Si tregu i bursave dhe ciklet ekonomike janë të lidhura
Për shembull, ae dini se një treg bullash për rezervat zakonisht kalon përpara kulmeve të ekonomisë? Me fjalë të ndryshme, një treg i ri ari për stoqet mund të fillojë edhe kur ekonomia vazhdon të rritet. Në fakt, deri në kohën kur Rezerva Federale njofton zyrtarisht një recesion ka filluar, mund të jetë një kohë e mirë për të marrë më agresive dhe të filloni të vendosni më shumë dollarë tuaj të investimit përsëri në aksione.
Ky artikull shpjegon pse tregu i bursës dhe ekonomia piku dhe kalon në kohë të ndryshme dhe si mund të ndërtoni një portofol për të maksimizuar kthimet. Megjithatë, mbani në mend se koha në treg, në krahasim me kohën e tregut, është strategjia më e mirë e investimeve për shumicën e investitorëve.
Përcaktimi dhe diferencimi i 'tregut' dhe 'ekonomisë'
Të gjithë investitorët, që përfshijnë individë, menaxherët e mjeteve, fondet e pensioneve, bankat, kompanitë e sigurimeve, vetëm për të përmendur disa, përbëjnë kolektivisht dhe ndikojnë atë që më së shumti i referohen si "treg". Teknikisht, tregu i referohet tregjeve të kapitalit , i cili është një treg për investitorët për të blerë dhe shitur letra me vlerë të investimit, të tilla si aksione, bono dhe fonde të përbashkëta .
Kur dëgjon ose lexohet për një referencë në "ekonominë" ajo shpesh i referohet asaj që përbën një sistem ekonomik, i cili përfshin konsumatorët, industrinë, korporatat, institucionet financiare dhe qeverinë.
Në terma të thjeshtë, ekonomia është një referencë për mjedisin e përgjithshëm financiar, më shpesh atë të Shteteve të Bashkuara (ekonomia amerikane), përveç rasteve kur referohet në mënyrë specifike si "ekonomia globale", e cila do të përfshinte të gjitha vendet në botë.
Tregu i aksioneve duket përpara, ekonomia duket prapa
Tani, me formalitetet jashtë rrugës, mendoni se çfarë bëjnë investitorët që ndikojnë në treg: Ata po studiojnë të gjithë informacionin në dispozicion rreth kushteve aktuale, duke përfshirë ekonominë, por kryesisht shëndetin financiar të korporatave dhe individit (konsumatorit).
Investitorët gjithashtu presin përpara dhe vlerësojnë çmimet e stoqeve sot bazuar në shpresa të arsyeshme për të ardhmen, thonë 3-6 muaj përpara. Kjo është arsyeja pse tregu i aksioneve është quajtur një mekanizëm "përpara-kërkim" ose "mekanizëm zbritjeje". Nëse vjen diçka e papritur, qoftë pozitive apo negative, çmimet e aksioneve do të reagojnë (ose do të "zbriten") në përputhje me rrethanat. Kjo është gjithashtu një premisë bazë e Hipotekës së Tregut të Efikas (EMH) .
Në kontrast me tregun dhe investitorët, ekonomia, apo më e saktë për të thënë, ekonomistët, duket prapa. Ata po shohin të dhëna historike, zakonisht një deri në tre muaj, për të siguruar matjet e shëndetit ekonomik. Për shembull, nëse një recesion ekonomik filloi sot, nuk do të raportohej nga ekonomistët me siguri për të paktën një muaj (ose madje edhe tre muaj ose më shumë në qoftë se faktori në rishikimet e tyre).
Tani konsideroni se kohëzgjatja mesatare (gjatësia) e një tregu të ariut për aksione është një vit. Deri në kohën kur ekonomistët lajmërojnë lajmin se një recesion ka filluar, tregu i ariut mund të ketë qenë tashmë në fuqi për tre apo katër muaj dhe nëse është nën mesataren në kohëzgjatje, mund të jetë koha për të filluar blerjen përsëri në stoqe.
Në mënyrë të ngjashme, sapo ekonomistët njoftojnë se ka përfunduar recesioni dhe ka filluar një periudhë e re e rritjes ekonomike, një treg i demave për stoqet tashmë mund të jetë muajsh.
Kjo është arsyeja pse tregu i aksioneve është quajtur një "tregues kryesor ekonomik", sepse mund (por jo gjithnjë) të parashikojë drejtimin e ardhshëm afatshkurtër për ekonominë.
Strategjitë e Kohës me Tregun e Aksioneve dhe Ciklet Ekonomike
Tani që e dini se si tregu i bursës dhe ciklet ekonomike lidhen në kohë (tregu çon rreth tre muaj), mund të filloni të mendoni për strategjitë që mund të punojnë në kohë të caktuara. Për shembull, kur ekonomistët kanë njoftuar një recesion ka filluar, ju mund të prisni që Rezerva Federale të fillojë politika për të ulur normat e interesit, gjë që do të shtyjë çmimet për bonot më të larta. Ju mund të dëshironi të rritni ekspozimin ndaj obligacioneve në këtë kohë. Në të kundërt, ju mund të vendosni të zvogëloni ekspozimin ndaj obligacioneve kur ekonomistët kanë deklaruar se recesioni ka përfunduar, sepse çmimet e obligacioneve do të bien ndërkohë që normat e interesit fillojnë të rriten përsëri.
Fazat e hershme të rimëkëmbjes ekonomike mund të jenë koha më e mirë për të investuar në rezervat e vogla të kapakut dhe rezervat e vlerave, sepse ato shpesh janë më të mira për t'u kthyer nga kohët e vështira ekonomike. Gjatë fazave të vonshme të ciklit ekonomik, stoqet e rritjes shpesh bëhen mirë. Kjo është pjesë e premisë prapa investimit të momentit .
Sfidat dhe paralajmërimet me kohën e tregut
Edhe pse lidhja midis tregut të bursës dhe ekonomisë mund të thjeshtësohet brenda një artikulli me mijë fjalë, koha e tregut mund të jetë tepër komplekse dhe për këtë arsye budallallëk për shumicën e investitorëve që të përpiqen. Nuk ka zile magjike që është e kërrusur kur është koha për të hyrë brenda ose jashtë stoqeve. Për shumicën e investitorëve strategjia e blerjes dhe e mbajtjes funksionon mirë, sidomos kur kombinohet me mesataren e kostos së dollarit .
Nëse dëshironi të përdorni elementët më të mirë të blerjes dhe mbajtjes së kombinuar me kohën e tregut, mund të konsideroni diçka që quhet alokim taktik i pasurive , të cilat mund të sjellin rezultate më të mira nëse aplikohen si duhet.
Në përmbledhje, të gjitha investimet përfshijnë një shkallë kohe të tregut. Qasja më e mirë për shumicën e investitorëve që dëshirojnë të maksimizojnë kthimet dhe minimizimin e rrezikut është ndërtimi i portofolit më të mirë të fondeve të përbashkëta për objektivat e tyre dhe tolerancën e rrezikut.
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.