të përballuar humbjet e mëdha që vijnë me investime në treg.
Dhe mos bëni asnjë gabim: Këto humbje do të vijnë. Të gjithë kanë dëgjuar një histori nga dikush që ka bërë një koleksion të madh të aksioneve dhe e ka goditur atë të pasur - a është blerja e aksioneve të Google ose Netflix me një çmim të ulët pak pas IPO-ve të tyre ose marrja e një aksioni ajror vetëm pas sulmeve të 11 shtatorit. Por ju keni më pak të ngjarë të dëgjoni dikë që ka humbur gjithçka kur Enron ra në një skandal, ose nga aksionerët në GT Advanced Technologies, të cilët pa aksionin e tyre gati të pavlefshëm kur Apple mori një furnizues të ri për ekranet e saj të xhamit të iPhone.
Ashtu si ka tregime të lavdisë në tregun e aksioneve, ka histori të humbjeve të mëdha.
Si të strukturoheni portofolin tuaj
Nëse doni të ndiqni këshillën e Buffett për investitorët individualë, këtu është një mënyrë që ju mund të shkoni në lidhje me të. Si një përkujtesë, këtu është këshilla e tij themelore për strukturimin e një portofoli të ndërtuar rreth investimit të indeksit: "Vendosni 10% të parave të gatshme në obligacione qeveritare afatshkurtra dhe 90% në një fond indeksi S & P 500 me kosto shumë të ulët".
Le të fillojmë me ato lidhje. Ashtu si me S & P 500, mund të blini një fond të përbashkët ose ETF për të investuar në një shportë të obligacioneve qeveritare afatshkurtra. Vanguard ofron Ofertën e vet afatshkurtër qeveritare ETF me VGSH . Një kosto më e ulët Fondi i përbashkët i Admiral Shares është gjithashtu në dispozicion nën VSBSX tik- tak .
Për këtë pjesë të portofolit të Buffett, ka shumë opsione për fondet, shumica e investitorëve do të fillojnë me Vanguard S & P 500 ETF, simboli i titujve VOO. fondi i përbashkët, simboli i titujve VFINX Investitorët me të paktën $ 10,000 për t'u kushtuar këtij investimi mund të marrin tarifa më të ulëta edhe pse Fondi i përbashkët i Shpërndarjes Admiral, simboli i tastorit VFIAX.
Ne kemi përdorur fonde Vanguard në këtë shembull për shkak të tarifave të tyre të ulëta, por cilido broker që përdorni do të ketë opsione të ngjashme.
Përfitimet e fondeve të indeksit
Investimi në fondet e indeksit ka shumë përparësi në lidhje me grumbullimin e aksioneve.
Diversifikimi i menjëhershëm: Kur blejnë aksione individuale, nevojiten mjaft kohë dhe para për të ndërtuar një portofol të larmishëm. Është e rëndësishme të zbatohet diversifikimi në të dy kompanitë dhe industritë. Një investim në një fond të indeksit S & P 500 ju jep 500 kompani në të njëjtën kohë. Sipërmarrjet kryesore sipas peshës përfshijnë Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric dhe JP Morgan Chase. Mësoni më shumë për listën S & P 500 në faqen zyrtare të Standard & Poor's.
Një bast për ekonominë amerikane: Bastet mbi 500 kompanitë më të mëdha publike në Shtetet e Bashkuara janë të krahasueshme me një bast mbi ekonominë e përgjithshme të Shteteve të Bashkuara. Ndërkohë që një kompani mund të ndjekë rastin e Enron-it me rastin, këto janë të qëndrueshme, kompanitë e Blue Chip që do të shohin stabilitet afatgjatë.
Më e lehtë për të kontrolluar emocionet: Plani më i mirë i investimeve është që të vazhdojë të kontribuojë pak nga pak me kalimin e kohës. Kur blini dhe shisni aksione individuale, ju jeni gjithnjë në mentalitetin e blerjes dhe shitjes. Kjo në mënyrë të pashmangshme çon shumë investitorë për të blerë dhe shitur në kohën e gabuar. Është pothuajse e pamundur që të afrohemi me tregjet . Në vend të kësaj, ndiqni një kurs të provuar dhe të vërtetë ku ju gëzoni ngritje të madhe pas një periudhe tregu të trazuar.
Tarifat e ulëta të tregtisë: Ju mund të tregtoni disa aksione për falsifikim të lirë të brokerimeve të reja si Loyal3 dhe Robinhood, por shumica e agjentëve ende ngarkojnë rreth 10 dollarë për tregti. Blerja dhe shitja e stoqeve për të ndërtuar një portofol mund të kushtojë me lehtësi qindra apo mijëra dollarë. Sidoqoftë, shumica e firmave të mëdha të brokerimit ofrojnë qasje në fondin e tyre S & P 500 të indeksit pa pagesë. Nëse nuk keni një të preferuar, mund të ndiqni këshillën e Buffett për të blerë versionin Vanguard të fondit. Vanguard ofron tregti falas të fondeve të veta nëse hapni një llogari falas Vanguard.
Tërhiqni si Warren Buffett .