Ka zakonisht dy mënyra për të riinvestuar dividendët, njëra prej të cilave po i mbjell ato në kompaninë që i ka paguar (kjo strategji mund të ulë rrezikun e falimentimit për çdo firmë, por paraqet më shumë gjykime njerëzore dhe shans për gabime në proces), tjetra duke bashkuar ato dhe duke rialokuar sikur të ishin para të freskëta si çdo depozitë tjetër.
Për momentin, ne do të fokusohemi në metodën e parë për hir të thjeshtësisë.
Riinvestimi i dividentëve mund të kthejë një kompani më të ngadalshme në një investim më të mirë
Në një artikull që mbulon librin e Jeremy Siegel, "E ardhmja për investitorët: Pse Triumfi i Tërhequr dhe i Vërtetë mbi Bold dhe të Ri, ju do të gjeni një statistikë interesante të dhënë nga profesori:
Ndërmjet viteve 1950 dhe 2003, IBM u rrit me 12.19% për aksion, dividentët 9.19% për aksion, fitimet për aksion 10.94% dhe rritja e sektorit 14.65%. Në të njëjtën kohë, Standard Oil i New Jersey (tani pjesë e Exxon Mobile) kishte një rritje të të ardhurave për aksion prej vetëm 8.04%, rritja e dividendës për aksion prej 7.11%, rritja e fitimit për aksion prej 7.47% dhe rritja e sektorit negativ prej 14.22% .
Duke ditur këto fakte, cilat prej këtyre dy firmave do të kishit në pronësi? Përgjigja mund të të befasojë. Vetëm 1000 dollarë të investuara në IBM do të rriteshin në 961,000 dollarë, ndërkohë që sasia e njëjtë e investuar në Standard Oil do të arrinte në 1,260,000 dollarë - ose gati 300,000 dollarë më shumë - edhe pse aksionet e kompanisë naftës u rritën me 120 herë gjatë kësaj periudhe kohore dhe IBM kontrast, rritet me 300 herë, ose gati trefishin fitimin për aksion.
Diferenca e performancës vjen nga ato dividente të dukshme: Pavarësisht rezultateve më të mira për aksion nga IBM, aksionerët që blenë Standard Oil dhe riinvestuan dividentët e tyre në cash, do të kishin mbi 15 herë numrin e aksioneve që filluan, ndërsa aksionerët e IBM-së kishin vetëm 3 - herë shumën e tyre origjinale. Kjo gjithashtu shkon për të demonstruar pohimin e Benjamin Graham që edhe pse performanca operative e një biznesi është e rëndësishme, çmimi është i një rëndësie të veçantë .
Zgjedhja për të riinvestuar dividentët në një biznes të suksesshëm mund të rezultojë në shkallë shumë më të larta të kompensimit dhe krijimit të pasurisë
Zgjedhja për të riinvestuar dividentët tuaj mund të bëjë edhe një ndryshim të madh kur shqyrton një firmë të vetme në izolim. Thuaj se ju vendosni që të vendosni $ 100,000 në një nga stoqet më të mëdha, më të respektuara mjekësore, farmaceutike dhe të produkteve të konsumit blu, Johnson & Johnson. Trashëgimtarët e familjes themeluese të kompanisë ishin në listën e sapo krijuar të Forbes 400 të amerikanëve më të pasur. Ajo kishte shkuar në publik shumë dekada më parë, në vitin 1944. Ishte prej kohësh konsiderohet si një prej aksioneve më të mira të çipave në treg, dhe është një zgjedhje e mirë.
Ju blej stokun, duke paguar një ndarje të rregulluar $ 2.8281 për aksion.
Cfare ndodh? Paramendoni dy universet alternative.
Në një univers, ju vendosni të mos riinvestoni dividentët. $ 100,000 juaj rritet në $ 4,367,897 para taksave. Kjo përbëhet nga:
- 35,359 aksione të Johnson & Johnson me një çmim tregu prej $ 93.39 për një vlerë totale të tregut të së drejtës rreth $ 3,302,177
- Totali i dividentëve në para prej rreth 1,065,720 $
Një arsye tjetër për festim është se në normën aktuale të dividentit prej $ 3.00 për aksion, ju jeni caktuar për të mbledhur 105,204 $ në të ardhurat e dividentëve gjatë dymbëdhjetë muajve të ardhshëm.
Në universin tjetër, vendosni të riinvestoni dividentët. $ 100,000 juaj rritet në diku rreth $ 7,062,245. Kjo përbëhet nga 75,621 aksione të aksioneve Johnson & Johnson me një çmim tregu prej 93.39 $
Për shkak të numërimit tuaj të ndjeshëm më të lartë të aksioneve - pothuajse dyfishi i stokut - ju do të merrni 226,863 dollarë në të ardhura nga dividentët gjatë dymbëdhjetë muajve të ardhshëm.
Këto kontrolle të dukshme të dividentëve e bënë këtë. Duke riinvestuar dividentët, ju përfunduat me $ 2,694,348 në pasurinë e tepërt nga fitimet kapitale dhe dividentët e krijuara në aksionet e blera me dividentët tuaj origjinal, duke vendosur një cikël të virtytshëm.
Kjo është paraja e tepërt reale dhe të ardhurat e tepërta reale. Dobësitë janë që duke riinvestuar dividendët ju duhet të heqësh dorë nga përdorimi i të ardhurave gjatë udhëtimit, duke humbur 33 vjet pushime, rroba, koncerte, donacione bamirësie, makina dhe përfitime të tjera që mund të keni gëzuar nga pjesa juaj e shitjes së disa gjërat në stabilitetin e korporatave. Nëse ishit tashmë të pasur apo të pasur, kjo nuk mund të ishte një punë e madhe. Përndryshe, kjo ishte një sakrificë e konsiderueshme.